保障归保障，投资归投资。 在版上潜水一年多，大致上能了解版上诸多前辈对於投资型保单并无好感。 原因就在破题的那一句话。但保障跟投资绑在一起真的没办法1+1>2吗？ 市面上的投资型保单主要有 变额寿险、变额万能寿险以及变额年金险， 收费的方式分为 前收型&後收型，你知道，我知道，独眼龙也知道。 除了变额年金险之外，前面两个看名字就可以知道必然有寿险的成分在， 而这两种便是市面上常见的(投资+保障)二合一的投资型保单。 但不管是哪一种，版上的诸多强者都能一针见血的指出其缺陷， 并且提供一个好方法供诸多消费者选择，也就是「定期寿险+基金」。 原因无他：前收型的初期扣掉将近150%，这对以投资为主的消费者们难以接受； 後收型的在帐户价值越多的时候扣越多，放越久扣越多影响投资收益越明显。 因此， 身为一个消费者，以投资为考量的话，这两类的保单必然不是一个理想的选择。 但若是不单纯只有寿险，尚可附加内扣型保障附约的投资型保单，事情就变得很不一样， 这也是我今天为什麽会决定打这篇文章的理由。 因为在下隶属於中国人寿，因此以下所提到的商品就以中寿现行产品来做个简单的比较， 保障内容因为产品架构的关系，很难达到完全一致，不过基本的内容都相差不远。 另外，在这边先不讨论医疗实支实付的问题。 我知道很重要，但因为没有内扣实支实付附约的附约能挂， 如果再为了实支实付拉另一个主约商品进来讨论起来就更冗长了， 因此以下的讨论先以定额给付型的医疗保障附约为主。 首先，假定保险对象为25岁的年轻男子，一般来说可能是刚出社会。 再来介绍产品内容，投资型&传统型各自规划如下。 投资型 保额 传统型 保额 ============================================================================= 喜乐人生变额寿险 100万 金幸福终身寿险 10万 喜福定期寿险附约 (20年期) 90万 特定伤病帐户型保险附约 50万 重大疾病暨特定伤病定期健康保险附约 50万 癌症医疗帐户型保险附约 3单位 癌症五年定期医疗保险附约 3单位 住院医疗帐户型健康保险附约 1000 新住院医疗定额型定期健康保险附约 15计画 意外伤害帐户型保险附约 300万 意外伤害保险附约 300万 意外伤害住院医疗定额保险 20计画 意外伤害住院医疗定额保险给付 20计画 意外伤害医疗保险给付 5万 意外伤害医疗保险给付 5万 ============================================================================= 接着是两个规划的一些基本保障内容 保障内容 投资型 传统型 =============================================================================== 寿险 100万 100万 意外险 300万 300万 重大疾病&特定伤病 50万 50万 疾病住院日额 1,700/日 1,500/日 意外住院日额 3,700/日 3,500/日 癌症住院日额 11,700/日 10,500/日 疾病手术定额给付 10,000 30,000 (两者皆依手术不同需乘上2%~300%) 意外医疗限额给付 5万 5万 =============================================================================== 再来是保费的比较，在这请容我做个简单的假设， 两种保单皆持续缴费40年且维持同样的保障内容40年， 因此男子需在第21年度需再重新加保20年期的定期寿险至64岁。 让我们来看看两者逐年的保费费用： 保单年度 保险年龄 年缴保费(投资型) 年缴保费(传统型) =============================================================================== 1~5 25~29 30,000 21,592 6~10 30~34 30,000 22,123 11~15 35~39 30,000 22,849 16~20 40~44 30,000 23,200 21~25 45~49 30,000 29,438 (重新投保90万定期寿险) 26~30 50~54 30,000 31,517 31~35 55~59 30,000 34,949 36~40 60~64 30,000 39,701 =============================================================================== 总缴费用 1,200,000 1,126,845 身为长期的潜水观察员，在下明白考虑货币时间价值在这边是很重要的， 因此一定要附上考虑折现过後的总成本各自为多少。 折现利率 总成本(投资型) 总成本(传统型) =============================================================================== 1% 994,891 911,600 2% 837,078 748,943 3% 714,246 624,675 4% 617,535 528,676 5% 540,511 453,679 =============================================================================== 因此，单纯就总缴费用来看，似乎透过传统型来做搭配所付出的成本依然比较低。 但以上所有的讨论，都仅仅局限在保障的部分，投资型的投资呢？ 这就是接下来要讨论的点了，也是在下认为这个产品特别适合年轻族群的理由。 同样的保障内容，同样缴费至64岁， 喜乐人生会将扣除保险成本及相关费用後剩余的资金进行投资， 以下投资报酬率皆为假设，当然帐户价值也是根据假设的报酬率所推出来的预估值。 预期65岁帐户价值 (正)预期投资报酬率(负) 预期65岁帐户价值 ================================================================= 458,379 3% 0 717,897 4% 0 1,071,043 5% 0 1,550,397 6% 0 ================================================================= 也就是说，假设平均报酬为3%， 相当於享有这些保障至65之後，尚有458,379是可运用的资金， 当然也有可能投资绩效长期欠佳，因此到65岁时帐户价值是0， 那其效果就跟传统型的定期险附约缴到64岁是一样的，只是成本稍微多一点而已。 