※ 引述《sharon520 (frere)》之铭言： : 很少看到有人在讨论耶 大家都没在玩吗 : 还是成交量不大 市场还不够成熟阿 : 不过我倒是好奇 股票选择权容易和标的物的现货股票作套利吗 : 还有台指选择权没有真正标的现货因为是大盘 那ETF可以当作是现货来做套利吗 : 恩 谢谢大家指教 1. 最基本的方式是put-call parity 但目前台湾的stock option market 流动性情况仍很差 bid/ask报价差很多 想要成交在合理价位都有困难 更遑论要同时建立put call两个部位 可考虑以权证代替call 2. 你的意思应该是 买低估的ETF 放空高估的台期指 类似这样的交易 对吗 ETF的标的就是台湾50指数 只是实务上 以台期指50代替台现指50较佳 台指选的标的就是台湾加权指数 只是实务上 以台期指代替台现指较佳 (毕竟没有人可以瞬间且精确地复制现货指数 所以以期货当作替代品) 之前看过资料 台期指跟台期指50这两者的连动关系 似乎是0.6或0.8 有点忘记了 但既然不是精确的标的物 想要在这两市场无风险套利 有困难 顶多是风险较低的价差交易 我觉得在同一类型市场下交易较好 譬如想在ETF市场套利 (严谨地说这 不属於真正套利 因为仍然有风险) 买低估的ETF 放空高估的台期指50(但毕竟ETF的真正标的仍是现指 不是期指) 或在台期指市场套利 利用OPTION合成一个小台指 并在小台指市场做反向部位 同一类市场的交易比较好 跨市场的交易 有更多不确定因素 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 203.187.21.191