作者Prita (Rita)
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标题[疑惑] 期货商业务员的历届试题
时间Sun Nov 27 15:25:09 2011
86.某共同基金之持股总值为50亿元，其β值为1.25，在指数期货为9,000点时，卖出100个指
数期货契约（每点代表200元），该共同基金之β值将变为：
(A)0.95
(B)1.21
(C)1.28
(D)1.55
为什麽是(B)?
95.期货卖权（Put）的Delta为-0.3，表示在其他情况不变下，期货价格若下跌1元，卖权价
格会：
(A)上涨0.7元
(B)下跌0.7元
(C)上涨0.3元
(D)下跌0.3元
为什麽是(C)?
自修看历届试题真的好难懂喔~~~~~~~~~
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◆ From: 120.107.174.109
1F：→ ws9060404:第一题 避险口数=(现货价值/期货价值)*β 11/27 16:15
2F：→ ws9060404:(50亿元/9000*200)*(β'-1.25)=-100 11/27 16:15
3F：→ ws9060404:β'=1.214 11/27 16:16
4F：→ ws9060404:第二题 delta=△Option/△Futures 11/27 16:16
5F：→ ws9060404:选择权价格与期货价格的变化关系为-0.3 11/27 16:17
6F：→ ws9060404:若期货价格(分母)下跌1元时，则选择权价格(分子)上涨0.3 11/27 16:17