作者lkkman (lkkman)
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标题[情报] 跨月价差委托 降低风险
时间Tue Jul 31 09:35:14 2007
跨月价差委托 降低风险
【经济日报╱记者谢伟姝／台北报导】 2007.07.30 09:24 am
台湾期货交易所第四季起提供期货商品跨月价差委托买卖申报，也就是说，
未来於期货契约到期前，交易人可以直接透过期货跨月价差委托单进行转仓
，不需再分别下两张委托单。
期货公会秘书长谢梦龙29日表示，期货跨月价差委托上线後，可大幅降低交
易人於合约到期前进行转仓时，因行情波动所产生的交易风险，提升下单效
率；此外，交易人也可透过期货跨月价差委托直接反应不同月份间的价格看
法。
谢梦龙指出，期交所一直想提高法人参与，项新制对投资部位大的法人或自
营商有较大帮助，对期货市场发展将有助益。
转仓指的是将原持有即将到期月份的部位平仓，然後在下一个月份建立与原
有部位同方向的部位。
期交所规划的期货跨月价差委托指在同一期货商品下，同时一买一卖相同口
数，但不同到期月份的组合式委托，且两月份需同时成交，该笔委托才能成
交。委托单价格，是以较远月份价格减较近月份价格後价差订定。
举例来说，若8月台指期货市场价格在9,170点，9月台指期货市场价格在9,154
点，两月份市场价差为负16点，杨先生希望可以在价差负20点内将原有8月留
仓多单平仓，并於9月建立多单，则杨先生应委托一笔「价格为负20点，买进
9月与8月的跨月价差委托买卖申报」。
期交所规划的跨月价差委托不仅可与同样是跨月价差委托撮合成交，尚可与两
个别月份的单式委托撮合，当跨月价差委托进入期交所撮合系统时，系统会依
据价格优先、时间优先原则找寻最佳的撮合对手。未来交易人可直接於报价上，
看到期货商品两两不同月份间价差的报价。
例如，台指期货9月与8月跨月价差买进价格5、卖出价差7。期货跨月价差委托
的资讯揭露同样比照个别月份揭露最佳五档买卖价量。另配合期货跨月价差委
托正式上线後，现行期货最後五分钟集合竞价，将更改为逐笔撮合至收盘，以
使收盘前重要时段仍得以接受跨月价差组合式委托，而每日结算价将配合调整
为最後一分钟成交量加权平均价。另将取消期货单式委托市价ROD委托单条件。
【2007/07/30 经济日报】@
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◆ From: 61.230.33.200
1F：推 chrisho:停损单呢... 07/31 12:01
2F：推 dyhsu:跟停损单完全无关吧 07/31 13:00
3F：推 lkkman:chrisho兄的意思应该是最重要的停损单不作，改这些作啥？ 07/31 13:20
4F：推 dyhsu:那想必是价差单比停损单还重要阿........ 07/31 13:48
5F：推 capalu:停损单能吃吗? 07/31 13:50
6F：推 jimihsu:可以喔,有停损单中午就可以去吃饭罗. ^^ 07/31 13:51
7F：→ capalu:没停损单我还不是去吃我的饭... 07/31 13:53
8F：→ TomGlavine47:..停损单用不用，吃不吃饭跟每个人的操作方式有关吧@ 07/31 16:19
9F：推 meltice:学学日本 大家都交易最远月 这样就不用换仓啦 08/02 21:56