作者ceritawa (azlxvmnlc)
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标题Re: [新闻] 升息末段投资 瞄准A级美元债
时间Thu Nov 3 09:59:16 2022
继续借题请教
如果是美国公司长债相关标的(如00720B）
最佳的买入时机
是升息循环末端的现在
还是等到经济衰退主跌段
公司评等降级频发呢？
又 公司债是否有像T L T那种高度正相关的ETF
可以供参考呢？
感谢回覆
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1F：→ ffaarr: 美国ETF只有综合长期公司债如vclt、splb或是bbb级综合天期 11/03 13:45
2F：→ ffaarr: 例如lqdb，没有完全贴合 这支长天期bbb的，但可参考一下 11/03 13:45
3F：推 icelaw: 你最近是不是有看怪老子的节目 CC 11/03 14:07
4F：→ icelaw: 你有看怪老子最近影片下面的某些信徒出来喊 後悔买00679b 11/03 14:16
5F：→ icelaw: 吗 11/03 14:16
6F：→ icelaw: 买入前先不要只看获利的部分就兴冲冲的想投入，你可以算 11/03 14:17
7F：→ icelaw: 算未来的风险有多少 11/03 14:17
8F：→ icelaw: 尤其是今天的FOMC会议把终期利率又提高了 你有算过你现在 11/03 14:19
9F：→ icelaw: 买这只 未来可能的下跌风险有多少吗 11/03 14:19
10F：→ icelaw: 买之前算盘先打一打吧 11/03 14:19
11F：→ icelaw: 在这个时间点，除非你确定 你看到即使净值跌个两三成还能 11/03 14:22
12F：→ icelaw: 不为所动 继续抱下去， 11/03 14:22
13F：→ icelaw: 如果有这个决心再来考虑这只 11/03 14:22
14F：→ icelaw: 你去看 2020年 三月 这只的 那根 往下灌下去的大黑棒 ， 11/03 14:25
15F：→ icelaw: 可见这只并不是很抗跌的标的， 跟公债差很多 11/03 14:25
16F：→ icelaw: 在长空头要抱这只 不会比股票好抱多少 11/03 14:26
17F：→ icelaw: 覚悟がいい ? 11/03 14:28
18F：→ ceritawa: 目前是只有在30元附近少量买进00679b 另外美金部位这次 11/03 15:17
19F：→ ceritawa: 151日圆大逃杀买进1/3的20年美国库直债 剩下资金还在考 11/03 15:17
20F：→ ceritawa: 虑买进公债还是公司债 11/03 15:17
21F：→ ceritawa: 公司债在金融危机发生的短暂时间内 好像都会有超额的利 11/03 15:19
22F：→ ceritawa: 差产生 希望能多方了解 当然 资金都是有抱三年以上的觉 11/03 15:19
23F：→ ceritawa: 悟 11/03 15:19
24F：→ ceritawa: 2020年的那根应该是新冠爆发的恐慌造成 好奇点是这次 11/03 15:22
25F：→ ceritawa: 假设真的发生硬着陆的话 也会有恐慌性利差出现吗？ 11/03 15:22
26F：推 icelaw: 要挑时机点的话 再等几个月 会比现在风险再低一些 11/03 15:23
27F：→ icelaw: 会不会有黑天鹅 也没人知道啊，不过如果 有这只大概率是 11/03 15:23
28F：→ icelaw: 不抗跌的 公司债是没有公债稳的 11/03 15:23
29F：→ icelaw: 所以公司债的利息才比较多啊，这就是 风险溢酬 11/03 15:24
30F：→ icelaw: 以现在的时机点 买长期公债就是要赌降息的资本利得，买长 11/03 15:26
31F：→ icelaw: 期公司债就是单纯债比较高配息所得 这样 11/03 15:26
32F：→ ceritawa: 了解 恐慌事件资金反而是往公债堆 11/03 15:26
33F：→ icelaw: →就是单纯领比较高配息所得 这样 11/03 15:26
34F：→ icelaw: 目的不同，通常买长期公债 赚完资本利得後 下一步就是卖 11/03 15:27
35F：→ icelaw: 掉 然後抄底股市 11/03 15:27
36F：→ icelaw: 长期公司债 就是继续放着领息，当被动收入 11/03 15:28
37F：→ ceritawa: 是啊 00720b 现在有6%以上 如果来个黑天鹅应该是蛮诱人 11/03 15:28
38F：→ icelaw: 所以如果你抄长期公债的抄太早而，像年初的怪老子那样 套 11/03 15:30
39F：→ icelaw: 到高点了，就算想降息了 你也只是苦等回本而已，很难赚到 11/03 15:30
40F：→ icelaw: 什麽资本利得，抄底的力量就会减弱 11/03 15:30
