作者dapu5566 (平价铁板烧)
看板Foreign_Inv
标题[心得] 怎麽克服报酬偏差台股的心魔？
时间Fri Jun 14 19:56:26 2024
如题，我的投资哲学应该跟板上多数人大致相近，最普通的绿角+指数投资
相信不择时 allin 指数化投资
但最近台股一飞冲天，报酬整整甩开VT一大截
研究因子投资的AVUV AVDV，报酬更是被SP500屌打
Small value 似乎被超越了
虽然我都投资了，信仰也还算坚定
但还是想问各位怎麽克服报酬偏差台股的心魔
毕竟我们身在台湾，一想到台湾股市屡创新高，房价又要涨，就心有不甘
大家都怎麽调适的啊
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1F：→ forent: 以前我想赚整个走势的线条而不是均线,这样线条实际上比 06/14 20:24
2F：→ forent: 两点报酬线还要长 06/14 20:25
3F：推 peacemetta: 或者考虑70%美股全市场大盘（VT or VTI）+30%台股看要 06/14 20:26
4F：→ peacemetta: 投0050或台积？ 06/14 20:26
5F：推 ongioku: 有加一点本土偏误的部位的话我觉得就不会偏太多就是 06/14 20:27
6F：→ peacemetta: 我自己目前100% VT，也会动摇，但又觉得很懒得关注各 06/14 20:27
7F：→ peacemetta: 家公司状态还有大环境，所以目前还是选择无脑VT 06/14 20:27
8F：→ ongioku: 但我本来就算是买完就不太在意涨多少或比较(只知道有涨 06/14 20:28
9F：→ ongioku: 就好) 06/14 20:28
10F：→ Kewseq: All in 2330 06/14 20:31
11F：推 askker: 资金一半一半看哪边绩效好 06/14 20:47
12F：推 awss1971: 你有能力 择时还是选股? 06/14 20:49
13F：→ awss1971: 看文章的意思是一开始你就没配置台湾市场，那你现在看到 06/14 20:49
14F：→ awss1971: 台股涨然後心有不甘? 06/14 20:49
15F：→ awss1971: su3ru.4gji 06/14 20:49
16F：→ awss1971: 你就说你想干嘛啦? 06/14 20:49
17F：推 awss1971: 将台股比例配置拉高，那将来台股输美股或SP500输因子投 06/14 20:52
18F：→ awss1971: 资，不就~~~~ 06/14 20:52
19F：→ awss1971: FOMO??? 06/14 20:53
20F：→ dapu5566: 没有想干嘛啊，就闲聊 06/14 21:10
21F：→ dapu5566: 我後来觉得本土偏误应该要增加 06/14 21:10
22F：→ dapu5566: 原因除了人性就是跟周围的人事物比较以外，一个国家的 06/14 21:10
23F：→ dapu5566: 股市跟通膨也是息息相关。多配置本国股市能对冲通膨风 06/14 21:10
24F：→ dapu5566: 险 06/14 21:10
25F：→ dapu5566: 尤其薪水跟大环境无关的职业，医疗法律等 06/14 21:10
26F：推 awss1971: 建议你先回到当初资产配置时的想法~~ 06/14 21:14
27F：→ awss1971: 当时不配置台股的原因? 06/14 21:14
28F：推 ChangJimmy: 绿角明明有配0050 跟006208 06/14 21:20
29F：→ UweBoll: 投资不是打麻将, 你不需要关心别人打甚麽牌, 顾好自己. 06/14 22:22
30F：推 The4sakenOne: 高风险不一定有高报酬，可是避免了区域风险当然也规 06/14 22:24
31F：→ The4sakenOne: 避了区域的超常表现 06/14 22:24
32F：→ The4sakenOne: 别人赚多赚少不重要，你能不能合理的实现财务目标才 06/14 22:25
33F：→ The4sakenOne: 是重点 06/14 22:25
34F：推 toko6290: 但这次台股报酬高的原因不是本地通膨较高 06/14 22:50
35F：→ dapu5566: 不管原因，终究台股涨的後果一定是通膨。股市钱多了一 06/14 22:53
36F：→ dapu5566: 定往房市去 06/14 22:53
