※ 引述《wu5834 (美柑我老婆！)》之铭言： : 标题: [请益] 指数化投资 Lv.0 新手 "资产配置"请教！ : 时间: Sat Aug 10 15:05:36 2024 : : : : : : : : 以下是我欲请教的疑问: : : : 1. 信评Ａ级公司债 可做为资产配置的的一环吗？ : : (未来预计将高特利那笔解约，保留其余A级以上公司债) : A级公司债没有不行，尤其如果你还搭配公债更是ok，但如果不是ETF，而是 单一的公司债 你就要接受万一违约的风险。 A级本身的违约率很低，但也有可能 先降到B级然後再违约。 因为你持有公司债天期很长，信用风险也相对高。 没人能确定10年、20年 後这些公司一样稳。 : : : 2. 可用部分储蓄险 去替代一些债券部位吗？ : : (未来预计解约大部分，保留小部分台币储蓄险，这部分需要时可随时解约，类定存) : 可以。确认寿险公司风险没问题可接受就好。 : : : 3. 若未来选择ＶＷＲＡ，那英股ＥＴＦ＋美国公债ＥＴＦ的股债组合　会很怪吗？ : : (因为我查到的不少资料都是 美股ETF+美债 或英股ETF+爱尔兰ETF，很少看到混搭的) : 没什麽奇怪的，只要两个标的都是你认为最适合的就ok。 不过你还是可以考虑 英股的美国公债ETF 优势就是 可以买累积型不用配息再投入。 也不用等第二年才退税。 : : : : 4. 承上，目前预计在ＦＴ＋ＩＢ开设海外证券户，考虑到ＩＢ手续费较高 : : 请问ＦＴ买美国公债ＥＴＦ、ＩＢ买英股ＥＴＦ，这样配置是否可行？ : 可以，但就是 1、 FT之前有很多年都不退美债ETF的税，今年初突然退了去年的 没保证明年也一定会退。 2、推文提到的再平衡会比较麻烦。 其实IB的美股手续费蛮低的 这种一次性成本其实没影响这麽大。 : : : 5. (重要) 请问澳币的部分，海外券商 有澳币计价 符合指数化原则的标的吗？ : : 　这部分搜寻很久找不到，还是我应该把澳币全数换美金？ : 这问题不是指数化原则，而是「资产配置」的选择， 就像 很多人只买 美国公债，等於排除了其他货币的公债，但这是资产配置考量的选择，所以 也合理。 所以重点是，你有没有什麽合理的理由让你 把大部位配置在澳洲公债 和公司债（例如你要常用澳币），这不是说不行，而是相较於 美国公债在全球的位置，以及相对较小的汇率风险， 澳洲公债加重配置合理性没这麽大。 : : : 6. 我的初步资产配置，有什麽其他的问题吗？ : : 　 (投资目标是退休金，未来不打算再买房、无孝亲费问题、预计不婚不生) : : 配置本身最大重点就是确认下跌风险可以接受，然後你目标是退休金就是要 自己算看看预计的年分 能不能达到目标。 : : : -- :

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 122.147.22.251 (台湾) : ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1723273542.A.DB6.html : 推 Nemophila: AOR 08/10 15:11 : → Nemophila: AOM 各半 就刚好5050惹 08/10 15:11 : : 目前不打算买AOA AOR这一类商品，谢谢建议。 : : → slchao: 备用金建议独立出来，固定一个额度，通常是每月支出*3~6 08/10 16:04 : → slchao: 假设有澳币版的VT，在你买入澳币版VT之後，货币曝险从澳 08/10 16:12 : → slchao: 币变成各国货币 08/10 16:12 : → slchao: 澳币先换成美金再买入VT，货币曝险从澳币变美金再变各国货 08/10 16:12 : → slchao: 币，之後的价值跟上面一样，只是计算单位不一样 08/10 16:12 : → slchao: 前者少了一次换汇的汇差，增加资产管理的复杂度 08/10 16:12 : → slchao: 原本想提个lifecycle杠杆，发现你已经在cycle後半段了XD 08/10 16:15 : : 谢谢建议　所以最好的方式仍然是找一个澳币的ＶＴ(或类ＶＴ)标的 然後All in吧? : : 另外请问"cycle後半段"是什麽意思？ : : 我的预计股债比会是7:3 然後我没有把握未来赚的到2000万 XDD : ※ 编辑: wu5834 (122.147.22.251 台湾), 08/10/2024 17:11:38 : → slchao: 我是用存下来的资产估30年=750 08/10 17:17 : → slchao: 年轻时高估一点也很好，薪水也许会上升 08/10 17:17 : → ffaarr: 你不想要澳币部位直接换成美元就好，澳洲没有出全球 etf 08/10 17:54 如我推文讲的，你如果考量之後认为不需要澳洲公债部位，就直接换成美元就好 不需要因为手上有澳币就又硬要去买澳币标的。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.141.24.82 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1723284703.A.D05.html ※ 编辑: ffaarr (220.141.24.82 台湾), 08/10/2024 18:12:55 这里有综合天期的。https://reurl.cc/VMEKQn 如果你要的是特定天期的可以再说。（刚看到底下推文有推了） 股票ETF没什麽必要货币避险，因为股票本身的波动比汇率还大 多加避险成本效益不彰。 债券是否要避险就因人而异。 如果你本身是美国人，美元汇率避险很合理， 因为非美货币波动有时可能比债券还大，会让原本低波动的债券波动变大。 但对用台币的台湾人来说，美元汇率避险就非必要（但也不是不能选） 因为用的是台币，美元 欧元 日元 英镑 都是外币，不避险分散在 不同币别也不错。 不过目前就是美元利率相对高，所以 避险有收益，加上美元对台币的汇率波动一般较小，所以选避险也合理。 关於资产配置中的汇率问题可以参考这篇：https://reurl.cc/Nlr3Lm 真的要回测，回测过去15年没太大的意义。因为可能遇到刚好 股或债表现好或不好的期间， 你如果只要看预期报酬的话 当下bndw的 到期殖利率+避险收益 5.1% （上月底资料 现在可能又低一点） 扣掉费用 大概5%。 VT你保守一点估6%-8% （退休规划保守一点比太乐观估计要好） 就好 ※ 编辑: ffaarr (220.141.24.82 台湾), 08/11/2024 10:07:39 ※ 编辑: ffaarr (220.141.24.82 台湾), 08/11/2024 10:08:26 全球我给你数字了6%-8%，你可以算7%，美国公债综合天期到期殖利率 4% 你看你两个搭配一下，就自己用excel计算就可以算出年化是多少。以及现在投入 500万之後会多少。 ※ 编辑: ffaarr (220.141.24.82 台湾), 08/12/2024 08:09:42