作者daze (一期一会)
看板Foreign_Inv
标题[闲聊] 小游戏:未来视
时间Fri Oct 18 15:54:02 2024
Elm Wealth 提供了一个关於投资的小游戏:
https://elmwealth.com/crystal-ball-challenge/
规则如下:
起始资金一百万美元，你有15次下注的机会
每次下注前，小游戏会提供一篇过去15年内，某一天的WSJ头版
其中包括5个FED决议公布日、5个就业调查公布日和5个其他日子
但实际的市场价格被马赛克掉了，不然就太容易了
(这个小游戏提供的15篇是固定的，所以没有办法重新玩)
看完WSJ的头版之後
你可以下注於前一天的 S&P500 和/或 30年美国公债期货
比如你看了礼拜三的头版
那你的下注就相当於礼拜一收盘开仓，礼拜二收盘平仓
最大杠杆倍率是 +/-50 倍
在能偷看未来新闻的情况下，你能赚大钱吗?
===
For what it's worth, 我自己的游戏结果是大概亏了10%。
有兴趣的话，也可以看 Elm wealth 对一些结果的分析:
https://elmwealth.com/crystal-ball/
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You got to know when to hold 'em, know when to fold 'em, Know when to walk away and know when to run.
You never count your money when you're sittin' at the table. There'll be time enough for countin' when the dealin's done.
'Cause ev'ry hand's a winner and ev'ry hand's a loser, And the best that you can hope for is to die in your sleep."
now Ev'ry gambler knows that the secret to survivin' Is knowin' what to throw away and knowing what to keep.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.39.44.193 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1729238055.A.B0C.html
2F：→ Nemophila: 应该是问你历史的某一天涨跌 10/18 18:58
看新闻能猜中67%的单日股/债涨跌还蛮厉害的。
我只有47%命中率。
※ 编辑: daze (114.39.44.193 台湾), 10/18/2024 19:19:24
3F：推 weimr: 推 10/18 20:16
5F：推 sopi: 满有趣的 10/19 06:24
6F：→ pooiuty: 合理，这就证明极短线的操作就像玩百家乐一样，大部分的 10/19 06:29
7F：→ pooiuty: 人都是赔钱的，胜率不会超过5成 10/19 06:29
8F：推 opie: 笑死，点数摆明都设计好的,每一关都用标普-10SHORT稳赢 10/19 17:06
10F：→ staytuned74: 看起来是设计好 今天无聊再玩一次 每题股债都1x 的 10/19 23:52
11F：→ staytuned74: 结果 10/19 23:52
12F：→ staytuned74: 这段区间理论上都是股债多头才是 10/19 23:54
elm说是按预设条件随机挑选的。
「We’ve chosen these days randomly from a set of days where one third of them
are days of employment reports, one third from days of Fed announcements, and
the other third purely randomly, all taken from days that are in the top half
of days ranked by overall market volatility. 」
===
elm在现实中找了118个受过金融相关训练的年轻人来玩这个游戏
大部分是金融或MBA的研究生
起手获得50美元，玩完没赔光的话就可以拿走现金，上限100美元
结果是平均领走了51.62元
有45%的参与者最後结算低於50美元
有20%的参与者拿走了上限100美元，16%的参与者亏光了起始资金
