作者nisi0773 (再会了 曾有的梦想生活)
看板Fund
标题[新闻] 规划退休理财 法人建议这类基金不能少
时间Mon Oct 11 00:10:07 2021
1.原文连结：
https://money.udn.com/money/story/5613/5806303
发布时间:2021-10-10 09:49联合报 记者赖昭颖
2.内容：
内政部统计，国人平均寿命平均81.3岁再创新高，其中男性78.1岁、女性84.7岁，分别比
全球平均多出7.9岁及9.7岁。随着寿命延长，退休金规划更显重要，瀚亚投资表示，近期
受美国公债殖利率弹升及疫情影响，市场震荡剧烈，此时规划退休理财，建议纳入信用评
等较高的投资等级债基金，因其具有波动度较低、长期投资正报酬机率高等优势，是协助
准备退休金的好帮手。
2009年金融海啸以来，全球金融市场走了逾十年的多头行情，近期美国联准会（Fed）准
备开始缩减购债计划，殖利率弹升也让市场恐慌情绪再起，未来所有资产齐涨的情况恐不
复见，退休理财也备受挑战。
瀚亚投资指出，一旦升息进程开始启动，国际资金环境将不再像过去宽松，金融市场势必
面临更高的不确定性与波动。建议有退休金规划的投资人，不妨利用较高信用评等的商品
，扮演资产配置中稳定波动的角色。
进一步从资产波动度来看，当面对大环境的不确定性因素时，投资等级债抗震效果最好。
根据Lipper统计各类型资产近五年年化波动度，投资等级债仅有5.93%，不仅明显低於高
收益债券的8.09%，以及新兴市场债券的8.47%；若与S&P500指数近五年波动度14.96%相比
，相对於股市的波动差距更大。
就长期表现来看，投资等级债的投资胜率也相当高。Bloomberg资料统计，美元投资级债
指数在2000年到2020年期间，各年度报酬率多为正报酬，平均年度报酬率为6.2%，最高单
年度报酬率可达19.8%，近20年仅有四次单年度绩效为负报酬，分别出现在2008年、2013
年、2015年，以及2018年。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.164.33.184 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Fund/M.1633882211.A.1D1.html
1F：推 shoppinglin: 请问有推荐的类似基金吗？ 10/11 00:20
2F：→ shoppinglin: 不太确定哪种名称算是投资等级债 10/11 00:21
3F：推 what5566: 买RR2的啊 10/11 02:07
4F：→ pupuliao: ETF 里面有不少 基金 可以看他的月报 10/11 02:33
5F：→ pupuliao: 都会写持有债券等级 10/11 02:33
6F：推 kipi91718: 投资等级债当然是买ETF 还买基金是送钱吧 10/11 08:58
7F：推 shoppinglin: 感谢 10/11 11:31
8F：推 shoppinglin: 抱歉 请问上面各位讲的EtF是不是不太一样的意思..pu 10/11 11:36
9F：→ shoppinglin: 大指的可以随便举例一只吗 10/11 11:36
10F：推 Klauhal: 投资债被点名，空手! 10/11 11:42
12F：→ pupuliao: 自己去看看 欧美时区那边 有根据产业跟债券等级分类 10/11 17:58
13F：→ pupuliao: 不过大多交易量很少 毕竟都是长期持有 10/11 17:59
14F：推 shoppinglin: 谢啦！ 10/11 18:50
15F：推 pupuliao: 先说一下 台湾债券ETF 最大投资客 是寿险公司 主要是 10/11 18:55
16F：→ pupuliao: 规避 海外投资上限的这个规定 所以买之前先注意规模 10/11 18:56
17F：→ pupuliao: 我之前买国泰两党今年规模都直接缩水，寿险撤出 10/11 18:56
18F：→ pupuliao: 现在全部改道交易量跟规模较大的群益 10/11 18:56
19F：→ pupuliao: 另外可以看我前面另一篇介绍，基金其实可以做反向避险 10/11 18:57
20F：→ pupuliao: 我碰到的状况就是 过去一年 债券基金 绩效比ETF好 10/11 18:57
21F：→ pupuliao: 所以 这东西各有优缺点 看个人喜好 我自己是单纯 10/11 18:57
22F：→ pupuliao: 资产配置放20~30%在债券而已 10/11 18:58
23F：推 togod: AGG 10/11 21:03
24F：推 highken: 高评级电信债，高评级公司债ETF都满不错的 10/17 11:07