作者L690516 (法海不是不懂爱)
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标题[讨论]复华A级目标到期债券基金，锁利提前出场
时间Wed Oct 18 12:42:24 2023
最近看FB 基金黑武士在推复华的A级目标到期债券基金
目前应该还在IPO 要10/23才可以投，到时应该基富通也会上
只要能搭上基金嘉年华，都可享０手续费
最大问题还是出在这档好吗？
目标到期型基金，前称TDF，以前有卖过好几档，确实很多被迫绑定保单
做成寿险或年金，多推寿险，因为保险费用低，剩下的钱才可以专心冲获利
一直以来最大风险就是违约….
这样一来就很矛盾，要支撑寿险费用又要获利（通常锁定3~4%以上）
投资内容很多都是新兴市场，违约风险又很高，尤其这几年，疫情影响比较大
锁利就变得很不现实，不要被弄到提前出场就阿弥陀佛了…….
现在复华这支主打已开发市场，因应FED、殖利率等因素，所以更能锁利？
达到条件可以提前出场？
但这是可靠的吗？看过复华的简介後，出场条件也绑定了利率，平均最高3~4%
但这是在最短出场时间内，假如前期利率不漂亮，就要被绑更久下去摊，实际利率可能没
有想像中的3~4%
如果还要扣除经理费，会不会最後损到自己本金？！
我手上是刚好有一笔50万的闲置资金，预计是拿来当退休金
想说复华这档如果稳定的话，可以放进去滚一下
还是有没有大神，对於这类产品有研究？
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1F：→ ffaarr: 美国有出费用低廉的投资级目标到期债券ETF，不需要买这个 10/18 13:05
2F：→ ffaarr: 你是哪年要用钱就买哪年到期的就好。 10/18 13:05
3F：→ ffaarr: 费用高 还要搞到2.5-5这麽不确定的时间…。 10/18 13:06
5F：→ ffaarr: 预期年化报酬率超过5.5%（到期殖利率5.96% 费用才0.1%） 10/18 13:08
6F：→ ffaarr: 这年头公司债3%-4%根本是吃亏的吧。 10/18 13:09
7F：→ ffaarr: 没风险的美元现金都不只3-4% 10/18 13:10
8F：推 icelaw: 债券基金费用率不低 债券基金报酬不高 所以我买直债 10/18 14:06
9F：→ icelaw: 如果你3~4%就满意的话 那3A级的微软公司债 跟2A级的苹果债 10/18 14:07
10F：→ icelaw: 殖利率都快5.5%了 10/18 14:07
11F：推 icelaw: 甚至 美国十年国债 或 二十年国债 4.5~5.1%左右 10/18 14:10
12F：→ icelaw: 随便找都你的这档好 10/18 14:10
13F：推 icelaw: 海外券商买最划算 求其次的话 国内卷商开个复委托也能买 10/18 14:13
14F：推 eric541230: 这支最大特色是因为强调锁利吧？从叙述上看起来，就是 10/18 14:19
15F：→ eric541230: 将赔到脱裤的机率极小化，甚至控在3-4% 10/18 14:19
16F：→ icelaw: 包含上面F大讲的目标到期债券ETF 跟我讲的直债 都是锁利 10/18 14:59
17F：→ icelaw: 到期就拿回本 基本上道理都是一样的 10/18 15:00
18F：→ icelaw: 只是买一样的东西 一个是基金基理人帮你买 另一个用ETF买 10/18 15:00
19F：→ icelaw: 我谁都不靠 什麽经理费都不想付 所以我直接去海外卷商买 10/18 15:01
20F：→ icelaw: 我是靠自己组我的直债券ETF 投资 人一定要靠自己 10/18 15:01
21F：→ icelaw: 人一定要靠自己 10/18 15:01
23F：→ icelaw: 投资也一定要靠自己 10/18 15:02
24F：推 xeheye: 推直债，但会卡在不知道怎麽买吧，共同基金好处就是经理人 10/18 15:46
25F：→ xeheye: 帮你代劳，同样报酬但可以少做一点功课，也是一种省钱方法 10/18 15:47
26F：推 icelaw: 债券报酬率5% 债券基金经理人费用大概1.2%~1.5% 10/18 16:00
27F：→ icelaw: 就24%~30%的报酬要被经理人吃掉 如果你能接受那你就买 10/18 16:01
28F：推 icelaw: 债券就是什麽信评就是有怎样的违约率 基金经理人的空间很 10/18 16:03
29F：→ icelaw: 小 没什麽超额报酬可赚 不像股票型基金 操盘好的经理人可 10/18 16:03
30F：→ icelaw: 有机会可以带来更好的报酬 债券就是没办法 10/18 16:04
31F：→ icelaw: 债券的YTM 到期殖利率 从一开始就决定好了报酬的天花板 10/18 16:05
32F：→ icelaw: 如果真的要买的话 基富通好好退休平台有较低费用率 应该会 10/18 16:06
33F：→ icelaw: 比较好点 10/18 16:06
34F：推 ErnestKou: 债券真的没必要买高费用的基金 10/18 16:41
35F：推 eric541230: 如果按照之前投信卖tdf 的经验，应该不是全部拿去买 10/18 17:13
36F：→ eric541230: 债喔，一定会配一部分去做再投资 10/18 17:13
37F：推 ErnestKou: 主动基金非全额投入，经理费照收 10/18 17:14
38F：推 yomu369: 在基金嘉年华０手续费的前提，我建议买台股基金，相较限 10/18 17:42
39F：→ yomu369: 制小，苗头不对立刻跑 10/18 17:42
40F：推 icelaw: 更正我上面讲1.2~1.5%的费用率是指其他的债券基金 10/19 11:51
41F：→ icelaw: 这档第一年收2.5%~3.5%的经理费 A级债配息顶多6% 10/19 11:52
42F：→ icelaw: 却要先贡献5成左右给基金公司 这你买得下去 你就买阿 CC 10/19 11:53
43F：推 oude: ishare 每年都有出10年到期债券ETF 费用也低 算是可以考虑的 10/19 12:30
44F：推 xeheye: 我还是建议一半在基富通买基金，可以买这类风险比较低的 10/23 15:15
45F：→ xeheye: 基金，另外一半可以直接买市值型的ETF，分散投资分散风险 10/23 15:15
46F：推 Realism: 可以透过购买直债或债券ETF达成更好的效果，为何要跟自己 10/24 09:40
47F：→ Realism: 的钱过意不去？干嘛把钱给白白给基金公司赚？ 10/24 09:41
48F：推 ErnestKou: 你可以考虑市值加权债券型ETF，GOVT 10/24 13:01