投资BTI一年又一个多月过去了 回头看一年前的股价 现在再想一下 除了运气 还是运气 真是手气有点爽 其实 这一年当中 我努力研究了台湾的菸酒公卖局[以前的名称]现在应该叫作菸酒公卖公司吧！ 这家公司其实有股票代号 但是拍谢 小市民是都没有资格可以买的 股东都是政府的单位 国家层级的单位 好好笑的国家的菸酒政策啊 不禁危害程度比较高的纸菸 却禁一些可能对人体危害程度小於纸菸的新型无菸产品 当然 这是国家的政策 小老百姓 没有甚麽立场 记得曾在一段巴菲特与蒙格被人问到有关於菸草公司的记录中 有一段描述如果没有记错的话 一分钱的成本 卖一元的价格 国家的税收 地方政府的税收 就像菸瘾一样 令人上瘾呀！ 其实对於菸草的最初的印象 来自於国中的时候 公民老师曾说过 抽菸是好公民 因为国家的重要税收 都靠 抽菸的老百姓 再来就是大学时 有一位同学 当全班的人都只能骑着摩托车 或脚踏车时 只有他开着一辆美国制的雪弗兰 跑车 当大家都几个人挤着一间分租的小房子当宿舍时 他老兄的老爸帮他在学校旁买了一幢透天房子 他竟说 他老爸只是一位公卖局的员工而已 羡慕死我们这些被贫穷限制住想法的小小穷学生 然而，这让我开了眼界，这让我对这门生意有了兴趣 然而 想像很美好生活却很残酷 这麽好康的好赚得行业 在我们国家当时却是政府的专卖 独卖 特许的行业 大学的时候开始了抽菸 出了社会後 努力戒菸 戒菸 戒菸 戒菸真的很痛苦 上了瘾要戒菸真的很痛苦 很难 这门行业 终於发现政府在境外势力的压力下 不得不开放欧美菸酒的输入 甚至在这种情况下 还为政府带来巨大的税收 乖乖 难得去年来了史上最大的灾难式的减记资产 简直就是网路上公开报明牌啦 ALL IN 啦 一年多後 爽啦 PS:吸菸有害身体健康 请勿吸菸 吸菸是不好的习惯 请勿吸菸 谢谢合作 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.234.102.39 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1737599142.A.BCC.html 当初这些投入的资金大部分都是28元换来的美元 暂泊在美元定存好一阵子後 看到BTI减计史上大量资产後 全部一股脑分三天一股脑全部ALL IN 当时的股息殖利率如果记忆没有错[只凭记忆]应该是9.X%年息 接近10% 记得後面还有少量的几次加码有逼近10%的殖利率 每三个月领到一次股息[ADR免税] 又继续加码增加持股 虽然持有一年多股价只有约涨了20+%但是实际上恐怕应该更多更多 加上复利上去 其实说真的，应该有稍微略胜大盘吧？ 虽然BTI拉长到五年是跌的 但是我进场的地方首次进场到现在 目前都是涨的 别人的跌几年前的跌 跌到低点时 班杰明.葛拉汉说 任何投资的价值都是必须而且永远 是根据你买进的价格而定 巴菲特说:先评估投资的内在价值 降低风险 运用安全边际原则收购 集中投资保持在自己 的能力范围内 并让这些投资以利滚利 不断复合成长 2024年台股的指数年涨5104点年报酬率28.47% 其实我觉得自己股市整体的投资报酬率心理上觉得应该有机会超过这个数字吧 但是如果把债券的债息殖利率加进来 整体来讲应该会把整个投资报酬率拉低 不过整体的金融资产的年报酬率应该有20% 这样子 已经很爽啦 不是单一个股不是单一投资 而是债市+股市 已经很满意啦 ※ 编辑: goldenred (101.12.161.204 台湾), 01/23/2025 14:56:02 管他甚麽报酬率 资产只要能稳定的成长就爽翻了 加计汇率与股息与债息的再投入 资产膨胀了将近8000万新台币[这都是纸上的富贵] 黑猫白猫 会抓老鼠的猫都是好猫 好股烂股 只要会配息 会涨的股票 都是好股票 BTI在不同点进去买 不同的人对这档股票的看法 几年前买的人 目前一定觉得这是档超级垃圾股票 别人眼中的垃圾股票 我专门搞回收 变成爽股 ※ 编辑: goldenred (101.12.161.204 台湾), 01/23/2025 