※ 引述《ffaarr (远)》之铭言： : ※ 引述《realmacaca (当兵去－别再爆弹药库啦)》之铭言： : 不敢说是贤达，不过觉得你的组合文非常认真，值得其他新手的学习， : 所以就提供一些想法。 我也不是贤达+1 甚至我下面想讲的也不是完全基金的部份 很多是有关於理财规划的部份, 不知道算不算违反版规 但我看两位大大都写的很认真, 忍不住想跳出来说点话 ^^ : 1. : : 等等等 : : 我知道我在脱裤子放屁 : : 买很多同属性的基金也是齐涨齐跌 没多少好处 : : 但除了管理费高之外 : : 还有没有别的坏处呢 : : 两年前天达环策声势如日方中 : : 富坦成长资格最老 近年也成了负成长 : : 今年的美林环球资产配置 : : 会不会又在某一年突然凸槌 : : 那些区域型新兴国家的基金 : : 又会不会突然成了第二个日本 : : 或根本被取消合并 : : 对於这一点会否发生 我完全没有判断的能力 : : 基於无知与恐惧 : : 所以即使是类似的产品 : : 我还是买了重复的 : : 齐涨齐跌倒无所谓 : : 反正求的只是再进一步分散分险 : 建议如果有这个疑虑，直接去买指数型基金或ETF，可以直接追踪股市或债市 : 指数，不用怕经理人的操作把绩效搞坏，内扣费用又低。（不过 : 目前台湾买不到，到美国券商开户买是目前最方便的方式，虽然会有税负和 : 汇款的费用，但绝对比在国内买主动型基金被收的一大堆费用要少） : 如果对海外券商有兴趣，可以参考绿角部落格 : http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/ 右边有海外券商投资 : 的分类里有很多介绍比较的好文章。 : 另外最近台湾有可能发行一些海外市场的etf，如果的话可以更省钱作指数化投资。 : 相关消息及etf见我的文章： : http://blog.pixnet.net/ffaarr/post/13038094 基金买这麽多真的没有太大意义~~ 如果原po有这麽多心力去顾好这麽多基金 那为什麽不考虑自己买股票? 如果原po说你并没有花很多心力去顾每一支 那你为什麽要买基金? : : 不晓得这样做有没有什麽除了管理费上的其他问题呢 : : Q2. : : 我知道不要接刀子 : : 但既然是做退休金的规划 : : 基於板上前阵子正夯的"长期向上"理论:P : : 面对熊市 挺胸才是王道 : : 虽然长期来说 我们都死了 : : 但既然把投资期间拉长到十几年 : : 如此配置是可以不变应万变的吗 : 我觉得可以用长期配置来面对熊市， : 因为熊市牛市什麽时候来会多久是猜不准的，猜测短期未来杀进杀出反而是 : 要靠些运气。如果时间拉到二十年长期，近来的狂跌代表的也不过是平均一年0.几% : 的差别（这点差别，买指数基金取代主动型基金就超过好几倍了） : 但前提是你要真正了解自己的配置有多少风险，自己是否能承受，而 : 能看到帐帐面亏损不担心，继续按照自己的目标策略来作。 : 不过除了定期定额，在最近的状况下，还是分批开始投入的方式比较保险（意思是 : 不要全部一起开始扣款，可以一部分试试水温） 这问题老实说应该也没有人能百分百的回答 或许这支基金过去都很棒 但谁知道明年会不会换个经理人後整个就走样了 或许明年不会, 五年後呢? 十年後呢? 所以还是一句老话, 要每隔一阵子保持关心注意适时出场 我不赞同完全都不要卖这个论点 但我赞同可以一年或三年或五年为单位去思考要不要卖出 十几年後的事情.... 现在就能打包票告诉你的人 99%都是不准的~~ 还有如果原po是打算以十几年为单位时间去投资 或许可以先定期定额一部份 另外等股市落到近几年最高点的1/2之後再大举投资 既然大家都知道股市和投资会涨涨跌跌 也知道基金就该长期持有 买基金的人也愿意长期等待 那为什麽就不愿意长期等待好的进场点呢? 为什麽一定要挑一看就知道现在是在近几年的高点进场? 可以长期等待好的进场点再进场大举投资(单笔或定期定额都可以)吧? (这有个方法叫做"倒金字塔"的投资法, 有兴趣可以google看看) : : 大概就是这两个问题 : : 显然我老老实实地去努力工作增加薪水才是王道 : : 原则上这个计画只是打算每个月拨个五六万出来 : : 作为退休金长期规划的一环 : : 之後薪水如果再多 : : 也是以定存及债卷基金为主 : : PS : : 避险与保守配置方面本来想买债卷基金 : : 後来想说要保守就保到底 : 我觉得还是应该配置债券基金。少掉这一块 : 对於目标在於分散风险同时不过於降低报酬是很可惜的。 : 如果目标是放长期而不是进进出出，过多的现金部位对於长期报酬是不利的。 : 债券基金虽然会因为利率而波动，但如果是放十年二十年，那个波动对你来不是问题， : 但就能比定存多拿几%的殖利率。 : 你原来的配置里不是没有债券（在平衡基金里） : 建议把每一支基金大约有多少债券比例算一下， : 然後看看到底你希望放多少债券在里面。 十几年为单位的话, 债券基金倒是可以投资 长期来看绝对比定存好很多~~ : : 预计是用定存 : : 照上面的算法每个月大概还剩一万六 : : 通常只多不少 : : 凑一凑差不多到十万就拿去定存 : 如果你平常不会用到什麽钱，建议采用 「零存整付」的方式来定存，不 : 要等到十万再存定存。 : : PS2 : 上面是提到一些个别性技术性的意见，最後就整体来说， : 刚算了一下，假如你一个月可以存7万元（如果不是七万就要另外算，我前面 : 有写过一篇怎麽用excel来算年报酬率的） : 就是一年84万，20年後要到3000万。 目标的年报酬率是5.24%。 : 这个难度并不是相当高。所以如果你的目标是这样的话。 : 建议你将股票的比例（尤其是新兴市场，因为没人知道这些长期会不会一直这麽好赚， : 可能跨掉也说不定，所以不用押太多），可以减少，增加债券的比例 : 。要几比几你可以考量自己的风险承受度。（股债比例1比1就可以达成这个目标） : 债券部分也可以多考虑几种类型作搭配（美债、欧债、日债，部分的新兴市场和公司债） : 还有如上所说，减少现金的比例（只要留下预备急用的部分即可，也许5%左右） ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 这点小弟我不太认同, 原因在於这已经是一个很长期的退休理财规划 甚至原po也预定投入每个现金流中多余现金的七八成了 但考量一个长期的人生理财规划, 这样的投资情况只适於用现在, 却不能适用於长期 建议人把资产大部分都丢进去投资 除非对象的资产总额高的吓人, 否则就只是纯粹以投资的观点出发 而非以整体理财规划的角度出发~~ 原因在於人的一生在不同阶段会有许多不同需要支出的东西 以原po的例子来说, 最接近的一个要考量的就是小孩子的问题 等小孩出生之後, 是否还能有如此多的现金拿去投资 老实说这点我很存疑~~ 高收入的家庭毕竟总是会希望什麽都给小孩子最好的, 支出很重的~~ 再来要面临的就是房子和保费的问题 随着小孩子的出生, 可能会觉得房子不够大 也可能觉得自己肩头的担子更加沉重, 需要更高额的保费 小孩稍为长大之後还有教育费的问题 到时原po的双亲应该也差不多老了 也要考虑双亲医药费的问题 最後是等自己年纪也开始大时的医药费的问题 甚至如果小孩子想自己创业, 是否有创业基金的问题? 这些支出我想并不全是生活救急金就能够应付的 所以我想原po现在或许可以这样先投入没关系 但千万要对自己未来的重大支出预先进行规划 从剩余的现金流部份开始存钱~~ 如果是三五年内可预见的重大支出, 还是放定存的好 也可在基金有赚钱时, 便先赎回一部份放到定ꘊ 早点开始规划和准备总是好的~~ 把几乎所有资产都丢到投资里又长期的话, 就怕等你差不多需要时, 投资绩效是赔的 到时只怕会ox声连连~ : （房地产的比例我觉得差不多也可以再多点，但比较建议找个全球的房地产，不 : 要只押在欧洲） : 如果搭配得好，有毅力长期投资放20年。你20年後要存3000万的机会非常高。 : 因此不需要贪多投入过多风险较高的基金。那样反而增加了无法达到目标 ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ : 的风险。 ^^^^^^ 这点很重要~~ 所以千万别太参考什麽板上的热门明牌 明牌通常赚的快也赔的快 并不是原po的需求才对 别太过人云亦云了~~ : 最後又想到一点，如果目标是长期，就不要作短期的停利了，那可能会害你赚不到应该 : 赚的东西，但适时调整配置是可以的，例如今年股票部分表现特别好，让你的配置 : 中的股票比例超过原本的配置比例，债券比例因此下降，这时可以卖掉部分股票部 : 分，改买债券部分让你的配置恢复到原本的比例，（不致於风险过高）这样也同时达 : 到部分入袋停利的效果。但不要常常作调整（因为买卖都是有成本的，一年作一次检视 : 调整大概就差不多了，甚至更久也可以，另蛉可以改用短期调整一些基金扣款金额 : 的方式来调整回配置，这样更省成本） 一些个人浅见, 参考看看 ^^ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 211.21.21.82 ※ 编辑: andyjaw 来自: 211.21.21.82 (01/23 11:36)