作者lintsungyi (胖胖)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] BOXX收益计算
时间Wed Nov 29 00:29:03 2023
承上文 小弟想请问一个关於BOXX的问题 就是从版友的推文推算
BOXX成立时间：2022/12/28，历史资料还不到一年
最初价格 11/28
：100.0300，现价104.5800
到2023/12/28大概会是104.99(未考虑复利的单纯计算 实际可能会超过105)
但从MONEYDJ的资料显示 他的管理费是0.3949%
考虑到联准会的短债利率 4.99%+0.3949%的管理费+每个月因复利低估的%数
几乎会非常接近
所以在现在高息的时候 感觉是很有利的 毕竟纯买卖他 就没有30%的股息税了
但反过来说 如果万一有一天联准会降息到低於0.3949% 那BOXX不就会净值一路下跌吗?
(息率低於管理费) 或者不要讲那麽极端的例子好了 假设联准会降息到0.5%
0.5%-0.3949% 存这只也是变成存心酸的 请问小弟这样的认知是对的吗?
还请大大释疑 感恩~
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 180.217.25.137 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1701188946.A.359.html
1F：推 daze: BOXX有个fee waiver，管理费减少为0.1949%至少会持续到2025 11/29 07:46
2F：→ daze: 年1月31日。会不会继续延长到时候再看。 11/29 07:46
3F：→ daze: Box spread 的隐含利率通常会比相同duration的treasuries高 11/29 07:46
4F：→ daze: 一点，大约0.3%左右，扣掉0.19%管理费，可能还是正的。 11/29 07:46
5F：→ daze: 至於最後那个问题，当FED降息降到0，短债或类短债ETF收益很 11/29 07:46
6F：→ daze: 低是理所当然的，当初SGOV在2021前的表现可以参考一下。至 11/29 07:46
7F：→ daze: 於在这种情况下，你要不要继续持有短债ETF，你要自己决定。 11/29 07:46
8F：→ elven: BIL，SGOV亦同，类似货币市场基金，可做为资金短期停泊，若 11/29 07:51
9F：→ elven: 为长期持有(20年)，至少是有接近当下定存的保本收息+活存 11/29 07:51
10F：→ elven: 的流动性。 11/29 07:51
11F：→ elven: 如果FED调降利率到很低，BOXX的报酬就会跟着低，所以我前一 11/29 07:57
12F：→ elven: 篇才会说20年都用5%是否太乐观。 11/29 07:57