41F：→ ceritawa: 不过公债等甜蜜点等的好痛苦 3月十年都倒挂了 也怕错过 11/03 15:30
42F：→ ceritawa: 相对低点 11/03 15:30
43F：→ icelaw: 就看你想要进行什麽策略而定了 11/03 15:30
44F：→ icelaw: 没有完美的策略啊 11/03 15:31
45F：→ icelaw: 我也是有部分的资金在等升息循环的尾巴 准备抄底债市，但 11/03 15:32
46F：→ icelaw: 我现在还看不到尾巴 11/03 15:32
47F：→ ceritawa: 看了一下06年升息循环的20年殖利率 两个殖利率高点一个 11/03 15:33
48F：→ ceritawa: 是终端利率出现的前一个月 （3月十年倒挂） 然後维持高 11/03 15:33
49F：→ ceritawa: 利率一年後又出现一次 11/03 15:33
50F：→ icelaw: 明年升息的幅度大概率会超过2006年升息的顶点5.25%， 11/03 15:34
51F：→ icelaw: 因为通膨的现在还是很严重，下降幅度超慢，因此联准会升 11/03 15:34
52F：→ icelaw: 息的力道就不会减弱 11/03 15:34
53F：→ icelaw: 说不定明年中之前就会开始讨论是否2023年要升息到6%的议 11/03 15:35
54F：→ icelaw: 题 11/03 15:35
55F：→ icelaw: 若如此 现在买长债的风险就还蛮高的 11/03 15:36
56F：→ icelaw: 2006年跟现在最大的差别就是当时的通膨比现在低很多，所 11/03 15:39
57F：→ icelaw: 以当时的联准会可以快速降息 11/03 15:39
58F：→ icelaw: 现在高通膨 就完全没有当时可以快速降息的条件 11/03 15:39
59F：→ icelaw: 我目前的做法 高筑墙 广积钱 美金为王 11/03 15:40
60F：→ ceritawa: 了解 不过以CPI 年增率计算的角度来看 似乎明年CPI维持 11/03 15:40
61F：→ ceritawa: 高档的难度也颇高 11/03 15:40
62F：→ ceritawa: 总之目前各种说法 等待甜蜜点的过程是痛苦的XD 11/03 15:41
63F：推 x44025: 怎麽筑墙？ 11/03 17:15
64F：→ ceritawa: 应该是保留现金的意思吧 11/03 21:27
65F：推 yamitis: 过往价格反转都是在升息顶点的前一段时间，所以如果你一 11/04 08:47
66F：→ yamitis: 定要抄到最底的话，要预判升息到最高的预判 11/04 08:47
67F：推 icelaw: 高筑墙──心理素质要高，不要FOMO 11/04 10:07
68F：推 AkiMinoriko: 晚点要抄或许正2更合适？ 11/04 14:34
69F：→ ceritawa: 上一个正2已经….. 11/05 12:26
71F：→ icelaw: 华尔街传声筒的新风向球 11/05 19:56
73F：→ icelaw: 6%利率要来了 一切的一切预告在前 11/05 19:57
74F：→ icelaw: 我可是比桑墨斯 更早提出这个观点的喔 11/05 19:59
75F：→ ceritawa: 有 今天很多YT开始讲终端利率可能上看6了 上礼拜五FED 11/06 07:41
76F：→ ceritawa: 官员也开始打预防针升到5以上 11/06 07:42
77F：→ ceritawa: 不过高盛又预测是明年第一季因为高基期关系 加上年底圣 11/06 07:44
78F：→ ceritawa: 诞节人力需求过後 CPI会大幅下滑导致实质利率翻正 11/06 07:44
79F：→ ceritawa: 好吧 抓个折冲点 5.5 all in. XD 11/06 07:45
80F：→ ceritawa: 其实最紧张的是日央 又要加班卖美债了XD 11/06 07:49
81F：推 icelaw: 我看到最新的cpi数据很悲观 ，11月的预测数据 8.06 跟10 11/06 10:20
82F：→ icelaw: 月8.09 几乎一样 几乎没有降 11/06 10:20
83F：→ icelaw: 依照目前的数据推测 我预判明年底利率的终值 可以看到 6 11/06 10:23
84F：→ icelaw: 到6.5% 11/06 10:23
85F：→ ceritawa: 不知道英国跟日本首相够不够用XD 11/06 10:55
86F：→ ceritawa: 不过之前看到一个YT分析CPI一直降不下来是因为官方的房 11/06 10:58
87F：→ ceritawa: 租跟二手车指数大约延迟实价半年左右 民间实价调查四个 11/06 10:58
88F：→ ceritawa: 月前已经大幅下跌 不管如何 接下来的关键就要看CPI怎麽 11/06 10:58
89F：→ ceritawa: 走了 11/06 10:58