案例分析》让客户方便省钱一本万利好生意 ■ 朱博涌 在金融服务业中，资金如同制造业中的生产要素，可视为大宗物资，彼此间完全没有差异 。 冷战结束後，通讯科技发达，相关法规松绑後，企业全球化蔚成风潮，创新更是金融服务 业差异化的核心活动，如名列美国标准500百大的嘉信集团（Charles Schwab）的投资平 台，就是商业模式创新的例子。 过去一般投资人买股票、基金、存款都必须透过不一样的户头互相调度资金，还得负担多 次的手续费。现在嘉信提供了一个类似交换机的网路平台，有如一个基金的市集，各种基 金如Fidelity、Vanguard 、Invesco等都挂在平台上，投资人只要登入，就可以在这个平 台选择所要的投资组合。 过去一般小客户不能跟专业的理财谘询专家交易，但现在透过这个投资交换机平台，就可 以直接接到理财专员。嘉信在1989年推出的「电话下单」，1991年推出的「共同基金超级 市场」等服务，都被业者仿效。 过去投资人买基金，付100美元只能买到95美元的基金，其中5元要作为银行的手续费。但 是，嘉信收取的手续费却非常低廉，而且收取费用的对象是基金公司，而非一般消费者。 基金公司之所以愿意负担额外的手续费，主要是因为嘉信提供的交易平台，不但客户数多 ，而且都是确实的买者。而且，这笔手续费数目，小於基金公司支付给银行的手续费和广 告费用，花较少的钱，可以得到更多的潜在顾客，基金公司或顾问赚取的，其实是之後活 用资金的报酬。 对顾客而言，嘉信的网路交换平台，不但省手续费，资金又可以灵活调动，所有投资都明 列在单一报表上，各基金的绩效和公司分析也都很公开，同时，还有免费的财务顾问服务 ，投资人何乐而不为？ 从蓝海策略的分析架构来看，嘉信理财去除了这个产业传统上强调的超级营业员，也不需 提供顾客投资建议；同时强化资讯平台，使其更完整；并增加「购买共同基金免手续费」 这个诱因，为顾客筛选信用良好的理财谘询专员。 嘉信理财创新的价值曲线，有效开创新需求，顾客也从最初吸引的有经验投资人（自己决 定投资标的与下单），扩及稍有经验之投资人（购买共同基金产品），甚至是无经验的投 资人（使用理财谘询专员服务）。这个独特的投资平台，除了替顾客创造价值，成本亦大 幅下降，也正因同时兼顾基金公司与投资人的需求，嘉信成为今日美国成长最快、最赚钱 的折扣证券商。 【2005/10/02 经济日报】 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN11/2930201.shtml -- 新世纪饮食（可线上收看）http://www.worldwide168.com/acc/z67.htm 「新世纪饮食」影片介绍 http://bwmc.org.tw/Tfr/tfr_14_15/tfr_1415_24.htm 追星者约翰‧罗彬斯 http://bwmc.org.tw/Tfr/tfr_14_15/tfr_1415_20.htm 从冰淇淋王国到创造健康的地球～雷久南 http://0rz.net/340qX 愿人人温饱 愿人人健康 ～雷久南 http://0rz.net/af0vp --

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