37F：推 kobe760903: 重点还是要看你什麽时候才要卖吧 06/14 23:09
38F：→ kobe760903: 买VT本来就是求最稳的那种 06/14 23:11
39F：推 rxers1994: 其实也赚很多了 之後也可能会均值回归 不择时的好处就 06/14 23:14
40F：→ rxers1994: 是不用看盘 可以去做其他事 多享受这种好处吧 得失心 06/14 23:14
41F：→ rxers1994: 别太重 06/14 23:14
42F：推 SweetLee: 你第一次会觉得不甘心就忍住 第二次觉得不甘心就再忍住 06/14 23:23
43F：→ SweetLee: 第三次就直接调高台股比例吧 像我一开始就设定是30%台 06/14 23:23
44F：→ SweetLee: 股 06/14 23:23
45F：推 smart80615: 你这心态难道买0050就不会开始想all in台积会更好? 06/14 23:27
46F：→ cityport: 散户追高杀低是常态..不是心魔 06/15 00:01
47F：→ lovebridget: 原来不买 为啥涨价反而想买? 06/15 00:52
48F：→ lovebridget: 越高当然越不想买而已怎会是越想买 06/15 00:52
49F：推 ImHoluCan: 蛤？ 美股不是在赚波段吗？ 06/15 00:58
50F：推 chonshon: 涨多就觉得需要本土偏误，大跌了又会庆幸自己平均投资世 06/15 00:59
51F：→ chonshon: 界，你确定信仰坚定？？？ 06/15 00:59
52F：推 y800122155: 那你就努力赢台股很多就不会FOMO了啊 06/15 01:00
53F：推 max70937: Vanguard有许多近乡偏误的研究，也认为是合理的作法， 06/15 08:37
54F：→ max70937: 你觉得无法脱离就拥抱它吧，可先从资产配置比例固定配 06/15 08:37
55F：→ max70937: 合再平衡开始。 06/15 08:37
56F：→ ffaarr: 获得平均报酬就代表永远会有短期获利比自己好的标的和人 06/15 08:44
57F：→ ffaarr: 但也永远会有更差的。选择平均的目的就是不要落到更差的。 06/15 08:44
58F：推 ibicacim: 去年高股息ETF碾压市值型，今年则反之，谁也不知道下一 06/15 08:59
59F：→ ibicacim: 次是谁领风骚？ 06/15 08:59
60F：→ cs01580: 当你选择不挑市场，就要有绩效平平心理准备了吧，不选择 06/15 09:05
61F：→ cs01580: 也是一种选择。一样投指数但我选择挑市场（VTI跟006208） 06/15 09:05
62F：→ cs01580: ，我愿意承受国家市场风险 06/15 09:05
63F：推 carava: 换个角度想，你领台湾薪水在台湾有房，曝险台湾比重够高了 06/15 09:35
64F：推 ggggggh: QQQ5跟他拼了 06/15 09:44
65F：→ Altair: 就像买大盘ETF看人家买飙股 心里不爽? 信仰坚定勒?? 笑死 06/15 09:46
66F：推 vreak83812: 我是美台股7:3 台股有买正二 06/15 10:05
67F：推 Kydland: 凯基的freddy有分享很多关於因子投资的文章 06/15 11:42
68F：→ Kydland: 信仰因子投资 信仰小型价值股不是问题 06/15 11:43
69F：→ Kydland: 但还是要依市值比例分配比较妥适 06/15 11:44
70F：→ Kydland: 像拣贝人也是价投派 但他也不会重仓小型价值股 06/15 11:44
71F：→ Kydland: Third Point是典型的价投避险基金 但他也不是只买价值股 06/15 11:46
72F：→ Kydland: 我觉得很多价投派或是因子投资派的 对於小型价值股 06/15 11:47
73F：→ Kydland: 太过重仓 导致错失大盘 06/15 11:47
74F：→ Kydland: 我自己是觉得大盘ETF 台湾50 标普500这样的ETF至少要 06/15 11:48
75F：→ Kydland: 占投资配置40% 最好50% 剩下的再自己去玩 06/15 11:48
76F：→ Kydland: 不管是要买个股 买因子投资 或是什麽鬼操作 06/15 11:48
