※ [本文转录自 Stock 看板] 作者: backto1982 (梦回1982) 看板: Stock 标题: [转录] 刀疤老二系列 (51-60) 时间: Wed Nov 2 17:39:20 2005 　　到底量缩止跌，还是量增止跌？ 　　如果底部是出现所谓反覆打底的情形，那会在不断的低档震荡中， 量越来越缩做整理，这时的底部会是量缩情形， 人气退潮、乏人问津，跌也跌不太下，涨也涨不太起来， 通常较长线的底部都是这样的情形，所以起涨时会缓缓的， 众人疑惑，但买盘慢慢加温脱离底部； 还有一种底部，通常是一个大波段中的中波或小波，主力做出最後的赶底急杀， 但另一手又将急杀筹码接回，然後大量拉升做v型反转，急速上拉， 这时反而会出现量增这东东，就是主力操盘的手法 　　主力想上攻，拉升的时机是非常非常重要的 　　有时并非想拉就可以拉抬成功，钱多寡不是最重要的关键 　　而是靠头脑 　　例如大杀有两种极端的情形， 　　a.一路向下杀，见涨就杀：这种想扭转盘势较难，因为一路都有人套牢， 主力即使向上拉，套牢者都急忙解套，故反而在某个较大关卡形成一股力量， 如主力买盘後继无力，会被卖压杀回原点，那主力的拉升全部浪费 　　b.直接跳空向下大杀，杀幅惊人：这种情形，要v型反转反较容易， 因为跳空中间的价位无人套牢，拉升无阻力，只是主力要不要拉的问题 　　 　　对长线看法上也是如此，杀幅及型态都是很重要的观察重点 　　 　　通常V型反转，常表示多方主力套牢，但後势并不看好，故急於解套而急拉一波 　　 　　所有的技术分析一定要融入心理面，才会较接近真实 　　 　　并非因量缩所以可以拉升，量缩不是後来拉升的主因 　　3/20为何量急缩？记得那天跌停也调为3.5%吗？ 　　那天卖张超过买张300万张，量缩原因很简单，因为没人敢买! 　　我认为你将量与高点做比较，看缩了几趴， 这样的分析太过复杂，太过理性与科学.. 　　 　　主力出货与否，技术分析老手可以判断出， 一般散户会被消息和市场走势搞的团团转，最後质疑什麽方法分析都没用 　　 　　看盘分两种，看的懂和看不懂，看不懂的看再多也没用， 看的懂的，每天瞄一眼就够了 　　 　　赔钱有两个原因，一个是技术不好，另一个是心理不够健全易受影响 试问自己一个问题，6000点时，心理有没有受不了想翻多了？ 已跌了4000点，要在6000点继续看空，这时已是{心理面的挣扎}的问题， 很难客观去分析啊，这时，你必须知道大家在想什麽， 散户一定会认为，已经跌了那麽多没必要再杀低了，这就是{大家普遍的看法}， 你必须知道有这种想法是{人性}，但并非{正确} 　　想翻多常是心理驱使，非技术面出发 　　包括我自己，在6000点时也是很痛苦，跌了一大段，後势怎麽看？ 　　技术面毫无疑问就是{空}，但一路跌下来，我知道我的心理已经看空到{麻痹}了， 这是一种煎熬，更何况交易之路是孤独的， 你不能受别人太多影响，必须将自己完全的独立於市场外，成功只能靠自己 　　但交易迷人处也在此 　　在此时，会对自己更加的了解，发现原来自己信心常是如此脆弱， 了解自己才有办法将交易技术再做提升， 许多老手卡在半路上不去，常是心理的问题， 技术已到极至也没用，心理要去克服... 　　 　　趋势可以人为的助涨或助跌 　　对技术分析来说，必不用去管是谁在主导盘势，只要知道方向是上或下 　　 　　放空会助涨空方力道，这句话有问题 　　如果认为放空又是不道德的行为， 有这样想法的人，不要进金融市场，因为你太善良，会被市场修理，最後赔光出场 　　 　　现在放空赚钱的人，请注意，这些钱都是应得的，光明正大.. 　　 　　台股的内线为全世界第一名，这点，无解， 因为带头的正是我们的政府，也别期望政府对炒股者会有任何的惩戒 　　 　　{底部进场不赢也难}，这句话，会害人倾家荡产 　　底部几乎只能事後看出，底部的形成原因，说起来也满好笑的 　　因为它常是不经意被形成... 　　 　　