因此，虽然透过投资型所付出的保费相对於传统型依然高出一些， 但个人认为多付出一点成本如果能换得一个值得期待的效益， 再加上同时有2~6级残豁免&不停效保证的双重防火墙， 因此，呼应一下标题，个人认为这种保障+投资很有搞头!! ===================================结语======================================= 很多人一听到投资型保单就弃之如敝蓆，甚至连听都不愿意听， 个人认为这是一种很可惜的事情，对於任何事物欲下评语之前请先了解过後再做评论。 在下向来不擅结尾，因此这篇文章就到此为止， 最後，还是要再推荐一下，含内扣型附约投资型保单真的是适合年轻人(15~35)的好物。 文章中如有疏漏或考虑不周之处，尚请各位强者指正，在下一定虚心接受并适时修正。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 219.70.200.65 危险保费越扣越多对这没有影响， 因为所有的数字都是在扣完保险成本後计算出来。 因为BJ大提出应该将投入费用差额一并列入计算，所以在此稍微补充一下 若将两者差额进行投资的话，至65岁效果为何 保单年度 保险年龄 年缴保费(投资型) 年缴保费(传统型) 差额 ============================================================================== 1~5 25~29 30,000 21,592 8,408 6~10 30~34 30,000 22,123 7,877 11~15 35~39 30,000 22,849 7,151 16~20 40~44 30,000 23,200 6,800 21~25 45~49 30,000 29,438 562 26~30 50~54 30,000 31,517 (1,517) 31~35 55~59 30,000 34,949 (4,949) 36~40 60~64 30,000 39,701 (9,701) ============================================================================== 小弟不才，後面投资型如果要将少缴的差额拿去计算帐户价值在下的建议书系统跑不出来 所以仅将前面1~25年传统型所省下来的保费去做投资可能的帐户价值试算一下， 25年过後的差额先忽略一下，不好意思。 投资型预期65岁帐户价值 预期投资报酬率 传统型差额累积至65岁帐户价值 ======================================================================= 458,379 3% 376,461 717,897 4% 507,521 1,071,043 5% 684,345 1,550,397 6% 922,863 ======================================================================= 看起来似乎还是投资型较有优势，如果有算错请多指教 另外我不太懂为什麽要用投入5万的数字来跑? 如果25岁男子 每年有5万可用资金来进行投资及保障规划， 那他可以选择 2万块其他的投资工具+3万元的投资型保单 以及 2万8投资其他工具+2万1的传统型保单 今天如果3万元的投资型保单能将保障作足，那何必用到年缴5万元？ 这边我还是不太懂你的意思，个人认为这种设定跟资金充足与否影响不大， 当然，资金不足者非常适用这种保单，但资金充足者并不见得不适合。 举例来说，假设25岁男子每年有10万 (或20万、30万...都可) 在没有任何保险规划的状况下，他能提拨一部分的资金来做保险规划， 那就有两种选择，简单的试算一下 年缴保费(投资型) 可投资金额 年缴保费(传统型) 可投资金额 ==================================================================== 30,000 70,000 21,592 78,408 30,000 70,000 22,123 77,877 30,000 70,000 22,849 77,151 30,000 70,000 23,200 76,800 30,000 70,000 29,438 70,562 30,000 70,000 31,517 68,483 30,000 70,000 34,949 65,051 30,000 70,000 39,701 60,299 ===================================================================== 65岁的状况 投资型帐户价值 自行投资帐户价值 预期报酬率 传统型下自行投资帐户价值 ============================================================================= 458,379 5,436,461 3% 5,728,615 717,897 6,917,858 4% 7,344,467 1,071,043 8,878,783 5% 9,490,078 1,550,397 11,483,338 6% 12,347,799 ============================================================================= 所以这跟资金充足与否其实没有太大的关系， 重点在於预定规划保险的资金是透过哪种工具， 不知道这样的说明是不是比较容易了解。如有错误请指正。 这正是在下最常遇到的状况，含内扣型保障附约的投资型产品在国内并不多， 加上市面上推广投资型保单多半是以投资为出发点，很少以保障作切入， 因此不说其他家的业务，就连敝公司的业务也有许多对这商品不熟， 但跟市面上其他所有投资型商品比起来，这个产品的确是最具保障的投资型产品， 而且在跟客户说明的时候的确是有点复杂，因为没有几个客户接触过这种结构的产品。 撇开客户可能听不懂不敢买的状况以及没有内扣型医疗实支实付的附约这两点不说的话， 这个商品用来规划年轻族群的第一份保单非常的合适。 ※ 编辑: KennyHong 来自: 219.70.200.65 (01/04 01:43)