这次营队很荣幸能邀请到部落客财经写手 法意资产管理股份有限公司的阿斯匹灵 以下先让我们来了解阿斯匹灵有什麽样超乎常人的操作法则吧!! 2011年将有机会展开大波段行情 2010年即将结束，即将要迈向2011年，因此对於投资上已经要开始为明年的行情来做好 准备，2011年最关键的事情就是要迎接2012年的总统大选，从过去的经验来看，选举前的 一年都会有很亮丽的行情，再加上两岸合作关系会越来越密切，所以2011年的行情应该是 可以值得期待的，既然2011年的行情应该会不错，换句话说是可能会有一个大波段的多头 行情出现，这样的话，如果是使用短线策略来操作这样的行情，就会陷入因小失大的窘境 了，因此，在2011年来临之前，投资人应该要有大波段操作的心理准备，更重要的是，要 有一套大波段操作的技巧，才能将明年的大行情手到擒来。 掌握大波段，技巧和心态缺一不可 大波段的操作分为两大部分，第一个部份就是技巧，中长期的操作技巧和短线操作一定 是会有很大的差异，如果拿短线技巧来操作大波段行情的话，就有如拿小刀在刨树一样， 即使你刨到的树再大棵，你也只能刨到一丁点的木屑而已，因此想要把整棵大树都带回家 的话，一定是要拿出重工具，像是斧头或是电锯这类的，才有机会将大树砍倒，让自己收 获满满地回家，有句话说：『工欲善其事，必先利其器』，因此要赚到大波段的利润就一 定要有适当的技巧才行。第二个部份比第一个部份还要难，那就是心态，操作大波段的前 提就是要放弃短线的利润，这对许多经常关注行情的投资人无疑是个折磨，最後往往忍不 住就跳进去操作短线行情，最後空有一身武器还是做不到大波段的利润，因此如何建立正 确的心态，也是操作大波段行情不可或缺的一部份。 操作大波段的方式只有三大步骤，简单的一句话就是：『方向、资金、加减码』，分别 和大家说明如下： 一、利用趋势多空技巧，判定未来主流方向 既然要操作大波段，那麽一定不可能常常换股，所以一开始最重要的就是确定未来的大 主流方向，只要方向一开始是正确的，那麽整体的操作绩效就不会差太多了，那麽要如何 来判断未来的可能大主流呢？ 个人操作不习惯去预判行情，操作唯有确实了解现况，才能知道未来的可能发展，所以 要知道未来可能的大主流，那麽最大的机率一定是会落在目前表现比较好的类股身上，一 档股票可以上涨的最大原因就是有资金不断的进场买进，这些资金既然会持续买进某种类 股，那就表示市场的聪明资金是看好这个类股的，所以我们只要跟上这班顺风车就可以了 ，那麽要怎麽知道资金目前是在哪个类股呢？ 既然我们知道只要有资金进入，股价自然就会上涨，因此只要从价格上面来着手就可以 发现未来的主流股了，这时就需要了解一项技术指标【移动平均线】，这是利用过去一段 时间的价格平均所计算而得，根据过去的经验，我们发现到两线均线可以拿来判定中长期 的多空方向，这两条均线就是20日均线（月线）以及60日均线（季线），只要是月线是大 於季线的股票，就属於多头走势的股票。 有了判定多头走势的技巧之後，再来就是要利用这个技巧来找出主流的产业方向了，这个 部份就需要花点功夫了，因为要透过以下三个步骤才能得到， A、找出所有公司的产业分类 B、找出月线大於季线的公司 C、统计产业里面属於多头走势的公司家数 经过以上的步骤之後，只要产业里面多头走势的股票家数越多，这个产业属於未来大主 流的机率就是越高的 二、透过资金配置，降低风险稳健获利 了解未来的主流方向後，许多人就会有一个疑问是『要买哪些股票？』，这样的问题常常 困扰着投资人，其实这个问题可以说是很难，也可以说是很简单，很难是因为没有人可以 预测未来哪个产业一定会涨，更不要说是产业里面哪档股票一定会涨了，这不是技术上的 问题，因为未来的世界瞬息万变，在投资上如果常常都想要预测未来的话，投资就会非常 地辛苦，这是因为在交易当中决定绩效好坏的并不是预测的能力，而是资金控管的好坏， 也就是说，不要去预测未来哪个产业会涨，而是将资金适当分配到不同产业里面，并且再 分散到不同的股票，才能达到分散风险的目的，进而就可以得到稳定的报酬，所以才说也 是很简单的一件事，因为大方向对了，即时是随机挑选的股票，表现都不会太差的。 所以决定好主流之後，第二件事就是将资金分配到几个自己认为最有希望的产业，根据 资金的不同，因此投资的产业数量可以是3个产业也可以是8个产业，以大波段来说当然是 越分散越好的。不过是这样的分散投资还是不够的，因为风险分散不但要种类分散，还要 有另一个的分散方式，才可以再度降低风险，那就是『时间分散』。 