18:05:37 其实追求获利百分比 真的只是自己觉得爽 自HIGH而已 绝对的数字 绝对的金额 这种东西 摸的到 花得到 爽得到 以前会觉得自己很厉害 某档股票赚了很多的百分比 问题是 投入的金额太少 赚到百分比 实质上 没意义 要敢下重注 绝对的金额获利 才是王道 ※ 编辑: goldenred (36.234.102.39 台湾), 01/24/2025 17:55:56 现在是否适合进场 其实我自己也不知道是否可以进场 但是由於我的最大的部位大部分在29元左右 就像当年我的阳明最大的部位都在8元左右 因为低档买得够多 所以我会不断的加码 股票大多数的时候 是筹码面的考量 筹码在大户手上 再多的利空都不会跌 筹码在散户手上 再多的利多都还是会跌 BTI 依据我的观察 大多数的筹码 在低点的时候 被大鲸鱼给一口气吞了进去 这是一个相当有趣的讯号 而且最近许多的筹码 慢慢地转移到特定的大股东手上 个人觉得 只要有利空 我都会想要趁势低接一下 只可惜 我现在只能每三个月将债息与股息不断地投入 可是每次要买的时候 好像都没办法买到当时期的低点 令人懊恼 虽然如此 我还是会继续持续的买进 想在台湾买台湾国家的菸酒公司的股票 你想都不用想 当然买不到 有BTI这个全球的菸酒公司 而且是英国在美国挂牌的ADR 不用扣股息税 我当然会继续加码 继续加码 ※ 编辑: goldenred (101.12.161.204 台湾), 01/24/2025 22:44:09 海外投资无论是债券还是股票，我都使用台湾的复委托。 金钱数字如果太大，流到国外的金融单位，万一被吃掉，就哑巴吃黄莲了！ 放在国内，所有的金流都是光明正大的来源。 换了个国家，被别人刁难，还要举证金流，这中间还有许多的不知道的成本 只要金钱都在国内，适用国内的法律，这样子比较心安 重点在於，放在国内金融体系的每一分每一毫都可以追查到来源都是正大光明的 比较安心啦 ※ 编辑: goldenred (49.216.90.95 台湾), 01/25/2025 20:22:59 纯粹大家参考一下 也许我的见解与看法有误欢迎大家一起分享 其实当我的税率达到20%之後，就开始想着要如何合法节税了 所得税额133~266万是20% 266~498万是30% 498万以上是40% 所以当我的税率来到20%之後，如果没有谨慎的投资，其实，税率一不小心 就会冲到40%以上，投资获利不简单，又被扣了那麽多的税金 国民缴税是义务，可是如果能够聪明的投资，是否也可以合法的节税 当然一切都必须是合法的。不能违法。 因此，当我的年收入来到了266万的关卡前面，这时如果没有好好的规画 30%甚至40%的税率就如影随形来到了 前提是分配好资产配置 依照规定缴税 A如果这时候，你把现金停泊在定存，定存每年的每户的免税额只有27万NT元 而且是整户[所有成员加总起来]合并起来不能超过27万NT元 因此，如果你把钱存在台币的定存，定存的利息比较少 可是当你把钱存在美元的定存上面，这些钱都算是给付当天的汇率 加上最近一二年的美元定存的利息都很高 一不小心，很容易超出27万NT元的上限 国内银行的美元定存利息算是国内所得，所有超过27万NT元利息免税额的钱 都会合并入你的总收入，推升你的国内所得的扣税级距 所以，如果现金太多，存在定存，有可能一不小心，会推升你的所得级距 因此存定存时，有时候要算好。没有算好也可能会搥心肝！ 待续.... ※ 编辑: goldenred (49.216.90.95 台湾), 01/25/2025 21:33:03 B 国内的投资被动收入都要审慎评估 仔细想一下 股票 尤其是有丰硕的股息，配息股票，恐怕配了股息，反而推升了自己的所得级距 因此，你可以在配息前卖出股票，除息後再买回来。 规避股息推升你的所得级距 如果你懒得做这个动作，其实，你可能配了息，万一没有填息回来， 那个息不仅没有填息回来，可能又推升了你一级甚至两级的所得级距 这样子，真的很不划算。 因此，在选择国内的股票的选择上，就与一般人的想法会截然不同 专门喜欢找那种不配息的股票。 