※ 引述《Amao (梦想旅人)》之铭言： : : ㄝㄝ 你买S + Put 如何算是套利呢? : 我没看前面的文章 所以随便乱回 万一有错 不好意思 : 个人认为 套利 没有一定的策略的 只要价格不合理 : 被低估的 就买进 被高估的 就放空 赚取价差就是套利 : S+P 也可以套利的 : 根据PUT-CALL PARITY(买卖权评价公式) : S+P=C+X/(1+r)^T : 所以只要..S+P<C+X/(1+r)^T : 就可以买s+p罗 我这边有选择权的所有说明及教学。之前那位朋友为什麽会一直觉得不对呢？我想大概是 他比较执着於套利和避险的原始定义。但是套利和避险本来就可有很多种的应用，其共通 点便是由两种类（选择权为例：选择权同方向之不同月屦约价组合、选择权同月之相反方 向组合）组成（或两种以上）。所以，买进股票加买进卖权，可视为买进买权加买进卖权 或是买进股票加融券卖出股票，其内涵是一样的不是吗？如此的说明，相信之前那位朋友 应该更明白我的意思了吧。而上面那位朋友所述的第三行，只是说明一般的模式（我这个 用语似乎不太好），第四行说的才是套利或是避险的意义，重点是组合的形式。 不论如何，我的原始目的已达（索取资料），所以要离开了，有缘的话大家以後会以其它 方式见面的，祝大家都能够开心喔^_^ 获利出场 对了，目前买进的股票为 浩鑫 ，预定再加一个钢铁股。就这样。 --

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