很不好意思，因为版主最近身体微恙， 所以本周主题系列迟了几天， 本周想跟大家分享的，是关於保单的「保单分红」。 最近关於分红与不分红保单的话题正火热， 不过版主却不喜欢随之起舞 版主比较甲意的，还是旧式的强制分红保单 到底分红与不分红╱强制分红保单到底有啥差别呢？ 且听版主娓娓道来： 首先，因为保险是预知未来，是以未来可能发生的情况作为预设而设计的产品 关於保费的制定，有几项影响因子，也有人说是保险三率： 预定利率、死亡率以及行政费用率 因为保险是保未来发生的事，而保费却是要现在就缴的 所以可能在投保之後的未来会发生实际与预估之间有落差情形 在预定利率方面： 比如若市场利率高於预定利率，便会产生利差益 （预定利率与市场利率有关已如上周所谈） 若市场利率低於预定利率，便会产生利差损 在死亡率方面： 实际死亡率若小於预定死亡率（第三回生命表 民78） 因为实际理赔金额比预定金额少，便会产生死差益（或称死差红利） 目前死亡率多低於第三回生命表，所以几乎会有死差红利的产生 但自明年开始使用第四回生命表 民90後，因为死亡率较能直接反应於保费 所以死差红利产生的机率就会比较小了。 在行政费用率方面： 若年度结算，保险公司当年度所支付之行政费用并未如原先所预定 便会有费差益或费差损的情况产生。 以上三项是简单介绍红利的几个来源， 要额外说明的是因为保险公司营利的主要来源是收取保费转作投资获利 所以因为以上三率所产生的红利并不能归保险公司所有，而必须归还给保户 所以才会有保单红利产生，一般保单上有一项选项是在保单红利产生时的处理， 保户可以选择储蓄生息，抵缴保费，购买增额保障等等 但若发生三率亏损时，保险公司则必须自行吸收损失， 其中尤以利差损最为严重，因为目前市场利率过低 （目前银行利率约1.5％，而今年保单的预定利率大都是2.5~2.75％，明年降到2以下） 几乎不会出现利差红利，保险公司必须自行吸收以前高利率保单所造成的利差损 别小看这利差损喔，日本几家排行前几名的保险公司即是被利差损所拖垮的。 财政部怕台湾的保险公司也会步上日本保险公司的後尘 所以有几项作法保护保险公司避免倒闭， 首先是若有死差红利出现时，保险公司可以优先用来填补利差损再归还保户 另外也强制保险公司在今年底之前全面停售旧式强制分红保单 明年开始的保单分为新分红保单与不分红保单 分红的标准就不再是利差，而是保险公司的获利状况 也就是保险公司有赚钱才有分红 这固然是保障保险公司免於利差损的威胁 但是我认为这对保户并不公平， 反而旧式的分红比较有公平合理的标准。 因为试想国寿有八百万客户，南山也有两百万的保户 该公司当年获利必须与这麽多保户平分 每人能分得多少呢？ 而现在的旧保单虽然预定利率低，但是在未来利率回升时会有红利产生 反而新式的新分红保单却必须视保险公司投资绩效而定 而且必须欲众多保户分享， 仔细想想，公平吗？ -- 想到不如我们幸福的人，永远是一切美德的源头。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 202.154.206.42