77F：→ Kydland: 至少要让自己的投资部位有不小部分可以吃大盘涨跌 06/15 11:49
78F：→ Kydland: 剩下有余裕的再去玩别的 06/15 11:50
79F：→ Kydland: 经历过几次多空循环 就会找出长期的投资操作方式了 06/15 11:50
80F：推 toko6290: 因子部位我是动能+小型价值，刚好最近动能不错 06/15 11:51
81F：→ babylon297: 两边都有买，没心魔XDD 06/15 12:02
82F：→ kitten123: 问就是正二 06/15 12:25
83F：推 levirrrrr: 台股久久才赢美股一下子，有什麽好在意的 06/15 12:36
84F：推 levirrrrr: 绿角什麽时候叫你做价值投资了？要跟大盘就是VT,VTI啊 06/15 12:39
85F：→ levirrrrr: ，要资产平衡就再加债券。台股最近涨很多，但如果从上 06/15 12:39
86F：→ levirrrrr: 一次大跌2020算到现在，加上汇率因素，没有比买美股赚 06/15 12:39
87F：→ levirrrrr: 多少吧？ 06/15 12:39
88F：推 pmes9866: 近十年台股报酬比美股高 未来不知道 06/15 12:43
89F：→ sai1268: 我是都配置 06/15 12:55
90F：→ XoPXoP: 闭眼买 10 年後再看 06/15 13:04
91F：推 qscgg: 你住台湾然後怕房子涨那为什麽不投资一点在房子上面= = 06/15 13:26
92F：推 yay0909: AVUV打折特价就买爆啊，我这个礼拜已经加码快4万镁了， 06/15 14:24
93F：→ yay0909: 越跌越买超爽的 06/15 14:24
94F：推 openthedidi: 如果不知道为何台股会涨赢美股，还是乖乖玩VT就好， 06/15 16:37
95F：→ openthedidi: 富贵险中求，没有知识就赚不到对应的钱 06/15 16:37
96F：→ jason751231: 别看 做自己的事 累积本业 06/15 17:15
97F：→ yufat: 买了还不舒服就不是信仰 再丢一笔到台股平衡吧 06/15 17:20
98F：→ ck326: 你不如问没压到NVDA 如何调适心里zzz 06/15 18:37
99F：推 gianteric: 台股正2 0050 006208 这些标的可以帮助认列财力， 06/15 18:54
100F：→ gianteric: 可以帮助贷款、质押资金调动，这些好处海外标的不 06/15 18:54
101F：→ gianteric: 一定有，打不赢就加入，台湾近10年就是比美股强， 06/15 18:54
102F：→ gianteric: 原po想的话调高台湾比例也行啊，之後继续坚持就可 06/15 18:54
103F：→ gianteric: 以 06/15 18:54
104F：→ icelaw: 你的问题很简单 那就来个台股配置的比例即可 06/15 19:13
105F：→ icelaw: 那就拉高台股配置的比例即可 06/15 19:13
106F：→ icelaw: 你投资因子投资 或 台股 杠杆etf本来就会有偏离 ，这是认 06/15 19:20
107F：→ icelaw: 知的问题 06/15 19:20
108F：→ icelaw: 就是绩效输的时候，就容易动摇，所以投资金律才要你不要 06/15 19:21
109F：→ icelaw: 配置太多到这些 06/15 19:21
110F：→ icelaw: 只是赚钱的时候 ex 正二就没人觉得有问题， 反观 绩效相 06/15 19:24
111F：→ icelaw: 对差的时候 ex 因子投资 你就容易动摇了 06/15 19:24
112F：→ icelaw: 人就是这样 容易结果论 近因偏误 讲白点就这样 06/15 19:24
113F：→ icelaw: 这点也可以套用到 股债配置上，大多头的时候 还配置债的 06/15 19:26
114F：→ icelaw: 人 ，大多都被笑了 也是同理 CC 06/15 19:26
115F：→ icelaw: 这点最近f大部落格也有写 06/15 19:27
116F：→ icelaw: 十年前 100%全股叫做积极投资人，反观现在100%全股叫保守 06/15 19:29
117F：→ icelaw: 不够看，还要质押+信贷+上杠杆etf 杠上杠 才叫 懂投资 06/15 19:29
