※ [本文转录自 NCCU08_AT-A 看板 #1DW9l7lz ] 作者: HloveJ (安) 看板: NCCU08_AT-A 标题: [高会]中午课辅SWAP 时间: Wed Mar 16 19:15:16 2011 哈罗 中午因为时间到了有些同学先离开 我把答案再打一次，以防漏掉 如果有错或有问题可以随时跟我联络 ---------------------------------------------------------- 第四题SWAP： 1.被避险项目~应付公司债 避险工具 ~SWAP 2.固定换浮动~公允价值避险 X6年6月30日 给投资人----利息费用 300,000 !--- 现金 300,000 从花旗拿----现金 300,000 !--- 利息费用 300,000 给花旗 ----利息费用 280,000 !--- 现金 280,000 (後两个可以合为一体) X6年12月31日 给投资人----利息费用 300,000 !--- 现金 300,000 从花旗拿----现金 300,000 !--- 利息费用 300,000 给花旗 ----利息费用 280,000 !--- 现金 280,000 (後两个可以合为一体) 被避险项----应付公司债 343,698 目评价 !--- 金融负债评价利益 343,698 $300,000 x P8┐3.5% + $10,000,000 x p8┐3.5% = $9,656,302 $10,000,000 - $9,656,302 = $343,698 避险工具----利率交换评价损益 343,698 评价 !--- 利率交换 343,698 $10,000,000 x (6%-7%)/2 x P8┐3.5% = $(343,698) $343,698/$343,698 = 100% 避险有效 X7年6月30日 给投资人----利息费用 300,000 !--- 现金 300,000 从花旗拿----现金 300,000 !--- 利息费用 300,000 给花旗 ----利息费用 340,000 !--- 现金 340,000 X7年12月31日 给投资人----利息费用 300,000 !--- 现金 300,000 从花旗拿----现金 300,000 !--- 利息费用 300,000 给花旗 ----利息费用 340,000 !--- 现金 340,000 被避险项----金融负债评价损失 675,294 目评价 !--- 应付公司债 675,294 $300,000 x P6┐2.4% + $10,000,000 x p6┐2.4% = $10,331,596 $9,656,302 - $10,331,596 = $(675,294) 避险工具----利率交换 675,294 评价 !--- 利率交换评价损益 675,294 $10,000,000 x (6%-4.8%)/2 x P6┐2.4% - $(343,698) = $675,294 $675,294/$675,294 = 100% 避险有效 ---------------------------------------------------------------------- X7年给花旗银行的利息有变喔 中午好像讲错，说三个分录都没变 注意一下~ --

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