※ 编辑: daze (114.39.42.75 台湾), 10/20/2024 00:28:44
13F：推 lovebridget: -1 49979 +1 -51487 -2 98049 +2 -104085 10/20 03:17
14F：→ lovebridget: 看新闻没用已知 刚试了现实有用的测试 +1-1+2-2倍杠 10/20 03:18
15F：→ lovebridget: 结论1.杠杆不好 对时不到2倍 错时超过2倍 10/20 03:20
16F：→ lovebridget: 结论2.同杠杆下 方向错时赔的比对时赚的多(有点奇怪) 10/20 03:21
17F：→ lovebridget: 以这两结论果然还是得出万年的1倍ETF结论 10/20 03:23
18F：→ lovebridget: (高杠杆不好 且方向不能错) 10/20 03:24
19F：→ lovebridget: 更高的10几20倍不用说 连方向对都是瞬间抬出去 10/20 03:25
20F：→ lovebridget: 题外话 那些新闻好像都是废话呀 标题都没写到底+几码 10/20 03:49
21F：→ lovebridget: 或工作加几万(我懒得看内文) 虽然有写应该也没用啦 10/20 03:50
参加实体测试的人在各个日期的表现:
https://i.imgur.com/9FpZnCp.png
其中某几天的命中率接近80%
能偷看未来新闻应该还是有点用的
应该是说不是每天的新闻都有用，但你也不见得每天都需要下重注
当然前提是你有能力分辨各篇新闻能提供多少有用的资讯
22F：推 Oalnenya: 这个小游戏主要是测试投资者在美股关键消息日择时投资 10/20 08:10
23F：→ Oalnenya: 的能力吧，延伸到长期杠杆投资的效用就过度了。这些挑 10/20 08:10
24F：→ Oalnenya: 选出来的日期样本跟日常长期投资的母群体有所不同，股 10/20 08:10
25F：→ Oalnenya: 票常说的急跌缓涨，VIX高的时候表现差，而这些日子挑的 10/20 08:10
26F：→ Oalnenya: 全都是有大新闻的或高波动率的日子，拿来衡量平时投资 10/20 08:10
27F：→ Oalnenya: 表现会有偏误 10/20 08:10
※ 编辑: daze (114.39.42.75 台湾), 10/20/2024 10:22:59
29F：→ jumbotest: 感觉只是要看懂新闻是利多or利空？ 10/20 15:55
30F：→ jumbotest: 关於游戏设计，如果是偷看礼拜三的新闻，应该是周二下 10/20 15:57
31F：→ jumbotest: 注，周三公布新闻後平仓，比较合理吧 10/20 15:57
32F：→ daze: 主要的想法是类似 Kelly criterion 吧。根据有多少优势来决 10/20 16:42
33F：→ daze: 定该下多少赌注。没有优势的赌局则不要参加。 10/20 16:43
34F：推 urforbear: 推 10/20 19:25
35F：推 goliathplus: 样本空间有问题 根据他只选波动率最高前50% 应该就是 10/20 19:49
36F：→ goliathplus: 跌多於涨了 10/20 19:49
37F：→ daze: 样本空间是事前就会告诉参加者的。至於参加者要从这些资讯中 10/20 20:18
38F：→ daze: 得到什麽样的推论，就看个人了。 10/20 20:19
39F：推 jumbotest: 为什麽要用T+3的新闻去猜T+1持有至T+2的股价？或是说T+ 10/20 22:52
40F：→ jumbotest: 3的新闻要如何去影响T+2的股价？ 10/20 22:52
41F：→ jumbotest: 既然要偷看新闻，交易日期就应该横跨该新闻，才知道新 10/20 22:52
42F：→ jumbotest: 闻对股价的影响才对吧？ 10/20 22:52
因为报纸是一大早刊出，报得是前一天发生的事。
比如FED下午两点公布的利率决议，显然不会写在当天早上的报纸上。
※ 编辑: daze (114.39.42.75 台湾), 10/20/2024 23:28:01
43F：推 jumbotest: 感谢解说 10/21 00:07
44F：推 Arnol: 小赚55% 10/21 17:19
45F：推 CaLawrence: 有趣欸 10/22 21:07
46F：→ wiyaaa: 蛮有趣的，适合新手来体验看看 10/27 15:43
47F：→ denny528: 感觉不错 蛮适合我的欸 10/27 20:22
48F：推 sgcob124087: 感谢分享 真的蛮适合新手来玩玩看的 10/28 12:50
49F：→ sexylippppp: 有趣 10/28 20:18