118F：→ icelaw: 有认知的发财密码CC 06/15 19:29
119F：→ icelaw: 总之 你要想清楚 如果你之後拉高台股配置的比例， 06/15 19:36
120F：→ icelaw: 如果VT之後的表现又比台股好的话 那你要怎麽办？ 再调整 06/15 19:36
121F：→ icelaw: 回来吗 ？ 06/15 19:36
122F：→ icelaw: 风险就在这里 06/15 19:36
123F：→ icelaw: 补帮补充 就我的认知因子投资之所以要侧重小型价值股 ， 06/15 19:38
124F：→ icelaw: 是想要balance大型股绩效不好的时候的风险，ex 2000之後 06/15 19:38
125F：→ icelaw: 十年 跟 两次石油危机那十年 06/15 19:38
126F：推 f73718: 买本地市场的大盘没毛病啊，礼拜一闭着眼睛敲下去 06/15 20:20
127F：推 charles0939: 我台股占95%以上 06/15 21:30
128F：→ charles0939: 美股ETF不到5% 06/15 21:30
129F：→ charles0939: 但这美股ETF最近也赚1万镁 06/15 21:30
130F：→ charles0939: 但一直不敢直接买美股（例如辉达） 06/15 21:30
131F：推 QuakerH: 为什麽不美股台股都买？也算是分散风险的一种 06/15 21:42
132F：推 ScottBrooks: 问就是正三 06/15 21:55
133F：推 CIIIO: VT买80% 20%买TQQQ跟着飞 06/15 23:09
134F：→ dapu5566: 道理也都懂啦，只是还是会不甘，只能继续坚持自己策略 06/15 23:37
135F：→ dapu5566: 了。但AVUV最近真的很惨。 06/15 23:37
136F：推 spy19: 可以专心做自己其他的事情啊 这种投资方式不就是要你好好 06/16 03:48
137F：→ spy19: 过好自己的生活 投资就不需要去多操心摆着就好了 06/16 03:48
138F：推 lovine: 都买啊 台股正二 VT VOO VTI QQQ SMH NV 2330高股息 美债 06/16 03:52
139F：→ lovine: 通通都买 06/16 03:52
140F：→ lovine: 有闲钱再买SOXL TQQQ 这样就不会漏掉任何一笔赚钱的机会 06/16 03:53
141F：→ rainsilver: 目前就是台正二买好 专心工作就好 06/16 08:16
142F：推 sunsetswish: 投资盈亏自负罗 要不坚持下去 要不修改策略，不过你 06/16 08:51
143F：→ sunsetswish: 当初买VT跟因子投资的时候就应该考虑过了吧 06/16 08:51
144F：→ ffaarr: 楼楼楼上，这配置等到非美非科技股强的时候还是会後悔 06/16 08:56
145F：→ abyssa1: 年年缴基本税额的时候，台股拉高配比其实很自然 06/16 11:41
146F：→ abyssa1: 台湾跟台股其实是资本利得的免税天堂 06/16 11:42
147F：推 Klauhal: 妖股连拉好几根涨停板看多了就无感了，那些都不是自己的 06/16 12:37
148F：推 tnst92191: 适度的近乡偏误完全没问题啊 你乾脆留点钱买正二 这样 06/16 12:41
149F：→ tnst92191: 别人台股赚得时候看报酬率应该还赢他 06/16 12:41
150F：推 bagaalo: 果然是这样 赔钱的时候一起苦没关系 赚钱的时候 赚得比别 06/16 14:24
151F：→ bagaalo: 人少 心魔就出现了 06/16 14:24
152F：→ ck326: 每次这种文章出来的时候就差不多了，股版也是一堆奇葩文开 06/16 15:56
153F：→ ck326: 始出现了，嘻嘻 06/16 15:56
154F：→ m180: 我也有类似的想法 06/16 16:19
155F：→ m180: 是该检讨指数投资的时候了 06/16 16:19
156F：→ m180: 分散投资这个原本的优点变缺点 06/16 16:19
157F：→ m180: vt 实在太分散了 06/16 16:19
158F：→ m180: 如果只想要前面1%的企业 买什麽etf? 06/16 16:19
159F：→ m180: 我只想要前面比较会涨的。涨得慢不涨的垃圾全部剔除 06/16 16:19
