1.原文连结：http://news.chinatimes.com/focus/11050106/122012041800079.html 2.内容： 投信公募基金 免徵证所税 2012-04-18 00:56 工商时报 【记者张国仁／台北报导】 财政部的证券及期货交易所得方案没有提到个人投资「公开募集基金」，要否列入课 徵范围，引起市场疑虑。财政部昨（17）日明确指出，基金的资本利得属於投资人，而 投资人购买基金的资本利得免课证所税，但仍须列入个人最低税负制。 财政部官员说，投信发行受益凭证，向投资人募资而来的基金，为投信与投资人信托 关系所来的资金，投信本身只赚取手续费，基金因投资股市所获得的资本利得，为全体 基金受益人所有，与投信无关，投信不会因此产生「资本利得」而有课税问题。 不过，官员指出，投信若以公司「自有资金」进行证券、期货及选择权的买卖而产生资 本利得，均须依营利事业最低税负制度予以课税，这部分财版证所及期所课税方案是 维持现行制度，并无扩大范围。 公募基金的投资标的诸如，投信业者募集的共同基金、不动产投资基金（REIT's） 、股票指数型基金（ETF）)如台湾50股票型基金等封闭式基金。 公募基金（Public Offering of Fund）是受政府主管部门监管的，向非特定投资者 公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律严格监管下，相关讯息必须披露、 利润分配，运行限制等行业规范。 财政部官员指出，日前公布开徵证券及期货交易所得方案，在个人部分，明确规范仅 有四种课税标的，包括上市柜与兴柜股票、未上市柜股票、私募基金的受益凭证及在我 国境内期货交易所交易的期货及选择权。 官员表示，公募基金在财版证所及期所课税方案排除，财政部是基于鼓励一般个人， 不要将退休金等资金直接投入股市，而交由专业的基金经理人进行投资理财，以保障退 休生活，因此决定不予列入课税范围。不过财版方案送交行政院後，会否有变数，不是财 政部能够作决定的。 财版方案中此次将境内期货及选择权交易所得列入课税，也引起期货界反弹声音，但 财部官员表示，现在资本市场已与20多年前的市场大不同，很多投资在股市现货与期 货市场同时交易，目的是为了避险。 官员举例说，投资人在现货市场买多，在期货市场卖空以避险，投资人报税时，是将 现货市场买卖与期货市场买卖的所得合并计算出真正损益後，再看有无超过300万元净 所得的免税门槛，超过扣除额300万元的净所得，才分离课税20％。因此，如果不同时对 期货交易所得课税，必然形成税制漏洞，并不公平，这是现货与期货交易所得需要同时课 徵的主要理由。 如果有人在现货市场作多，在期货市场也作多，官员分析，这种人赌性很大，赚到赚到 饱、赔也赔到底，这类投资行为风险过大，财政部设计税制时并不鼓励，自应是该列入 课税的对象。 至於期交税问题，财政部长刘忆如昨天表示，期交税的课徵，国际竞争力的问题，仍有 讨论空间。 官员表示，期交税的确有市场比较的国际竞争力问题，如果行政院政策开徵期所税时， 不课期交税，俾与新加坡等国际市场竞争，不需要修法，只要政策决定不课即可执行。 3.心得： 看来基金不用被课税了~~ --

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