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标题Fw: [新闻] 汇丰:联发科Q4智慧机晶片出货看增30% 上
时间Sat Oct 13 09:53:29 2012
※ [本文转录自 Tech_Job 看板 #1GU4KNO5 ]
作者: iamcoolmano (coolman) 看板: Tech_Job
标题: [新闻] 汇丰:联发科Q4智慧机晶片出货看增30% 上
时间: Sat Oct 13 00:28:04 2012
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/121011/2/3fax7.html
汇丰证券出具报告表示,联发科智慧机晶片出货将超越财测20%以上,中国十一长假推波
,预估今年第4季智慧机晶片出货量看增30%,调高今年出货量至1.25亿套,明年看增至
2.53亿套,虽然EDGE智慧机需求增加恐影响毛利,但看好联发科四核心晶片 MT6589 将有
助扩展全球电信市场。维持加码评等,将目标价从332元上调至382元。
汇丰证券指出, 联发科今年以来已经调高智慧机晶片出货目标2次,预估最新的目标9900
万套目标仍相对保守。由於中国黄金周後强劲的销售,预期联发科今年第4季出货预期将
季增30%,因此将调高今年出货预估,由原本9900万套调升至至1.25亿套;2013年出货目
标也由原本预估的2亿套调升至2.53亿套。
但汇丰证券也指出,EDGE产品约占联发科2012年智慧型手机晶片出货的40%,且是毛利偏
低的,因此EDGE智慧机的需求增加可能抑制联发科的获利扩增,但仍预估其出口将带动
2013年业绩成长,因多数的出口市场均缺少3G 网路建置。EDGE智慧机晶片占整体出货占
比将提升至60%,因此联发科毛利率表现会较保守,2013年毛利率预估为43%。
由於调升联发科出货预期,汇丰证券也调高今明两年的营收预估分别上调6% 、 14%至
1040亿元、1290亿元,今明两年获利也调升13%、30%,,预估每股盈余分别为13.76元、
19.08元。考量晨星 (3697) 购并效应,维持加码评等,上调目标价至382元。
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◆ From: 112.104.205.134
1F:推 jakevin:6577真的卖翻了 10/13 01:18
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※ 转录者: ewboy (61.62.131.52), 时间: 10/13/2012 09:53:29