作者 stasis (一天多一点) 标题 如何操作 时间 Thu Jan 6 14:02:43 2005 ─────────────────────────────────────── 一、操作系统： 1.市场是受到技术面、筹码面、心理面、基本面、政策面、国际局 势、天灾人祸与其他不可知的因素所综合影响的结果， 任何分析预测都含有「猜」的成分，不可能每次都猜对行情。 交易的目的是要赚钱，而不是让自己的预测能力达到100﹪。 想要成功、想要有稳定的绩效，就必须建立自己的操作系统。 2.这行的赚钱秘诀不在「预测行情」， 而在於「赚钱加码、赔钱停损」。 许多人失败的原因不在看不准行情，而是无法保持稳定的绩效， 总是不断的赚小钱赔大钱。 一个好的交易系统要让你「大赚小赔」， 让你看对时赚最多，看错时赔最少。 3.有人说：「操作只有一个方向，不是多头也不是空头，而是对的 方向。」 赔钱的部位就是「错」的部位，赚钱的部位才是「对」的部位， 而对的部位才可以加码，错的部位就应该停损。 二、行情规划： 1.每个人的操作风格、操作周期与风险忍受度都不同。 所以有可能明知会涨，却不适合买进， 或是别人进场的点却不适合你。 要依自己的行情规划配合自己的操作系统来操作。 2.研究盘势，只有一个目的，那就是找寻交易机会。 必须知道何时该出手，该出手时就必须把握。 行情规划不可能每次都对，看对看错不是最重要的， 重要的是看对时赚多少，看错时赔多少。 三、顺势操作： 1.每个人都知道顺势操作，但是很多人认为难就难在趋势很难判断。其实事 後来看，很多人会觉得趋势很明显，当时为什麽看不出来？ 原因是大部分人想买在最低点卖在最高点，不断的抢反弹、猜转折 点，而不是待趋势确认後，顺势操作。 2.不要试图去买在最低点，或放空在最高点。技术面来说，等於是 猜底部头部，不但容易猜错造成亏损，也会抱不牢原来赚钱的部位。 （打个比喻：先杀掉会生金蛋的鸡，再养可能不会生蛋的鸡。） 3.猜转折点在心理上容易患得患失，搞砸本来很好的交易机会。 因为错失最低点而不敢买进，看着行情涨上去。 因为会判断不准，心理总会怕，资金的投入一定很少。 因为没信心，一有风吹草动又自己吓出场。 （总结：看对不敢作、作了作不多、作对不敢抱、抱了抱不久。） 4.「利润是坐出来的」，所以应尽量待在市场中。 在波段中只可顺势操作，不可抢短而反向操作。 趋势转折有明确迹象，趋势未变，操作方向不变。 在下跌波段中，抱空单找买点。 在上涨波段中，抱多单找空点。 四、进场布局： 1.当趋势有转变迹象时，空手者可找安全的点少量试单，但不可过 份冒险，因为趋势尚未完全转变。 基於「顺势操作」与「放手让利润自行发展」的原则， 持有部位时要等待确认趋势改变後，再进场新的部位。 2.趋势确认比抓转折点容易的多， 确认趋势改变後，要积极进场，不需要等安全的点才进场。 在波段开始的初期进场比在有转折迹象时进场安全的多， 只要没出现破坏盘势架构的走势，就应勇於进场（例如跌势中， 当日没大涨就该进场）。 3.每次进场前应先考虑风险报酬比， 假设停损点设50点~100点（平均75点），风报比至少在1：4以上， 所以潜在利润还有300点以上时，才可进场交易， 否则明知会涨，也不适合进场。 4.原始进场布局分3批，以每50万资金为一个单位， 每单位每批进场1口，共进场3批， 剩余资金留待获利再加码时再一起进场。 拿全部资金建立部位风险太大了，以目前1口保证金约9~12万来说，下3口单 约占总资金的6成。 原始进场布局第1批进场1口，可减少看错时所产生的风险， 也比较容易执行停损。 同时，可以减低进场决策时的心理压力，反而能进在较漂亮的点。 5.「用部位证明你的看法」，看的准不会赚钱，进场才能使你赚钱。 看错行情是交易的一部份，没有人可以避免看错。 当风报比为1：4时，10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的。 眼光要放远，只要能抓到一次大行情，获利将十分可观， 之前停损几次又如何？ 五、赔钱停损： 1.拖延认赔是人类的天性。 一般人为了已经发生的损失，宁可承担额外的风险去规避。 除了不愿接受「亏损」，会采取「抱牢」的作法， 由「短线交易」变成「长期投资」。 甚至，还会采取「摊平」的作法，期望快点赚回来。 