※ 引述《ULTIMA1002 (医者传道授业解惑)》之铭言： : ※ 引述《e0101010 (HAPPY)》之铭言： : : 期货跟选择权一定是不一样 我做一个简短的证明 : : 假设 : : 期货=选择权 : : 那 期货-选择权=0 所以 你买期货就等於买选择权 : : 那不就代表 买期货花多少买选择权就要花多少 所以证明了 期货不等於选择权 : : 而且你问意义其实就是"名词" 书本教我们 名词基本上不太会讲意义 : : 除非这是定义或是定理甚至是小lemma 所以就不多谈意义了 多说无益 : : 期货本金依照不同的契约跟合约物 会有这个商品合理的保证金定价 : : 大台 保证金 90000 : : 电子期 90,000 : : 金融期 75,000 : : 瘦肉条 945美金 : : 活牛 LC 1013美金 : : 这都是因为不同商品的风险价值跟合约口数所制订 所以看合约是很重要的 : : 短期获利较高 其实个人长年来的认知 是连续闯红灯以及红灯闯越平交到不被警察抓到获 : : 利是最高 在五分钟之内 可能可以穿越 10个红灯加一个平交道 总共赚到罚款30000元 : : 而在期货市场五分钟要赚到 一口30000元 获利是不容易的甚至是选择权 : : 至於选择权在最後几天获利最高 应该是你观察到的吧 只不过这也不是多数人都有吃到 : : 不然你可以询问在这个版上的大哥哥大姊姊 有多数人吃到获利倍增吗？ : 感谢你的回答~ : 因为我在股票版问如何短期获利数倍,有人跟我推荐选择权,而且说要在什麽快到期时 : 去买获利最多,我才觉得奇怪快到期是有什麽因素可以翻倍赚? 既然你怎麽诚心的想知道 那我就讲讲他的失败因素吧 选择权在最後7天 时间价值的递减会非常快速 因为控制他的参数建立在指数函数上 请画一张图exp(x)的图形你就可以知道 在演算法跟数值分析中 如果跟你分析函数的快慢 那指数是跑得最快的函数 也因为这个原因 当接近结算日时 因为这个参数影响的因素变小 exp(-rt) r是利率 t 是时间 而这样子造成波动度影响变大 只要涨幅过剧烈 一天来个几百倍都不是问题 很聪明的主力 就在这个原因下 制造了一个月前的400倍获利 这绝对不是偶然 而是在台湾小资本结构市场造成的奇特市场 所以皆下来台股会在9000～11500震荡 因为这个范围获利最高最好玩 如果你很有兴趣建议还是先熟悉市场再说 几百倍一年至少一次 今年等不到明年也有 不需急於一时 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 218.32.224.250