如果你打算对世界指数开杠杆的话，可以考虑用泛欧交易所的世界指数期货 （M1WO)，一口约300万台币。做法是买足够的口数达成曝险，然後把现金购买美国短期国债来冲掉指数期货自身的隐含利率。指数期货跟国债到期时再手动买进下一期的 这麽做的好处是你不用担心杠杆损耗，因为此时你的杠杆率是每天变动的（而非像杠杆ETF会每天调整成2倍）。再来就是如果担心最大跌幅的话可以自己设定杠杆，觉得两倍太多就调到1.5甚至更低，不像杠杆ETF只能固定选择两倍或三倍 ※ 引述《tgb5566 (凌谿)》之铭言： : 各位大大们好，小弟采用杠杆ETF来做定期定额&再平衡来做配置 : 有几个小问题想请教前辈们， : 依惯例厌恶杠杆ETF的人可能会跳出来喷， : 小弟已知悉震荡跟最大下跌风险，投资有赚有赔，请对自己的决定负责。此组合也只占? : 资金的一部分，还是建议大家小心面对杠杆。 : 回测内容为 : 初始资金100000 : 每季投入2000 : 每季再平衡 : VT 40% : TQQQ 25% : UPRO 10% : COST 10% : WMT 10% : XLP 5% : 如果似曾相似的话，没错，是从之前的文跟reddit做改造， : 当初大家找负相关的目标是各种长短债的ETF（甚至杠杆型） : 但这几年负相关消失，原本期望的效果不见了 : 小弟改采纳必需品（不会是完整的负相关，但在状况不好时大家会当防御性资产） : 这样有几个问题请教 : 问题一 : Portfolio visualizer回测时，是否是以”每天”计算?这样回测的杠杆部分是否就已包 : 含震荡耗损?我怕回测没有贴近实际状况，又或者TWRR会误差几％? : 问题二 : 考量过去几年的负相关说不见就不见 : 此配置也不会是一直适合超长期持有 : 负相关/保护性部位可能过个几年都要在重新审视一次，失效的话等於此回测失效 : 随时替换成其他标的重新配置&回测 : 这样的想法是对的吗？ : 问题三 : 碍於tqqq只能回测到2010，之前有看到有人近似得模拟到2000年左右， : 那是用excel硬干出来的吗？有没有类似的方法可以参考？ : 主要想知道这组合在灾难中的最大跌幅 : 考虑风险要优先於报酬，最大跌幅大约50%差不多是心性的极限。 : 附上几张回测的截图 : 对标是VT : 如果portfolio1最大跌幅42%无法承受，可以(Portfolio2)换成两倍的组合 : 最大跌幅没有高VT多少但TWRR差不多两倍 : https://i.imgur.com/0BiD9Vv.png : https://i.imgur.com/5i0c29E.png : https://i.imgur.com/3nuruRa.png : 先谢谢各位了～ --

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