一个下跌势中，仍会有些小反弹，也会有买盘进场， 而这些常是短线主力的杰作，这些人喜欢杀进杀出， 当一个态势{不小心}被形成时，市场许多资金就会共襄盛举、一拥而上， 当部份散户也发现盘势变强时，这些短线主力就准备下车， 但因为此时已经扭转盘势，所以这些主力的下车卖压并不会拖垮大盘， 於是一些中、长线买盘发现机会，开始进注卡位，一个多头行情开始酝酿加温.... 　　 　　但是，在下跌势中的反弹中(所有途中涨势都要视为反弹)，买方是很敏感的， 它们最会的一招叫做飞毛腿，一发现不对劲，先跑先赢， 所以有时，一个不小心形成的(假)底部，常会在一个利空下，又再破底，重新再来 　　79年股市从12682跌至7/6的4450，展开多头攻击， 　　7/20突破月线，一路开始缓攻， 　　8/2发生伊拉克入侵科威特事件，当天一根长黑暴量，所有短线主力全都卖光逃命， 股市又跌了2个多月，从8/2点5825跌至10/12低点2485，又腰斩一次 　　 　　永远，没人知道底部在哪 　　我们只能不断的怀疑，但无法100%肯定 　　 　　所以，策略上，操作不能在看似底部时放入所有资金，而是该一路加码上去的， 势不对时，记得抽出资金速度要快 　　 　　台积电这档股票，永远不要看它的基本面 　　试想一个问题， 　　当大环境很不好，但台积电本业超好，台积股价该涨或跌呢？ 　　台积为最大成份股，假设台积反应它的本业，大涨，那加权指数一定向上， 　　但大环境不好，表示加权指数该向下，总体经济趋势力量更大， 　　所以台积股价只好往下反应.. 　　包括台积与ADR或期货间的套利行为，都只是纯粹的金融操作 　　今年死在台积电下，最惨的，都是自身员工 　　自己员工知道公司业绩很好，拚命买，越跌越买 　　只看个股不看大盘 　　结果，大盘不好，要杀股票，台积一定跑不掉.. 　　 　　首先要认清楚大势是站在哪一边 　　多头市场中不会因为连续大跌几天就变成空头市场 　　空头市场中不会因为连续大涨几天就变成多头市场 　　 　　所以这几天顺势坐轿者，都视为抢反弹 　　没坐到轿者勿懊恼，反弹是给套牢者解套用的 　　 　　短线上，今天出现急喷，这是让多单卖的 　　明天有机会碰月线，记住越喷越卖，这边盘头不动时要出清多单 　　抱牢持股，只在一个时机 　　那就是多头市场... 　　 　　短线上，这边形成一个短涨势 　　突破6、12日均线，所以看为一个中型反弹波， 　　空手者建议观望 　　 　　初、主、末这个概念，事後看很清楚 　　但在途中，都是很模糊的 　　可能会有一个标准模型，但这只能放在心中，因为它会变 　　 　　波浪最难也在此，谁能确定现在在哪个跌段呢？ 　　为什麽老手常套反弹？因为不知道处於哪个阶段，故容易把反弹当成底部的回升， 结果反弹结束又破底，却没将股票出掉，事後看，又套在反弹高点 　　 　　电子不好大盘不可能好，以前文章有提过， 明星产业再怎麽红，再怎麽风光，都会在某次崩盘中画下句点，只让人留下错愕， 是不是这次？金融风暴时，大盘从10256跌至5422，电子股此时在做收敛波， 但是从10393跌至今，电子股是用崩盘的方式下来，这很危险... 　　 　　从另一角度思考一个问题，为什麽事後看那麽简单的东西， 一个反弹总是套了那麽多人，为什麽头部最高点还是永远都会有人没跑 　　最重要的原因，就是气氛 　　头部永远都是最後喷出的时候 　　反弹有办法让人套在上面，因为它会骗人 　　明明就知道是个空头市场，下跌途中却总是有人一一阵亡，为什麽？ 　　