提出我的小小看法与各位分享,学长认为有误可直接鞭 盘势走到这个地步 差不多是止跌了 也没有太大的理由再往下探底 但大部分的电子股(面板除外)还在屡创新低 回想今年四不一没有以後的大行情(6900=>9807) 电子生技独领风骚 IC设计,LED,太阳能,工业电脑,消费性电子产品的相关类股最受到投资人重视,不知多少人 说「今年vista换机潮产品会卖的多好多好」,「年底OLPC将掀起热潮,关键零组件制造商 可以期待」,「几年後生物科技是台湾重点产业 现在逢低可留意」...... 这些想法一点也没有错,电子产品本来就是这样,有财富就有消费,有消费就有营收,有营收 就有股价,有了股价,广大「以电子股为业」的投资朋友,没有肉也有汤喝,就是这麽简单 股价反应对未来的预期,预期是什麽?看好未来这个产品会大卖,营收会创新高,盈余会好看 ,营收成长三级跳,你就想用更高的价格买股票,本益比跟着被调高... 问题来了,「预期是尚未实现的事情」,公司产品没做出来,你怎麽知道会成功?怎麽知道有 买气?怎麽知道会热卖?怎麽知道大家的所得在支付日常消费用途之余,还行有余力购买你 的电子产品? 我想这需要大家深思...今年7月底次级房贷爆发仍记忆犹新,我很担心两年前卡债的後续 反应,将重演於年底以後的台股走势... 那年台湾景气正值复苏,消费力量大增,多少人抢着买车买名牌,有钱就买,没钱就刷,造就 台湾的现金卡奇蹟,也毁掉了一家银行...多少人变成卡奴是其次了,重点是: 从那天起,台湾的汽车市场,再也没有好过... 台湾很多人借钱买车,卡债发生後银行紧缩授信额度,限制现金卡发行量,民众一朝被蛇咬 十年怕草绳,收敛的消费动能导致汽车市场每况愈下...曾几何时,月销1000辆可荣登销售 冠军,一个月200辆的凄惨数字还能上国产车销售前20名...裕隆股票涨不动了,裕日车腰 斩了,还有呢? 所以我很怕会历史重演:这次次级房贷显露出个重要问题:美国的消费习惯太差,有钱就花 到没钱,没钱了就借贷,借不够就找贷款公司借二胎,所以次级贷款产生,消费能力虚胖,这 次次级房贷的爆发,可能将浮华的外表戳破了... 他们可能开始心生警惕「不能再花钱花这麽凶」,政府得花心力处理这批坏帐的烂摊子, 银行信用紧缩求自保,消费者购买欲下降,未来很可能就反映在国内电子代工大厂的业绩上 最近公布10月份营收,多少公司营收创下历史新高,股价却一动也不动,长期是台湾电子股 「多头总司令」的IC设计奇惨无比,可说是砍到见骨,没腰斩都算不错了... 所以我怀疑:消费性电子产品的荣景是否因为次级房贷而结束?vista和EeePC还能激起已开 发国家的购买慾?大家觉得自己很有钱吗?抵抗通膨之余有能力买台OLPC回家给小孩玩?很 多大厂目前的营收来源是几个月前,甚至是半年前的订单,现在订单能见度如何呢?我看不 到,可能明年初才会见分晓吧,公司也没有义务出面说明接单情形...如果接单量下降呢? 不就代表明年营收和盈余会下滑吗?如果营收盈余走出荣景,新兴市场对高科技电子产品的 购买力尚未有效拉起时,我不就能合理怀疑:「电子股的大空头将要来临」? 看到多少电子股走势已经做头,甚至跌一大段,连上波7987的低点都被跌破,这个问题难道 不用深思吗?讲句老实话,此次由8000点反弹破前波高点,持续探底的电子股,不可胜数,只 是大型权值股和原物料股苦撑罢了... 我家那支「vista,OLPC,EeePC」概念股,上半年营收成长名列前矛,拥有类比IC题材,台湾 最大键盘驱动IC厂商-迅杰(6243)从240跌到100,看到这样能不忧心吗?这只是冰山一角.. --

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