当亏损发生时，已经表示这个部位是「错」的，不停损已经严重危及资本， 至於「摊平」则更是扩大风险与亏损的好方法。 2.亏损绝对不可摊平，只能停损。 一个良好的停损点最好要同时考虑「确认错误」和「承受风险」， 而且大小适中。 停损点太小，能承受波动的程度就不足； 同样的，过大的停损则会伤害你的资金。 3.为了考虑「确认错误」，停损点最好设在压力之上或支撑之下， 这样一旦触停损，也表示行情未如预期。 所以能在关键点出手是最好的，例如在支撑上做多或压力处做空， 不但停损点小，所需忍受的无效时间也会较小。 4.而为了考虑「承受风险」，停损点的上下限建议为50点~100点， 上限是为了控制总资金亏损比例， 而下限是为了怕受行情影响自己吓出场。 以每50万资金为一个单位，每单位第一批进场1口，起始停损点设50点~100点， 这样每次亏损1万~2万，约占总资金的2﹪~4﹪。 这件事非常重要，这可以大大增加你的存活率。 甚至你运气不好赔了十次，帐户总资金仍还有一大半。 六、获利加码： 1.迅速获利是人类的天性。 一般人一旦获利时，通常只想快点获利了结，好保持战果，深怕原本赚钱的部 位变成赔钱，能作完波段的人少之又少。 想要获取波段利润，就要「放手让利润自行发展」。 2.如果抓对一波行情，能够抱牢作完整个波段的人已经是少数。 就算能作完波段，大部份的人可能都是进去3个部位，出来3个部位，所以报酬 率决定在「买在越低、卖在越高」。 而真正能使作对时的利润最大化的关键是「赚钱加码」， 可以使原来的获利大幅提升。 3.人类的天性总是违背正确的观念，所以赚钱的人总是少数。 亏损时，应该要「迅速停损」， 一般人反而「抱牢」，甚至还「加码」。 获利时，应该要「加码」，最少也要「抱牢」， 而一般人反而「获利了结」。 4.由於进场布局时分3批进场，基於赚钱才可加码的原则， 尽量在第一批部位有些许获利时，再进场第二批。 在第二批部位有些许获利时，再进场第三批。 这样可避免太有信心，而加码太快。 但因为是布局，在对行情极有信心时，可在第一批部位未触及停损前，进场第二批。 5.分3批进场最重要的用意 是控制每笔交易的亏损在总资金的2﹪~4﹪， 所以无论进场布局了几批，要将全部部位视为同一笔交易， 不管是每个部位各自出场或是一起出场， 3批部位全部的总亏损仍应控制在总资金的4﹪以内。 七、进场时机： 1.进场与加码最好在「回档时买进」或「反弹时放空」， 追涨杀跌有时反而危险。 这并不是「逆势操作」或「猜转折点」， 而是一种利用「长线保护短线」，在短线上建立部位的技巧。 例如在趋势上涨时做多，然後要尽量在拉回时做多， 尤其是在支撑上做多。 要想避免短线无谓的震荡，就要尽量在关键点出手。 2.要做到「顺势操作」、「回档时买进」、「反弹时放空」， 就要对自己的行情规划有信心， 不要拉回时却不敢买（心想万一这里不是回档，而是真正的下跌），大涨时才追高。 不要贪心抢短（想在高价先出一趟，等回档再接回来）， 结果部位反而越差，行情错失越多。 八、利润控管： 1.「赚钱加码」的精神不单只是自有资金的分批进场， 更重要的是使用帐面利润再加码（期货每日结算，帐面利润可直接用来下单）。 若幸运抓到大行情，要趁胜追击， 将部分可用资金（例如1/3、1/2、2/3）再投入市场。 避免短线震荡，进场时最好逢反弹再加码放空， 或是逢回档再加码买进。 2.如何使利润坐大，又能保护既有利润，是设立尾随停损点的难处。 当布局完成又有不小利润时（例如：平均成本每口200点以上）， 先以保护利润的角度来考量，以帐面利润的一半为尾随停损点大小。 而当走势接近目前预估的满足点时，建议以风报比的角度来考量， 每日重新评估潜在利润，以潜在利润的一半为尾随停损点大小。 3.基於保护利润的角度，波段中较大的反弹或回档，最好有所调节。 建议使用一日调节法， 即当日有迹象为大涨大跌盘，先出场一半或全部部位， 等尾盘再接回来， 若无迹象则不动作。 一日调节法的优点是既可规避大涨大跌的获利回吐， 又能留在市场中，以免错估反弹或回档的幅度时， 不在市场中反而减少获利。 4.虽说要顺势操作，不要预设获利满足点， 但是获利容易引起贪心。 所以当走势到达预估的满足点时，可先获利出场一半部位， 留下另一半部位去博後面的行情，等待趋势的反转。 若量下降，则态度要先观望。 --

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