※ 引述《kruskal (happy)》之铭言： : 基本上你复利计算本身是正确，但你的投资逻辑有错误 : 1.全球大盘两百年来 一百年来与五十年来的平均报酬率包含股息再投资 : 不会超过9% 你何以判断你能长期平均击败大盘3个百分点 : 2.更何况共同基金由於磨擦成本重，长期下去绩效输大盘机会是很大的 : 你何以判断你挑选的基金(不管转不转换)长期平均是击败大盘的 : 3.九零年代後全球进入史上最大牛市 : 你何以判断这本身不是一种非理性繁荣， : 使得您所作的任何投资都是买在历史观点上的危险水平 : 在你37年内不会遇上严重的不景气与漫长熊市 : 导致绩效无法达至您要求的平均水准 : 4.建立长期投资目标是正确的，我的目标比你更大更贪 : 但你要认清的现实是以你这种贴近大盘，但又被削减掉一些磨擦成本的投资方式 : 是不太可能在37年平均绩效达到12%的 很感谢您的回应!! 虽然我的目标没你的大跟贪,但其实我本来就很怀疑,书上说的平均年报酬率有"10%" 我想最大的问题在於此,诚如前辈说的,没有计算到..削减掉一些磨擦成本 购买基金本身内含的各种成本,例如汇率差,管理费,经理费那些 实际上,若稍微有一点技巧性的做加减码,或小幅度的做资产配置变动 最重要的是选择正确的资产配置与基金....... 再经过N次的牛熊市的洗礼..... 或许 " 8% " ,是勉强合理化的期许值 还有不管最後滚了多少钱,例如三千万好了..赎回到落袋时,扣除的费用应该也不少吧! (有大大可补充,大约是哪几个明细吗?,或其中必定会折损到的费用支出) 若就"长远"的眼光来看(或说小弟胆大心不细的臆测),基金的配置比例 (假设)像是坦伯顿成长这类稳定全球股基金,长期稳定收益打败或略大於大盘 稳定成长型----- 占40% (6~10%年报酬率) 拉丁美洲,东协,印度,甚至澳洲..等等这类国家,臆测30年後 有大幅挺进的可能与增质的潜力,开发中国家-->已发展国家(经济繁荣) 积极成长型----- 占25% (10~15%年报酬率) 其它类(能源或其它..等等)约占 稳定成长&稳定型------ 15% (5~10%年报酬率) 高收益债券型(相对较稳定安全) ------ 占 10% (4~8%年报酬率) 稳定型 ------ 占 10% (3~5%年报酬率) 必竟所挑选的每档基金都有专业及庞大技术支援团队操刀部局做後盾 假设是以上这样;再加上有大大说,额外要花的钱实在太多太多了... 生活阿,还有太多太多不确定因素需要钱了... 想购物的冲动,买车养车,突然把人家的肚子搞大等等...生活难免阿.. 对我而言,"当下的生活",生活的品质,心灵的平静;才是人生最重要的事 我并不是要巴望着以後能怎样怎样的,我自己能赚多少钱 只是这些钱,若有福报能越滚越大,或许能利用来做"更多的事"吧... /_\" *** 所以,假设我把标准放低一点 *** 且为~以不影响生活品质为前题;甚至是稍微有些不痛不痒的方式 (例如书中说的拿铁因子..我们习惯性浪费的钱;举例子来说 一天少抽一包烟60$,10%年报酬率,40年後可有-->1千万) 再重新带入那复利计算机;并且条件更改为 年报酬率 8% , 37年(到65岁) , 这37年平均每月存入12000 有~ 31,581,496.14$ (3千万左右) 若在多3年的话40年的话,约变成4千万左右(越後期越恐怖@_@) 以3000万来说 , 应该比啥劳退薪制有保障一些吧..(ex.300万) ps.虽然书中有强调 IRA 个人退休帐户 ("税前"投入的好处,与税後的比率差很大) 但关於这点,我实在有点搞不懂..= = ------------ 出了以上存款的计划,我还有计划 买房地产,自用出租 造成稳定的现金流...的打算 10~20年後;或许会因房地产的收入,让每个月的现金流 流入大幅增加也说不定 且薪水,若不要混的太差的话...也很有可能会慢慢的增加,再加大投资的比例金额 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 123.110.152.111 ※ 编辑: busa 来自: 123.110.152.111 (06/24 20:00) ※ 编辑: busa 来自: 123.110.152.111 (06/24 20:02) 一个投机者的告白 漫步华尔街 永恒的价值-巴菲特传 ※ 编辑: busa 来自: 123.110.152.111 (06/24 21:48) ※ 编辑: busa 来自: 123.110.152.111 (06/25 15:00)