※ [本文转录自 Tech_Job 看板 #1GU4KNO5 ] 作者: iamcoolmano (coolman) 看板: Tech_Job 标题: [新闻] 汇丰：联发科Q4智慧机晶片出货看增30% 上 时间: Sat Oct 13 00:28:04 2012 http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/121011/2/3fax7.html 汇丰证券出具报告表示，联发科智慧机晶片出货将超越财测20%以上，中国十一长假推波 ，预估今年第4季智慧机晶片出货量看增30%，调高今年出货量至1.25亿套，明年看增至 2.53亿套，虽然EDGE智慧机需求增加恐影响毛利，但看好联发科四核心晶片 MT6589 将有 助扩展全球电信市场。维持加码评等，将目标价从332元上调至382元。 汇丰证券指出， 联发科今年以来已经调高智慧机晶片出货目标2次，预估最新的目标9900 万套目标仍相对保守。由於中国黄金周後强劲的销售，预期联发科今年第4季出货预期将 季增30%，因此将调高今年出货预估，由原本9900万套调升至至1.25亿套；2013年出货目 标也由原本预估的2亿套调升至2.53亿套。 但汇丰证券也指出，EDGE产品约占联发科2012年智慧型手机晶片出货的40%，且是毛利偏 低的，因此EDGE智慧机的需求增加可能抑制联发科的获利扩增，但仍预估其出口将带动 2013年业绩成长，因多数的出口市场均缺少3G 网路建置。EDGE智慧机晶片占整体出货占 比将提升至60%，因此联发科毛利率表现会较保守，2013年毛利率预估为43%。 由於调升联发科出货预期，汇丰证券也调高今明两年的营收预估分别上调6% 、 14%至 1040亿元、1290亿元，今明两年获利也调升13%、30%,，预估每股盈余分别为13.76元、 19.08元。考量晨星 (3697) 购并效应，维持加码评等，上调目标价至382元。 --

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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ※ 转录者: ewboy (61.62.131.52), 时间: 10/13/2012 09:53:29