作者pupuliao (pupu)
看板Fund
标题[心得] 美债的避险用途
时间Wed May 8 00:53:36 2019
以下是我个人半年来的心得
没有经过详细回测,仅供参考
去年开始我抱着节省内扣成本的想买 开始买入中国债ETF
一年来 确实大概有2~3% 殖利率,最大风险来自余汇率波动
今年开始我尝试买入美国20年期公债ETF
价格波动上 就很明显有避险作用
每当美股出现大幅下跌时,债券就会有明显的快速上涨
(一天大概就会有1% 上下的跳动 对於2.5%殖利率的债券来说 很猛了)
这种现象 会在隔天股票市场回升信心恢复下债券价格也会稍稍回档
现在除了20年期公债,我还持有 金融债、科技债,也有类似效果但不明显
我想会发生这原因应该是股市资金短期进入债券市场避险
让债券市场的低风险债券短期跳升
有兴趣的可以去google 债券殖利率波动
另外
债券利率跟 债券价格是反向坡动
当殖利率下跌,价格就会上涨
年期越长,反映幅度越大
目前我是打算每涨一段 我就会卖出後,等待股市上涨 债券下跌 再进场
这档美债ETF 半年 来 已实现获利3.3% 未实现获利1.6%
这两天美股又再崩了,殖利率今天也崩了1.5%
不知道明天会涨多少XD
PS.债券型ETF 交易成本只有券商手续费,免缴证交税
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.240.225.28
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※ 编辑: pupuliao (111.240.225.28), 05/08/2019 01:03:30
1F:→ Zeal315: 要避险美股,把美股部位卖出不就好了 05/08 12:19
2F:→ pupuliao: 是已经出脱大部分了阿 当初买美债最大原因是收利息 05/08 13:14
3F:→ pupuliao: 避险是附带效果 另外亚洲股市很多都跟美股连动 05/08 13:15
4F:→ pupuliao: 平时债券就是赚利息收入 出现意外的时候 还可以抵销一些 05/08 13:20
5F:→ pupuliao: 损失 05/08 13:20
7F:→ map123: 这个是美债利率的每日更新 05/13 06:56
8F:→ map123: 也就是所谓的美债到期利率表 05/13 06:56
9F:推 map123: 长债利率就只比短债多0.5%左右 05/13 06:59
10F:推 map123: 要不要为了多0.5%的利率而去承受比较高的波动风险就个人 05/13 07:01
11F:→ map123: 选择了 05/13 07:01