看到s大的文章觉得有趣 一时兴起 先声明小弟非念相关科系也不是从业人员 只是最近买了第一张保单 所以一直在板上研究 以下也算是自己的心得、理解的整理 有弄错的地方还请指教 投资型保单一直在板上战很大 可是人的需求都不同 会有不同的商品出来也很正常 我个人其实是喜欢像oca大那样的保险配置及精神 但想从尽量中性及买方的利益分析看看 就我的理解 投资型保单就是投资+定期险的组合商品 先来看传统寿险(定期险)的机制 保费的组成因子来自 1. 保险成本(即发生率x保额) 2. 保险公司费用 3. 保费产生的投资收益(ex.预定报酬率越高 保费越低) 保险公司的获益则来自 1. 死差 (实际死亡率没那麽高、理赔认定) 2. 费用差 (更有效率的管理) 3. 比预定报酬率更高的投资收益 常听板众说锁现金流或货币的时间价值 就是我们缴的保费是可以随时间增值的 因此早期投入过多的保费 即使看起来最後总保费不高 但把时间价值算进去就差很多 (用极端例子想:20年期间共交5万 但第1年交 跟第20年才交 会一样吗) ----------------------分隔线--------------------------------------- 投资型保单 就是把上面3.的部份 交给保险者自行负责 盈亏自负(可能比保险公司赚更多也可能赔光) 也就是让我们自己去赚我们保费的折扣的意思 因此有了将投资风险转嫁回给保险人的说法 但人性就是喜欢预设自己不会输 另外身故可领保额+帐户价值使得保险金看起来比较多(有赚的情况下) 这也是一种奇怪的说法 (帐户价值是自己赚的 本来就是自己的钱) 就算不投入保单 在外面自己买基金赚 也是拿得到不是吗? 但这会让保户有一种 交的保费可以拿回来的错觉(台湾人最爱) 所以这些部份就容易被业务包装美化 使买方不易察觉 轻忽了风险因素 有了这部份认知 再来看投资型保单的设计 少了3.之後 於是保险公司就只要赚保险成本+附加费用就好 於是我们缴的基本保费 就先扣以上2者 剩下的让我们自己投资 保险成本很像高中数学教的期望值 比较单纯 附加费用就随每张保单不同 从0%~150%都有 这个比率大致上是代表保费中费用占了多少(详细算法不是这样 但差不多) 像变额年金没有寿险成份 多在0~5% 一般的寿险或健康险意外险 多在20~50% 我看到投资型保单(前收型;较多)有所谓附加费用率150%上限 由於前面有baccat大的前收型 後收型收费比较 我就不赘述 底下我试着分析单纯看保险费用 投资型容易被错误引导的部份 150%看似很多 但前收型主要集中在前6年 那麽只有前6年收150% 之後不收 跟定期险每年每年收20%谁多? 乍看之下好像只要过个6年以上 定期险就输了 但别忘记 定期险的保费是自然保费 用拿去当保险成本的保费乘 投资型却是平准式 并且是连要投资的钱也一起乘 (ex.年缴30k 保险成本每年可能只有5~10k 却是用30k x150%) 再加上前6年一次先收150% 损失的时间价值 对保险人来说 都是不利的 後收型虽然无前置收费 然後每年只扣约2~4%费用 但却是用总帐户价值去乘 第1年 (30k-保险成本) x2% 第2年 (第1年剩下的钱+30k-保险成本) x2% ........... 也就说第1年的30k 每一年都会被扣2% 一样前6年的附加费用不是2%x6=12% 应比较接近 2% x(6+5+4+3+2+1)=42% 10年的话接近 2% x(10+9+....+1)=155% 还有帐管费这种固定支出的 大都80~120/月 年约1000左右 这个是不管保额及保费都固定的 想要稀释帐管费用 就应该投入大额基本保险费 或 高额寿险保险额才对 但在附加费用又会被扣更多 现金流会被锁更大 所以综合起来 理想的投资型保险 我认为应该要 基本保费低 & 寿险保额高(保险成本高)才好 避免缴的保费被多扣费用 而使缴的保费尽量扣给保险成本 也可稀释帐管费 --->偏向保险 如果规画的保额/保费比越低 --->偏向投资 美其名是可以有比较多的部份做投资 但站在保险公司的角度看 费用是可以收得比较多的 而且这份保单的价值是投资还是保险呢? 要好好想一想 可惜保险公司不是笨蛋 保额/保费比有上限 以我保的中国人寿来说 30岁的上限约在120倍 也就是年缴3万 只能保到360万保额 并且 若剩太少的钱投资 由於投资型 保险成本的部份是自然保费 在年纪越大时可能发生保险成本太高吃掉的投资的部份 这也是投资型保单的另一个风险 只要帐户价值不足保险成本 就会失效 <--这是反面看(适用保单里的投资失败) 反过来看 只要帐户价值够保险成本 没续缴保费也有效<--这是正面看(适用现实人生挫败 缴不出钱) 所以这部份我倒觉得是中性看待 就是风险自负而已 ------------------------------ 先写到这边 呼 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 114.24.20.137 ※ 编辑: Ninivite 来自: 114.24.20.137 (01/29 04:06)