『时间分散』顾名思义就是不要在同一个时间或时期就把所有资金都投入股市，无论资 金大小都应该要有这个观念，才可以得到最佳的绩效，至於要怎麽作好时间分散呢？阿斯 匹灵认为要分成三个部分会是比较好的作法，如下所示： 1、基本单－这是一开始就要投入的资金，约在30％左右。 2、伸缩单－趁股市回档逢低买入和股市急涨逢高卖出的部份，约在30％左右。 3、加码单－当投入的部分获利超过20％时，就可以找机会建立加码单了。 透过『种类分散』以及『时间分散』，就可以在最小风险的情况，获取理想的报酬，从 这里可以知道一件事，大波段的操作需要花很多时间在资金的调配上，至於标地的选择反 而只有一开始需要花一点时间的，所以操作大波段的投资人，持股总是那几档股票，但是 却可以在这些股票上来回操作，获取许多额外的利润，这就是中长期操作的关键所在。 三、利用两大技巧，短线弹性操作 上面有提到一点是伸缩单的操作要趁股市回档时逢低买入，以及趁股市急涨的时候逢高 卖出，这是大波段操作的关键作法，是可以增加许多额外利润的，那麽什麽时候可以封低 买入，何时又该逢高卖出呢？下面阿斯匹灵提供一些看法给大家参考。 ◎何时可以逢低买入 1、股票本身价格回档到季线附近的时候 既然是挑选出月线大於季线的股票来操作，那麽当股价回档到季线附近时，就是可以低接 的买点。 2、加权指数一段时间下跌超过1000点的时候 当指数回档超过1000点时，市场一定会处於恐慌的情况，这种时候许多股票都会是超跌的 状况，因此可以挑选手中持股跌比较多的股票进场低接摊平。 3、公司出现利空并且上报的时候 即使是好公司，偶而还是会出现一些小的利空，这会让股票出现一段急杀，不过只要线型 不要转空，那麽都是适合低接的时点。 ◎什麽时候要逢高卖出 1、股票价格大於季线40％的时候 当股价超过季线40％的时候（60天乖离率大於40），通常是过热的徵兆，而且後续往往会 出现一波回档走势，因此是可以逢高将伸缩单卖出的。 2、加权指数一段时间上涨超过1000点的时候 当指数上涨超过1000点时，市场一定会处於兴奋的情况，这种时候许多股票都 会是超涨的状况，因此可以挑选手中持股涨比较多的股票获利出场。 3、公司出现利多并且上报的时候 当公司出现比较大的利多，这时候就会让股票出现一段急涨，这时候股票就会呈现超涨的 状况，因此是适合逢高获利出场的时点。 透过以上两个技巧，就可以利用伸缩单的部份让资金可以有充分的发挥，这样的操作不 但可以让基本单稳稳地赚取大波段的利润，还可以利用伸缩单在短线操作上增加整体操作 的获利，是属於稳健中带有灵活的操作模式，是很值得大家花时间去学习的。 前面提到了许多进场以及加减码的方法，不过当出现一种状况的时候，就是该果决出场 的时候，那就是『月线小於季线』，当出现这样的情况，就不可以有侥幸的心理，俗话说 ：『 留得青山在，不怕没材烧』，只要保护好自己的资本，获利只是早晚的事情。 交易心态才是决定绩效好坏的关键 许多投资朋友在交易的过程中容易受挫，主要是因为操之过急，无论是什麽交易技术， 要使用到炉火存菁才能发挥出最大的威力，不过这就需要一段时间的磨链，就好像大厨教 导你做一道料理，你作起来虽然方法一样，材料也是一样，不过最後的味道却可能天差地 远，这其中的关键就在於火侯的掌握，这个部份就是大厨无法传授的地方，是需要靠厨师 每天下厨，持续在大火中磨练才能得到的东西。 交易也是一样，交易的火侯就是情绪的控制，这可以从两方面来看，第一要如何让自己 在交易获利的时候，不会欣喜若狂，因为一但太过高兴就容易自满，下一次的交易就容易 过度操作，部位也很容易放得太大，因而造成巨大的损失，另一方面，要如何让自己在交 易亏损的时候，不会对交易丧失信心，当交易的信心失去的时候，就无法完整的执行交易 策略，这样当大行情出现的时候，就会错过应该赚到的大利润。 阿斯匹灵常跟网友说，情绪的控制是要靠自己在平常的生活里，从小事当中来做起，对 於一些小事情如果都能够平常心以对，凡事也抱着顺其自然的态度来处理，慢慢地就会不 自觉地对交易产生了正面的影响，绩效当然也会有如水到渠成般的持续成长了，所谓『师 父引进门，修行在个人』，希望大家都可以在明年的大行情来临之前，在技巧以及心态上 面持续成长，替自己的投资找到出口，并且迈向理财的航路，进而享受多采多姿的人生。 - --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.119.134.101