以今年空头为例，走势有够险恶，险恶到让人不觉得是个空头 　　明明是个下跌势，突然某一天就所有股票拉到涨停，让人以为要回升了， 拉一拉又开始一路缓跌，因为慢慢跌，所以套在上面的人不会跑， 想说，只有再出现一次那天的情形就回来了， 等到缓跌数天後，突然某天出现急杀，加大套牢者亏损，这些人就更不会跑了， {那时没跑，现在更不值得跑}，过了几天，又来个急涨，套牢者又出现希望了， 涨势凶猛，空手者蠢蠢欲动，一跳入，又不涨了，又开始重复同样戏码....... 　　 　　这段反弹涨势很凶猛，又在融资断头後， 　　所以心态上自然会较偏多， 　　但就是因为它的气势才会让人放下戒心 　　短线顺势搭轿并没错，但要记得下车是心理上需提醒自己的 　　更要注意一点，不要被短线的急涨或急跌影响长线的判断.. 　　 　　打赌可以设停损吗？ 　　 　　嗯，星期一早盘会跳空大跌 　　这个反弹波的短跌势，下杀力道猛烈， 　　多头只有{超强买气{才有办法挽救颓势， 　　反弹未跑者，危险! 　　 　　短线上，消息面常是反指针.. 　　短线上技术面最大，而短线的技术面常是不合人性的 　　我本来是满偏空的，但报纸媒体的消息面太空了，让我起疑心 　　 　　如果2天内硬拉，可以大拉特拉，这是技术面说的 　　心理面，此时大拉少人敢追，所以是拉抬好时机 　　日K线来说，反弹格局尚未破坏，多头本来就有机会反攻... 　　最重要的3.5%跌停，对多方短线是超大利多 　　 　　空方近日反要小心， 　　一切太顺利了... 　　 　　报纸这样刊利空，是件满诡异的事 　　以技术分析来看，不听任何的消息面，反不该太悲观 　　 　　如果多头主力是拉上去解套，那接下来的贯杀也会很猛 　　到时是否会有个大利空一并配合发布？ 　　那个大利空消息是什麽？ 　　这边盘势， 　　反弹高点其实就是要猜主力心态，所以那高点在哪，我认为不是那麽重要， 反正又不是要卖在最高点才叫赢 　　策略才是比较重要的， 　　以我而言，前波高点碰到了，多单就先平仓出场， 　　後面留给别人， 　　空单嗣机进场... 　　 　　我不是高人， 　　也常看错行情， 　　对市场而言，没有人是神 　　 　　对操作而言，只要对自己的帐户负责就好， 　　看对，也可能赔钱；看错，也可能赚钱 　　不一定要抓到每个转折点才叫厉害， 　　有些盘势的利润，只能看不能吃 　　 　　有人靠当冲，一年赚3倍 　　有人做长线，一年赚3倍 　　谁厉害？ 　　 　　目前不适合投资.. 　　 　　输赢套轧不形於色方为高手境界 　　 　　我家楼下管理员杯杯，只要听他讲话口气就知道他股市是赚还赔 　　对面的号子有个职业操盘少妇，看她表情就知道今天电子股是涨还跌 　　有些人的弱点已经被人轻易看穿却不自知 　　 　　而情绪管理障碍的结却只有自己解的开... 　　 　　盘中连2岁小孩都知道大盘要下来了! 　　 　　表面的情形有时不一定就是直觉的那个样子 　　就像相对低档一个大量买盘，有人就猜是底部主力吃货 　　谁知道那是不是主力高档放空的回补买盘啊， 　　可以看看投机地雷股连跌数根跌停突然暴量打开 　　没几天又跌回去，再开始另一次跌势 　　那个大量八成是主力认为赚够多了的回补买盘 　　 　　12月台指今天又有大单在乱拉， 　　政府如果在此走火入魔，会有严重的後遗症 　　这市场已经够黑暗了， 　　散户已经够可怜了， 　　景气不好、股市不好、政局动荡... 　　如果这只是政府介入期指的开始， 　　有人不断耍老千的情形下， 　　这市场最後绝对会搞到关门! 　　 　　今天在没利空消息下重挫 　　注意到今天走势和10/19一模一样，结构性危机再度发生 　　这表示，这个盘已经要再见了，所有买盘都不见了 　　财政部已无计可施，直接将3.5%调至年底 　　之前有提过，这个盘在救不起来的情况下，会很惨，会超惨 　　就是现在这个情况，每天跌6、7%，垂直掉落重挫 　　这种走法是步入菲律宾当时股市的後尘 　　长线走空姿态已明显到不能再明显 　　政府如果仍热衷於{股期市的操作}，不肯真正将基本面问题做政策性解决， 仍然不断欺骗民众，政治仍然乱成一团 　　真的，菲律宾在跟我们招手.. 　　 　　