作者whiteqq (白QQ)
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标题[疑惑] 期货业务考题
时间Mon Mar 13 00:22:19 2017
1.假设明年 3月份黄豆期货的价格为$6.2，而同年 7月份的黄豆期货价格为$6.72，如果储
存成本为每月$0.12，则应买 3月份契约，卖 7月份契约
2.琼斯卖出3月DJIA指数期货，价格为535.15，并买入6月DJIA指数期货，价格为545.00。当
价差（近月－远月）变为－20时予以平仓，则损益为何？（假设DJIA期约规格为250）
不好意思有知道这答案怎算吗
可否交一下感谢
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※ 编辑: whiteqq (1.162.33.116), 03/13/2017 00:44:05
※ 编辑: whiteqq (1.162.33.116), 03/13/2017 00:48:56
※ 编辑: whiteqq (1.162.33.116), 03/13/2017 11:00:05
1F：推 gite963: 535.15-545=-9.85 -20--9.85=-10.15 -10.15*250=-2537.5 03/13 11:07
2F：→ gite963: 买高价商品 卖低价商品 价差扩大时获利 03/13 11:07
3F：→ gite963: 买低卖高 6.2+1.2*4<6.72 所以买近月卖远月划算 03/13 11:09
4F：推 rexlnpi: 第二题是卖低价，买高价，所以是价差发散才会获利 03/14 14:00
5F：→ rexlnpi: 例如：原本两者价差=近-远=535.15-545=-9.85 03/14 14:01
6F：→ rexlnpi: 当价差扩大到-20，我们可以假设远月价格不变，近月下跌 03/14 14:02
7F：→ rexlnpi: 近月=545-20=525，且远月不变为545，此时价差为-20 03/14 14:03
8F：→ rexlnpi: 因为远月不变故无损益，近月从535.15下跌到525下跌10.15 03/14 14:04
9F：→ rexlnpi: 因为放空近月，故获利10.15点=10.15*250=2537.5 03/14 14:04
10F：→ rexlnpi: 当买低卖高，价差收敛会获利，反之 03/14 14:06
11F：→ rexlnpi: 卖低买高，要价差发散才会获利，正负号不要搞错了 03/14 14:06
12F：→ whiteqq: 谢谢各位帮忙回答 已过感谢 03/14 23:56
13F：推 s9508060705: ++ 05/14 11:10