※ 引述《SeanWang (Affinity & Fate ～～)》之铭言： : ※ 引述《Marino (马利诺)》之铭言： : : 留仓过礼拜六日会有"两天"的时间价值吗? : : or 原本到期天数就已扣掉其间的假日~只算交易日 : : 高手回答啦 谢谢 : 看看这篇吧... : http://www.warrantnet.com.tw/jfi/article/19/htm/4.htm : 这是对於波动度假设与表示习惯的不同， : 不过是一个很好的观念题.... 习惯用365天的人，会倾向在周末去放空选择权，赚取时间价值，所以就算交易期间每个点 换算波动率为常数，但因假期因素，其隐含波动率会随着周一到周五「递减」，而用实际 交易日评价的人，则不会有这个困扰，交易期间每个点换算波动率为常数，每「天」的波动 率仍是固定，只不过星期一到星期五，每天都经过(1/260)年是了。 这段话看不懂耶 为什麽一个会递减 一个会固定 距到期日越短 IV不是都会递减吗 --

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