笔尖思考下的思绪有时会激发出许多宝贵的想法 　　有时写文章的目的在强迫自己去思考 　　有时我会很懒， 　　像前阵子我文章减少很多，因为走势只是在{印证}， 　　我认为没什麽好写的 　　包括我自己的交易日志都没写几个字 　　因为有时这些东西是很单纯的， 　　判断、等待、布局、等待、胜负，再循环.. 　　 　　这几天的盘势，很奇怪也很难操 　　较沉闷且难玩的走势，容易被两面挨巴掌 　　这种盘整段很容易赔钱，因为赚钱的方式必须在急跌时买进，在急拉时卖出 　　在心理上，这样的操盘是完全考验人性和坚强的决心，所以它很难 　　跳空下跌变成要找机会做多，一路开高拉高要找机会做空，又只能做短， 不论做多或空都不易.. 　　建议此时采观望态度，遇到特定盘势机会再做短打突袭， 因为这边进进出出很容易累积亏损，利润也是有限， 付出报酬率低，不值得冒此风险 　　 　　这个跌段的止跌方式可能会很惨忍，以跌止跌， 可能要连续数个躺平走势加上急杀产生的乖离，才有办法将其止跌 　　 　　股票要有真正的{回升行情}，是在未来景气要复苏的条件下 　　而股市是一个很奇妙的市场， 　　全世界包括台股，短期内最大的涨幅全都发生在空头市场中， 从古至今毫无例外，而最大跌幅也还是发生在空头市场 　　故常有人说，多头市场特性就是缓涨缓跌，空头市场为急涨急跌 　　 　　台湾政府这次做的情形和那时美国是一样的事 　　事情并未解决，甚至政府财政出现罕见的极度紧缩情形， 又扩大财政赤字对外举债，更是不智之举 　　对股市而言，那时降息後的大涨只是一个{大反弹逃命波}，并非底部 　　股市的底部都是在自然量缩长久逐底下完成的，中间所有的上涨都是反弹， 　　经济问题的解决并非靠拉抬股市让其止跌就可以解决的 　　29年崩盘後许多企业盈余还创新高，更是讽刺 　　也非不断降息就可以马上看到多头行情 　　这次美股的崩盘是10年来的多头结束， 要轮到下次多头不知要几年(几十年？)後的事， 　　而台股也是，甚至台湾在加上政治因素後更加难解 　　史上所有的大空头都是所有人为因素不再干预後才会真正出现止跌 　　对未来一切只能自求多福了... 　　 　　这几天，我有位朋友期指空单被轧 　　不幸又遇到FED提早降息，虽然他坚信大盘会下来， 但1/4一开盘跳空大涨我就帮他将空单平仓停损，因为他说他没有勇气打电话， 　　他这次亏掉了快40万 　　 　　分析这笔交易，看看问题出在哪里 　　他大概有120万的资金，他自己规划是最多做4口单(我认为仍嫌稍多了些) 　　12/30日开盘他就马上放空2口，过了15分钟又放了2口，平均价格在4680左右 　　当天收盘时被轧了百来点，他认为这盘还是要下来因为美股正在一个下跌势中， 於是留仓等待解轧。 　　先不管他这笔交易的位置是否理想(因为他空在一个支撑处)， 　　我认为他犯了几个错误： 　　 　　1.他想做所谓的波段空单，波段是数个交易日所组合， 他建立部位的时间间隔就该以"日"为单位，不该当天就把部位做满。 必须知道这4口单一次做满，很危险，尤其收盘时他的状况是亏损的， 一口帐面上损失2万多，四口就快10万， 只不过刚建立部位就承受了不小的风险和负担， 不论未来行情是否按照他心里想的走， 心理的压力绝对没办法像平时一样客观的思考，常常会乱了手脚。 　　许多人，1000万拿来做股票，100元的股票一次一买就是200张，因为还加上融资。 不要说200张，一次50张都注定要失败。 　　我建议用所谓的"3批法则"，部位分3次建立，每隔数天建1口部位 　　这样做的目的是让心理压力减至最低， 试想如果当天他只先做1口，帐面即使亏损2万多， 但和四口的10万，心理压力是完全不同的， 如果隔天一开高100点(没有不可能的事)，4口单马上亏损扩大为20万， 如何"自由自在的操作"呢？