因此当年我为何会选择上阳明这档股票 有很大的原因是因为当时只有八元，而且净值还没满10元。 所以我没有融资，也从来没有开杠杆！ 等到200元的时候，一次全部清光。 从买进到卖出，完全没有参与过配息。 因为看到配息我会害怕，要被扣更多的所得税 这样子就可以合法的节税。赚资本利得 台湾的股票没有资本利得的所得税。如果你能资本利得赚到盆满钵满 真的完全不会推升你的所得级距 只有证交税而已。 对於那些不断配很多息的股票，如果你长期持有，配了太多息，你可能也要注意一下 是否会推升自己的所得级距。 所以那些高配息的ETF或是高配息的基金 都可能要避之唯恐不及 待续.... ※ 编辑: goldenred (49.216.90.95 台湾), 01/25/2025 21:54:47 C 善用海外所得基本免税额度 112年是670万NT元 113年度已经调高至750万NT元 113年度已经过去了 去年的750万NT元的海外所得基本免税额 如果你有把其完整的事前规划好 今年114年报113年税的时候就可以用到了 而且[海外所得基本所得额-750万NT元]X20%-->基本税额 因此当你的投资资产的配置 被动所得的来源 放置在海外所得 与国内所得 这两者的配置组成不同 必然影响到了你的最终的税赋 每年的至少750万NT元 我的想法是努力拿到 然後让剩下的被动收入 都只适用20%的所得税率 这样子应该会比让资产配置在国内产生的被动收入推升所得级距到达40%以上 这样子一来一往 多年下来 两者间的差距就会愈拉愈大 每年先把750万NT元的免税额度拿到 [这不是很爽吗] 然後用20%的税率 而不是莫名其妙地被推到了40%的税率 只要规划得当 把不容易赚到的钱 尽量用合法的诚实申报的方法留在身边不是很好吗？ 其实，这是很合理的基本思考 只要你的所得税率已经达到了20%，正在往迈进30%的级距前进时 你应该多想想一想 无妨先把海外所得的免税额750万拿到满满 如果满出来的话 还有20%的税率可以追寻 别让自己因为不经意的配置资产 产生的被动收入 推升了自己的所得级距到30% 甚至40% 这真的是不划算啦 当然 如果你就是喜欢缴比别人多点税 那就为国家民族感谢你啦 这样的做法 其实自己可以在今年度都好好规划明年度的所得税 提前完成 投资金融市场 想赚钱不容易 赚了钱 又要被扣重税 那是好公民 但是合法的诚实的纳税 智慧的缴税 也可以自己事先的想好与规画 我本身非税务人员 与金融相关人员 但是我很努力的研究这些资讯 如果有错误 欢迎专家指正 我会虚心受教 谢谢 ※ 编辑: goldenred (49.216.90.95 台湾), 01/25/2025 23:45:22 D 知识就是力量 如果你对台湾的股票就是情有独锺 就是不想把钱拿去投资海外市场 还有另外一种方式 就是成立投资公司 并且用来控股 你在台湾持有的股票 成立控股公司的细节 最好还是请教会计专家 成立控股公司有好处也有坏处 1 好处之一 是可以将每年从股票所得之股息 置於所成立的控股公司 也就是保留盈余 并且再度将盈余投入股市 并且依据公司营运 而产生的费用 可以报销费用 并且延迟将投资股市的股息 并入每年度的所得 也因此 可以控制自己的所得级距 2 坏处之一 就是公司的资本利得 也变成必须要报税 金融市场里面 金钱与时间之间都有很密切的关连 时间对於金钱的影响力 与税务的影响力 其实都有很深的连结 成立控股公司，有时候也是因为股息太多，或是国内的被动收入太多 不得不的另外一种选择方式 当然 我不是专家 请询问专业的人员 ※ 编辑: goldenred (49.216.90.95 台湾), 01/26/2025 05:49:36 domyutomost 大大，新年快乐，大家都不仅要发大财，还要身体健健康康的啦 其实慢慢的年纪大了，也要考虑到了，财产的传承 有关於赠与的部分，其实可以写的心得也很多喔。 以後陆续补上自己的观察与想法 ※ 编辑: goldenred (36.234.115.44 台湾), 02/05/2025 10:28:10