作者Wayne5 (Wayne)
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标题Re: [讨论] 基金投资策略的风险
时间Sat Jun 29 14:32:57 2013
K大的这个投资方法跟我的真的好像 我有点吓一跳
但我的粗糙很多，没这麽多数学，也没有实际历史数字验证
我的做法如下，很粗糙，也请板上大大多多指教
1. 只用闲钱投资。别让自己睡不着觉。能吃能睡才是福，若投资投到睡不着，我宁愿放
银行就好。
2. 挑标的物。我喜欢波动较大的。我连标的几乎都和K大一样，BRIC, 印尼，南非，能源
、矿业是我目前在观察、操作的标的。
3. 不依消息面操作，纯看数字，除非有非常非常重大的消息。因为就我在大学以及一
些投资书籍所学到的，消息往往都在股市反应後才出现。当然，也可以说因为我没有能力
以及时间去蒐集及判断消息。过多的因消息操作，有操作过於频繁之虞，手续费啊！
4. 以5%闲钱资产为基数，年高点-20%买一基数，每再向下10%再加买一基数。涨至年高
点後卖出。顺势操作，逆向5%後才动作。
EX: 刚好就在昨天6/28，MSCI中国到了我的购买讯号，由年高点66.001(2013/1/22)跌到
51.214(2013/6/25)，跌23%後，在6/28反弹超过5%，因此我下周一就会买进5%闲钱资产
我选基金的方式很简单(懒惰)，参考此标的的基金三年期及一年期表现选择。
刚好中国这个标的最近用我这个机制操作有小小的成功，算运气好吧！我在年高点66.001
(2013/1/22)回测5%时62.282(2012/2/25)赎回了我的中国基金，现在看来算卖得很好了。
下周一可以买在比卖点低的价位，心理是很舒服的，但下周一的买进最後是赚是赔?我认
为只有神才知道了
5. 为何要顺势操作?其一，以前看过某专家做的统计分析，股市是有趋势的，若今天涨，
明天涨的机率高於跌的机率。其二，可能跟个人个性有关，喜欢顺势而为，连涨不停的市
场，没有一定的回测讯号，代表他还很好，我舍不得卖。若连跌不停的市场，没有反弹讯
号，我也不太敢买。
此机制只是我认为适合我自己心境以及个人状况的操作方式，是很粗糙以及不成熟的，也
无理论基础，完全不建议大家套用，但非常欢迎及希望大家的批评指教，有批评才有进步
与修正的机会。
我目前是很严格执行此机制的，数字没达标，即便只差1%，我就是不买或卖，可以说很死
板吧！但我坚信严守纪律是会帮到我的。
我开始调整到采用此机制後，至少很明显的帮助我减少了手续费的支出。以前常受消息影
响的时期，进出往往太过频繁。
以上欢迎批评指教
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 123.204.26.250
1F：推 djo:每天涨的机率都比跌的高 06/29 16:45
2F：推 DSNT:你们两个的策略我觉得一样的地方只有低买高卖的部份而已，不 06/29 22:20
3F：→ DSNT:过这是大家的策略..应该每个人都一样..XD..严格来说..要我选 06/29 22:21
4F：→ DSNT:一个的话我比较会考虑像你这种看 MSCI 的策略，太远期的历史 06/29 22:21
5F：→ DSNT:对我而言只有缅怀的意义，没有参考的价值，更别说基本面消息 06/29 22:23
6F：→ DSNT:面都不看的策略不是我的菜，像同样都选金砖，你的理由好多了 06/29 22:25
7F：→ DSNT:另外虽然消息往往是在股市反应後才出现，但是还是有一些消息 06/29 22:26
8F：→ DSNT:强大到市场无法一两天就反应完，比如说日本的 QE，比如说美国 06/29 22:27
9F：→ DSNT:的退场 QE，规模小一点的比如说土耳其的暴动..这类型的消息面 06/29 22:27
10F：→ DSNT:我觉得都满有参考价值的，只是消息重不重要就看各人认定罗.. 06/29 22:29
11F：推 knowangus:如果我有良好的专业知识与判断力，我想我会采取像D大 06/29 23:48
12F：→ knowangus:这样依消息面来操作，因为那才是赚的快，并让资产增值 06/29 23:48
13F：→ knowangus:的最佳解，但可惜我还远远不够格，所以我其实是想设计 06/29 23:48
14F：→ knowangus:一套系统化的操作方式，随着震荡涨跌的起伏来获利，是 06/29 23:48
15F：→ knowangus:一种不用脑袋，只需依照设定执行，平常每个工作日也只 06/29 23:49
16F：→ knowangus:是在网银上看看有没有要停利的，26号才要看是不是要加 06/29 23:49
17F：→ knowangus:码，平均花不到5分钟；有时候，我们没有那麽多时间来 06/29 23:49
18F：→ knowangus:看盘与研究，造成错过或太晚进场，也是一种损失；就如 06/29 23:49
19F：→ knowangus:D大所说的，就算消息通常反应慢，但有些还是有赚头， 06/29 23:49
20F：→ knowangus:只是对我来说，它还能不能赚到20%，我就不知道了， 06/29 23:50
21F：→ knowangus:D大是用脑的精英派，而我是系统化的纪律派，而原PO则 06/29 23:50
22F：→ knowangus:介於2者之间，希望我们的资产都能年增10%以上，共勉之。 06/29 23:50
23F：推 DSNT:你的策略不是我的菜的主要原因倒不是因为不考虑消息面(毕竟只 06/30 00:38
24F：→ DSNT:以数字为主要的判断依据的话忽略消息面是很正常的)，而是考虑 06/30 00:39
25F：→ DSNT:太多我觉得不用考虑的部份..同以金砖四国为投资标的，原po的 06/30 00:41
26F：→ DSNT:理由我觉得可以接受，你的依据我就觉得是考虑太多的结果.. 06/30 00:42
27F：→ DSNT:另一个就是不停损的策略也是我个人比较不太赞同的部份..毕竟 06/30 00:45
28F：→ DSNT:有些时候某国家下杀的态势很明显，因为情感上放不下不停损我 06/30 00:46
29F：→ DSNT:倒还可以理解，因为纪律而不停损我个人就比较不能赞同了.. 06/30 00:47
30F：推 knowangus:要做系统化的设计，本来就必需从历史经验中设定应对的 06/30 01:44
31F：→ knowangus:方法，设定的完整性是直接影响获利的关键，不确定因子 06/30 01:44
32F：→ knowangus:愈多，失败的机会愈大！我完全不觉得有考虑太多...， 06/30 01:44
33F：→ knowangus:基金有循环的特性，虽然不一定会再回顶点，但一定是震 06/30 01:44
34F：→ knowangus:荡起伏的，就算不停损，只要加码，一定会有收获的， 06/30 01:45
35F：→ knowangus:但如果换成股票，我知道，一定完蛋，打死我也不可能不 06/30 01:45
36F：→ knowangus:停损，如果今天我买的是股票，100%停损；另外，我提出 06/30 01:45
37F：→ knowangus:策略并不是要让别人采用或认同，而是想找出还没考虑到 06/30 01:45
38F：→ knowangus:的部份，考虑过的都已经做了决择，也设定好了，虽然与 06/30 01:46
39F：→ knowangus:D大的理念有着根本上的不同，但从与大大们的讨论中， 06/30 01:46
40F：→ knowangus:收获很多，真的谢谢了！ 06/30 01:46