要砍也砍不掉，要分批认赔还会不甘心。 如果只先做一口单，即使发生亏损，要砍也可以马上砍掉，因为亏损尚小。 这是我在之前提过的"将部份利润拿来弥补可能发生的损失"。 　　当然，一次做满的瞬间风险太大了，分批建立部位也在分散看错时所产生的风险。 　　"3批法则"另外一层意义在於，一般来说，要买进不太可能买在最低点， 要放空很难空在最高点。分批建立部位除了可以更接近安全点， 平均成本较漂亮外，也不会有过去一次建立部位前 看到之前更好价位未动手而不甘心的遗憾。 以前我也常常在某些地方想买进结果未出手， 後来涨上去反而因不甘心为了要不要追而头痛。 　　而另外一面，当获利时，要分批或者要一次了结出场就无所谓了， 因为获利并不会造成破产。 　　 　　2.如果按照我那个朋友的操法，当天建立连续部位就该当天了断， 因为他这样的方法应该只适合在当冲的交易中， 在当天收盘前不论盈亏这4口单就该全部平仓。 我曾经看过一个人操盘是，当天有赚就马上平仓锁住利润， 发生亏损就撑到有赚为止，想想，长期下来有办法赚钱吗？ 　　{每次建立部位的利润是有限的，风险却是无限的， 一次大赔保证将之前所有赚的全赔光}。 　　而他已经有点接近这种赔钱的操作模式了。 显然在建立部位前的规划上，他并未清楚了解自己操作周期与真正操作上有矛盾， 心里想做波段空单却建立一个很短很短的部位。 　　 　　3.他并未设停损点，只因大盘之前杀的很凶。 如果因为保证金足够而未停损，当最悲惨的情形发生： 要追缴保证金时，亏损足以让人一辈子无法翻身。 我认为停损与建立部位方法有绝对关系，一次建满部位，随便一个波动就停损， 那可能每次交易都在停损。而他这次一笔亏掉资本的1/3更是严重， 这样的错误未来不容许再犯。 　　4.操作和猜行情是两回事。 　　之前一再强调"因为看多而做多"和"因为该做多而做多"两者是不同的。 许多人操作的方式就是判断未来会上还下，就建立部位等待， 行情没按照自己心里的想法走就慌乱，一开始不砍等到後来就是断头或极大亏损。 客观的说，坚持行情会怎麽样只是我们一厢情愿的看法， 我们如何厉害的分析，市场才不管我们怎麽想，更何况盘势常是瞬息万变。 在操作上许多地方必须将自己(当然包括别人)对行情的看法上抛开， 例如该停损时要停，该了结保住获利时不能犹豫， 　　{许多机械式操盘的部份不能给自己有任何藉口}， 　　不能因为"坚持一定会怎麽样而去拗行情"，如此不是操作而是将命运交给上帝。 必须知道我们之所以需要操作的技巧，是在建立"赢钱的模式"， 当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时，就是在赌博，注定要失败。 　 5.在一个多头行情中，尽量避免做空，在交易技巧中是在提升出手的成功率； 同理，在空头市场中，尽量避免做多也是一样，这都是大原则。 媒体上、亲友间、或者网络上本来就会存在许多相同或分歧的意见， "但每个人的操作模式不同"。有人抓住每个转折点，因为他是做短的， 有人不在乎那样的转折点，因为对长线者来说可能只是一个次级折返走势。 所以别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。 我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。 以前有一次我去券商感受当时多头的气氛，我听到两个欧巴桑在聊天， "我有一个邻居上次买华邦赚了2千万，他这次又买了500张"， 想想，这句话对你有什麽感觉， 许多人贪婪之心马上窜起，不知不觉慢慢步向毁灭之路。 　　 　　6.许多人有个错觉，交易要成功就需要极高的准确预测率， 我要说，这是天大的错误。 　　