课程名称︰货币银行学一 课程性质︰必修 课程教师︰李怡庭 开课学院：社会科学院 开课系所︰经济系 考试日期（年月日）︰99/01/14 考试时限（分钟）：120 是否需发放奖励金：是 （如未明确表示，则不予发放） 试题 : 1.收益曲线： (1)(10%)「当预期未来利率波动会更剧烈时，收益曲线的斜率会变得较平，因为长期 债券的预期殖利率会变低。」此叙述正确吗?请说明理由。 (2)(10%)「根据收益曲线的流动性贴水理论，长期债券的殖利率恒大於短期债券的殖 利率。」此叙述正确吗?请说明理由。 2.(12%)请将以下项目归类为银行的(1)资产负债表表内资产(on-balance-sheet assets)；(2)资产负债表表内负债(on-balance-sheet liabilities)；(3)资产负责 表表外资产(off-balance-sheet assets)；(4)资产负债表表外负债(off-balance- sheet liabilities)；或(5)资本项(capital account)： a.贷款承诺(Loan commitments) b.呆帐准备(Loan loss reserves) c.担保信用状(Standby letter of credit) d.20年期房地产抵押债券(Mortgage-backed securities) e.银行承兑汇票(Bankers acceptance) f.6个月期国库券(Treasury bills) 3.金融市场讯息不对称问题: (1)(8%)为什麽投资人对於股权契约的监督成本比债权契约的监督成本高? (2)(8%)企业的净值(net worth)高为何可以减缓逆选择与道德风险的问题? 4.A银行的资产负债表如下: 资产 负债 ──────────────────── 准备金 $40 存款 $200 放款 $180 向他行借款 $15 投资 $20 资本 $25 ──────────────────── $240 $240 A银行对某企业抵押贷款30亿元。假设该企业宣布倒闭，A银行拍卖抵押品获得20亿元。 (1)(8%)此事件发生後A银行的资产负债表为何? (2)(12%)假设政府规定银行资本适足率为8%，请问A银行是否满足此一规定?银行经理 可以采取哪些措施应付这个状况?请列举两项措施说明。 5.贷款承诺: (1)(6%)银行办理贷款承诺有什麽好处? (2)(12%)请说明银行办理贷款承诺可能遭遇到的信用风险与利率风险。 (3)(6%)虽然银行办理贷款承诺有这些风险，但实证研究发现办理较多「贷款承诺」的 银行相对而言有较低的「表内风险」(on-balance-sheet risk)，请解释其原因。 6.Many investment banks and securities firms rely heavily on commercial paper, repurchase agreements(repos),and other short-term funding sources to finance long-term investments.If depositors suddenly pull their funds from a commercial bank or lenders refuse to purchase a securities firm's commercial paper or repos,the bank or securities firm could be forced into bankruptcy. (1)(6%)请叙述上文大意。 (2)(12%)如上文所述，若一家商业银行遭到上述事件("depositors suddenly pull their funds from a commercial bank")的冲击，经理人可以用什麽方法应付?(请 举出两项成本最小的方法)。如果在2008年发生金融风暴时，这家商业银行的信用评 级遭到降等，你认为经理人所采用的应付方法可能遭到什麽困难? (hint:risk premium) -- ζ 到了最後 在身边的 只剩菸跟影子.. ξ -● ν) √■＿ˍ▁▂▃▄▄▃ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.211.90