作者wqwdaniel (鸟儒)
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标题[问题] 美债无风险利率与信用风险利率查询
时间Fri May 10 00:07:03 2019
很多人都说债券投资长期并不受债券价差影响
然而有时候想要适时的把股市投资所赚的钱赎回後
就会开始思考，现在我到底要转换成现金还是债券
处於升息阶段现金优於债券
处於降息阶段债券优於现金
以上大致是一个很基本的投资概念
然而我最近在思考要如何查询美债殖利率的时候
一直不知道该从哪边开始研究起
我目前想说应该要着手在
1. 短年期债券殖利率(美国3年期政府公债殖利率)
2. 长年期债券殖利率(美国10年期政府公债殖利率)
3. 信用风险殖利率(美林CCC级高收益债券殖利率)
而我研究的网站是
https://reurl.cc/zXzG6
美债的部分，目前思考的标的为下面两者
00679B 元大美国政府20年期(以上)债券基金
00687B 国泰20年美债
这两个流动性还算可以接受
因此想请问大家都是如何做下列问题的决策
1. 赎回成现金 OR 转换成美债
2. 假如是转换为美债，那麽标的的选择
谢谢各位
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1F：→ ntoufatman: 3.美元定存+分批买股票 05/10 00:44
3F：→ pupuliao: 我手上目前也持有元大美债20年那档 05/10 01:14
4F：推 pupuliao: 股票ETF部分有获利的上周运气好全部出清了 05/10 01:16
5F：→ pupuliao: 剩下的部分大概会再下周进场摊平 05/10 01:17
6F：→ pupuliao: 基金的部分我就放弃处理了XD 中国基金一样等加码 05/10 01:20
7F：推 ReiTukisima: 买债懂目的是固定收益？资本利得？还是要抵抗衰退熊 05/10 01:38
8F：→ ReiTukisima: 市？ 05/10 01:38
9F：推 pupuliao: 都有 这三个目的不冲突 05/10 01:57
10F：推 pupuliao: 不想全押股市 又比定存好 05/10 02:00
11F：推 killer1: 欧印美债 真是舒服 只是他爷爷奶奶的 每次都被课税30% 05/10 10:34
12F：→ killer1: 前几天领息200美元 到我手上只剩140 真的欲哭无泪 05/10 10:35
13F：推 pupuliao: 买台股的美债ETF 应该不会有这样的税吧 05/10 10:40
14F：推 apple123773: 没有喔 除非你超过670万被课海外 05/10 20:00
15F：推 pupuliao: 课税问题我现在有点头大元大有要我申报中国债ETF的税 05/10 22:53
16F：→ pupuliao: 但是...我不知道怎样在报税系统上申报阿.... 05/10 22:53
17F：→ pupuliao: 也就五百多块 想想算了 打电话都浪费大家时间 05/10 22:54
18F：推 apple123773: 中国由於特殊原因属国内所得喔....XD所以..... 05/11 08:31
19F：→ wqwdaniel: 港澳地区属海外，中国大陆地区不属海外所得，假如已经 05/11 18:44
20F：→ wqwdaniel: 被中国政府课税的话，是可以办理退税 05/11 18:45
21F：→ wqwdaniel: 目前我想说美定与美债与美股ETF都投资，自然而然应该就 05/11 18:46
22F：→ wqwdaniel: 有更深一层的经验了 05/11 18:46
23F：推 map123: 美债最大的问题是汇率风险，这点要好好考虑 05/12 22:40
24F：推 map123: 而且国内美债ETF扣掉内扣，以後的固定收入还比美金定存低 05/12 22:44
25F：→ map123: ，低利率时代比较推荐股票：定存就好 05/12 22:44
26F：推 pupuliao: 楼上 我手上的美债半年来累积获利超过5%了喔 05/12 23:45
27F：推 pupuliao: 另外美金定存也有汇率风险阿 05/12 23:53
28F：→ pupuliao: 事实上美债最大风险来自余 殖利率波动 年分越长风险越大 05/12 23:54
29F：推 pupuliao: 很多银行的美金高利定存，其实就是透过美债套利的 05/12 23:57
30F：推 pupuliao: 在台湾收特定期现的美金定存，买入相应的美债 05/13 00:09
31F：→ pupuliao: 可以清送传中间利率差 05/13 00:09
32F：→ pupuliao: 轻松 05/13 00:09
33F：→ wqwdaniel: 感谢M与P大的讲解，我能理解M大的意思，只是碍於空间只 05/13 01:30
34F：→ wqwdaniel: 讲重点而已 05/13 01:32
35F：推 map123: 而且长期债券并不是被归类於安全资产 05/13 06:47
36F：→ map123: 风险资产跟安全资产要划分清楚 05/13 06:48
37F：推 map123: 安全资产通常指的是：短期债券，短期3-7年不高过10年的国 05/13 06:49
38F：→ map123: 债跟公司债，以及定存单 05/13 06:49
39F：推 map123: 一般的投资组合会分类成高风险资产跟低风险的安全资产 05/13 06:52
40F：→ map123: 投资金律这本书里面有很丰富的建议跟资料 05/13 06:53
41F：→ map123: 可以参考看看 05/13 06:53
42F：→ map123: 问题是直接台湾美金定存利率就是比美债目前的利率高呀， 05/13 07:03
43F：→ map123: 还不用承受波动风险也不用被内扣管理费 05/13 07:03
44F：→ map123: Richart就直接给2.8%的美金定存利率了 05/13 07:04
45F：推 map123: 国内美金定存主要是银行想赚你来回0.33%的换汇费又让不用 05/13 07:10
46F：→ map123: 帮你承担汇率风险 05/13 07:10
47F：推 map123: 所以自己可以衡量看看，我是以认为债券要偏安全资产而不是 05/13 07:12
48F：→ map123: 想再去赚报酬率 05/13 07:12
49F：推 pupuliao: 有到2.8喔没注意到 一搬 我都看到2.2~2.4 05/13 10:47
50F：→ wqwdaniel: 的确现在美金定存比债券殖利率还高，这的确容易被忽视 05/14 00:11
51F：→ ffaarr: 现金殖利率会接近或超过债券大多是市场认为降息机率大於昇 05/14 08:43
52F：→ ffaarr: 息，降息之後定存的利息会降，但中长期债券可以获得降息前 05/14 08:43
53F：推 killer1: 不要忘了如果未来降息 债券除了股利，还有价差空间。 05/14 08:44
54F：→ ffaarr: 的平均中长期报酬。所以还是看个人评估吧。 05/14 08:44