※ 引述《superwindgod (堉騵)》之铭言： : ※ 引述《Amao (梦想旅人)》之铭言： : : 我没看前面的文章 所以随便乱回 万一有错 不好意思 : : 个人认为 套利 没有一定的策略的 只要价格不合理 : : 被低估的 就买进 被高估的 就放空 赚取价差就是套利 : : S+P 也可以套利的 : : 根据PUT-CALL PARITY(买卖权评价公式) : : S+P=C+X/(1+r)^T : : 所以只要..S+P<C+X/(1+r)^T : : 就可以买s+p罗 : 我这边有选择权的所有说明及教学。之前那位朋友为什麽会一直觉得不对呢？我想大概 : 他比较执着於套利和避险的原始定义。但是套利和避险本来就可有很多种的应用，其共通 : 点便是由两种类（选择权为例：选择权同方向之不同月屦约价组合、选择权同月之相反方 : 向组合）组成（或两种以上）。所以，买进股票加买进卖权，可视为买进买权加买进卖 : 权 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 你确定你的ratio是S:P=1:1?? 假设ratio是1:2 或是买一个贴水Put 你的话才成立喔~~ : 或是买进股票加融券卖出股票，其内涵是一样的不是吗？如此的说明，相信之前那位朋 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^你是不是忘了考虑你还有付出一笔premium?? : 应该更明白我的意思了吧。而上面那位朋友所述的第三行，只是说明一般的模式（我 : 用语似乎不太好），第四行说的才是套利或是避险的意义，重点是组合的形式。 : 不论如何，我的原始目的已达（索取资料），所以要离开了，有缘的话大家以後会以其它 : 方式见面的，祝大家都能够开心喔^_^ 获利出场 : 对了，目前买进的股票为 浩鑫 ，预定再加一个钢铁股。就这样。 喔~我想问的是 你是不是把股票当作另一种形式的Call??? --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.csie.ntu.edu.tw) ◆ From: 61.216.81.156 ※ 编辑: super00 来自: 61.216.83.64 (05/11 12:49)