"有人一生中花下所有的时间不断努力研究行情，只想提升预测准确率， 结果一辈子无法成功与致富"。 　　许多人以为失败是因为没看准行情，所以将看k线功力提升就可以成功。 殊不知应该去检讨为何会连续不断的"小赚大赔"或"大赚再大赔"， 这些才是失败的本质，千万记住，亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的， 当然产生利润也是很正常的，因为一个部位不是赚就是赔， 也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋，这些都是再自然也不过的事。 赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份， 没有一个能够有"一致性"与"保障交易资本"的交易策略与技巧， 再高的预测准确率都是枉然。 　　能够把预测准确率提高到100%的，只有神... 　　 　　基本面不好是大家都知道的事实 　　而基本面不好，股价所反应的时间是要非常注意的 　　它不一定会在你最渴望反应的时後反应 　　 　　87年的金融风暴空头，银行就已经出现问题与困境 　　如果你在那时放空，赌它股价不该那麽高 　　事後证明你非常有远见 　　但，{正义}却迟来了2年 　　 　　大家都在注意金融风暴，它可能就不会发生 　　它要发生，常在大家都不注意时 　　或许下半年，或许明年，我不知道 　　建议以技术面来操盘，否则用基本面操盘，难度太高 　　 　　79年由12682一波杀完，杀到2485 　　这次，由10393杀到4555，到现在出现{可能的止跌讯号} 　　那麽这次万点杀盘，很可能不是一次杀完， 　　而走数年{令人折磨}的大震荡下跌 　　在我个人的看法，既然未来数年是走长空型走法 　　那今年的行情不论大小就是反弹， 　　依{投资原理}，这样的环境并不适合投资 　　{投资}股票变得较没意义，只是在抢跌深反弹，弹完不能不出 　　 　　1次杀完较好，像79年那样，还有後来的向上拉升4大波 　　不一次杀完，那就很累了，底部在哪没人知道， 当然也没有所谓什麽10年大底的东东 　　如果政府这次不救，让其自然落底(跌到哪？)， 搞不好过了3、4年台股就开始走传说中的大多头 　　但这次弄了一大堆干预市场落底的措施， 结构上极可能转向日本式的走法， 长线趋势是向下，但中间出现大大小小，看似涨又看似跌的震荡， 强攻了半天，後来又跌回去，远远一看还是跌，跌了10年都不确定止跌了没... 　　 　　我{渴望}在我生命中可以出现一次像美股那样的10年多头 　　而我悲观的原因正在此， 可能等我未来结婚生子，小孩都上小学不知道看的到还看不到，常觉得{生不逢时}。 　　10年多头意义并不纯粹只有在财富上 　　经济疲软的时代，会衍生出一大堆莫名其妙的问题 　　黄任中这波万点时早已收手， 　　但干嘛没事好端端在时报周刊上，诉苦自己这波赔的很惨 　　他多怕被绑架啊，他知道未来会有人走投无路时盯上他 　　太多问题是来自於经济 　　包括这阵子，我有些朋友都会来借钱 　　头痛啊，朋友间扯上金钱就会变质 　　何况这些钱借出去，可能有大半是收不回来的 　　民生大众未来问题多，政府何尝不是？ 　　政局在经济紧缩悲观下，会出现很多动荡 　　当局者为了政权，更可能会无所不用其极 　　而政客可能利用民心愤恨的情绪， 　　制造各式各样、五花八门的动乱，以利己拉抬或其它目的 　　这样的悲观并非只是你我荷包变多变少的问题 　　我们生活的环境绝对会有所改变... -- 你很像牠 http://www.91flash.com/flash/12002.asp --

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