160F：→ m180: 赚比别人少就算输家 财富是相对的 06/16 16:52
161F：→ m180: 你有一亿感觉很多 但社区邻居个个10亿20亿 保证你不开心 06/16 16:52
162F：→ ffaarr: 有包牌只买下一期会中奖号码的乐透吗？你的要求大概就这样 06/16 17:22
163F：→ m180: 你各位不要再骗人只想取得市场平均报酬了 平均就表示输给 06/16 17:41
164F：→ m180: 快一半的人 更不用说和前面5%的差距 06/16 17:41
165F：→ hensel: 楼上不知道平均怎麽算的喔 06/16 18:24
166F：推 charles0939: 原PO就是买错标地 06/16 18:30
167F：→ charles0939: 只能说眼光有待加强 06/16 18:30
168F：→ darkMood: 过犹不及。 06/16 18:45
169F：→ rmna: 原po有做到all in就赢很多人了啦 06/16 20:35
170F：→ rmna: 买台股的人真的果敢all in的也没那麽多 06/16 20:35
171F：推 yangmin1028: 没办法克服 乖乖被身边all in台股的嘲讽 风险集中结 06/16 21:24
172F：→ yangmin1028: 果报酬没有比较差 06/16 21:24
173F：→ wuz830101: 信仰继续坚定没关系，报酬率就继续被按在地上摩擦而已 06/16 23:27
174F：→ wuz830101: ，跟你的师父一样 06/16 23:27
176F：推 rutsuki: 都买啊 06/16 23:40
177F：→ DSI: 不买VT，也可以自己组成熟市场新兴市场非美欧洲等等ETF配置 06/17 00:03
178F：→ DSI: VT有时更多只是图一个方便，懒得再平衡 XD (我本人 06/17 00:04
179F：→ DSI: 投资工具这麽多，自己可以有很多玩法ok的 06/17 00:05
180F：推 beagle2001: 指数就是赚得慢赚得少，选择了就要认命了 06/17 01:24
181F：→ beagle2001: 什麽配置分散就是慢跟少 06/17 01:25
182F：推 dpew: 买这种不是就要有这种认知吗？难道想要波动小，又要报酬大吧 06/17 05:55
183F：→ dpew: ？ 06/17 05:55
184F：推 RoseHeadS: 如果你只想要前100强，从根本来说你就不该买VT啊，如 06/17 09:45
185F：→ RoseHeadS: 果你觉得超大型股在未来也会持续屌打全市场的话那你应 06/17 09:45
186F：→ RoseHeadS: 该立刻卖掉VT转买IOO才对，而不是看涨説涨FOMO发作随 06/17 09:45
187F：→ RoseHeadS: 便破坏纪律 06/17 09:45
188F：推 chencjj: 看不懂你在说啥 都all in在高点？ 06/17 10:18
189F：推 chencjj: 就承认你看不懂所以投VT结果现在反悔，你的比较基础应该 06/17 11:12
190F：→ chencjj: 是定存，不是台基指 06/17 11:12
191F：推 Abbee: 你还是没弄懂买VT的目的 还是去改买飙股吧 06/17 11:13
192F：推 warchiefdodo: 中共武力攻台，台股会怎样？反观美股呢？ 06/17 13:34
193F：推 AirLee: 指数投资的风险管理是最棒的这点不能否认，但是因 06/18 07:37
194F：→ AirLee: 为新一轮的科技的应用真的太强势，会有让你觉得干 06/18 07:37
195F：→ AirLee: 嘛做ETF的长期配置。 06/18 07:37
196F：推 AirLee: 如果你自认有选股的能力，其实可以拿一部份的资金 06/18 07:39
197F：→ AirLee: 自己懆懆看，不一定你是下一个少女（年）股神。 06/18 07:39
198F：推 sonyc503: 那一部分钱投个股，结案。不用死守指数仔 06/18 14:54
199F：推 jovi0001: 会有这种想法就是信仰不坚定，意志力薄弱。 06/19 17:44
200F：→ Sana: FOMO 06/19 22:00
201F：→ KCKCLIN: 去当航海王阿 06/20 11:23
202F：推 ken812025: 多拉王的黑粉竟然出来了 06/21 17:40