作者sweap (请享用你的人生)
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标题Re: [疑惑] 证券分析师102年第1次投资学考题
时间Wed Jul 16 09:42:06 2014
※ 引述《dina619 (BiBi)》之铭言：
: 30.某交易日(t日)中午12点，30天後到期、履约价格为8000点之台指选择权(TXO)
: ，其买权和卖权之权利金分别为21.5和330点。次交易日(t+1)日中午12点时，
: 该买权和卖权之权利金分别为35和364点。假设无套利机会且无风险利率固定为1%
: ，请问此期间台股指数大约变动了多少点?
: (A)上涨20点
: (B)上涨30点
: (C)下跌20点
: (D)下跌30点
: 答案是(C)
使用put-call parity: (利率才一天先忽略)
C + K = P + S
21.5 + 8000 = 330 + S1 ----(a)
35 + 8000 = 364 + S2 ----(b)
(b)-(a) ==> S2-S1 = -20.5
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1F：推 dina619:感谢解答^^ 07/16 10:14