作者FD56 (尾崎豊超级帅!)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 各种买债的做法
时间Wed Sep 6 15:53:21 2023
爬了版上最近跟债有关的文章
得到很多启发
简单整理了一下
如果写错了 希望版上大神们可以帮纠正
买法1
买入短期(13, 17, 26周)美国公债(直债)
目前短期公债利率高於长期公债 流动性佳
此法的目的是停泊资金等新标的出现 (ex. 等待空空大感谢祭?)
可能的问题是到期了却还没想好要买什麽 然而已经开始降息
或者等半天却一直等不到recession
这个买法的同温层是巴爷爷
据说他每个星期一都买
只是买13 weeks或26 weeks的差别而已
买法2
适合本金厚的人
这个作法是趁现在利息高
买各种非循环产业的BBB级以上债券 (20或30年的长债直债)
挑10-20支自己凑组合 分散被倒帐的风险
这个买法的目的是想翘着脚创造现金流 每隔半年一年检查评级就好
然而因为没办法知道升息会升到哪 所以没法保证买在利率最好的时机
而且买下去之後可能会有好几年都没东西操作
可能手会开始痒想换部位 而换部位会需要成本
这个做法的另一个点是需要担负长期的风险 毕竟20-30年不短
版上有icelaw和goldenred的想法可以参考
买法3
适合没有设定未来某时间点要用钱的人
买长天期的债券ETF (没法"锁利" 只能算大致区间)
这样买可以翘脚领利息领到到期
但会这麽做的人其实更多是认为大致上已经到了升息终点
假设在不久的将来会降息->手中债券ETF价钱好->可以卖掉赚价差
卖掉赚价差的作法是长天期才有优势 短天期债券很难这样操作
此外 这个做法如果买入後"竟然"继续升息 则该ETF可能会一直跌价
这时就会三不五时上来版上问现在该怎麽办XD
这个方法最大的优点应该是ETF具有优秀的流动性
此外这样买的话 号称"进可攻退可守"
如果不幸被嘲笑还可以两边沾~XD
这个做法前阵子版友友提出来讨论 据说是在电视上看怪老子说的
买法4
做债券梯
一开始先把各种长度的都买好
(比如说买8 weeks, 13 weeks, 17 weeks, 26 weeks)
接下来每次有到期的就买入13 weeks的 (或其他种也可以)
这样就可以做出个债券梯
这种做法也是流动性和现金流兼具
一般是用来分散股票部位的风险 感觉适合佛系投资(?)
而且好像完全没在管现在是在升息循环的哪个时间点? XD
前阵子有daze版友分享可以用几种ETF来组合也可以达到类似效果
用这种方法操作的话确实比债券梯更简单多了
目前收集到的是以上这些
写错还请帮纠正
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 73.38.152.229 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1693986803.A.B31.html
1F：推 apejun: 觉得整理得很好欸 09/06 17:25
2F：→ apejun: 我还想到一个 就是想用ETF假装自己持有20年债到到期 09/06 17:25
3F：→ apejun: 那就买20年ETF 设闹钟 10年後卖掉改买10年债设5年後闹钟.. 09/06 17:26
4F：→ apejun: 最後买到bill 09/06 17:26
5F：→ pttccbbs: 郑xx就赌博赌输了，年初就在赌降息，准备凹/骗到底 09/06 17:27
6F：→ apejun: 但不太平滑就是了 09/06 17:27
7F：→ pttccbbs: 怪老子就是，书没有读懂，债券价格买在历史最高点，可 09/06 17:28
8F：→ pttccbbs: 能永远翻不了身，然後硬凹等降息，然後利率一直上涨 09/06 17:28
9F：→ pttccbbs: 我在等20年美债，利率超过5%，越高越好，越高越美 09/06 17:29
11F：→ ffaarr: 指数投资资产配置：不管涨跌价位，选择自己适合的类别持有 09/06 18:11
12F：推 icelaw: 我年中之後就没有再买直债了，因为我已经买很多了，之前 09/06 18:12
13F：→ icelaw: 买的就是继续放着领息， 09/06 18:12
14F：→ icelaw: 今年下半年 手里有闲钱的时候，除了买台股市值型的指数基 09/06 18:12
15F：→ icelaw: 金外， 09/06 18:12
16F：→ icelaw: 还有加减买一些新兴市场美元 企业债etf 00760b + 新兴市 09/06 18:12
17F：→ icelaw: 场主权债etf 00756b，因为目前这个价位感觉蛮香的 加减买 09/06 18:12
18F：→ icelaw: 一些 分散风险 放着领息 09/06 18:12
19F：推 icelaw: 之後有闲钱也会买一些00646放着 09/06 18:16
20F：→ icelaw: 00646的费用率已经降到0.45% ，以台股中的 国外股票型etf 09/06 18:18
21F：→ icelaw: 来说 已经算佛心了 09/06 18:18
22F：推 goldenred: 我的想法是72法则。当债息利率有6%时，虽然手上买的是 09/06 20:33
23F：→ goldenred: 长天期美债，但是6%理论上12年本金就回来了！虽然买很 09/06 20:34
24F：→ goldenred: 长，但是12年就已经回本了，冒的风险，其实12年後就回 09/06 20:35
25F：→ goldenred: 赌的是该发行债券的公司至少12年不会倒闭。同样的！如 09/06 20:35
26F：→ goldenred: 过债息升到了7%，只要大概10年就回本了。 09/06 20:36
27F：→ goldenred: 虽然都是长债，到期日有点久，但是资金都是闲钱，用不 09/06 20:37
28F：→ goldenred: 到。而且目前我只有债券与美元定存两种组合。当然房地 09/06 20:38
29F：→ goldenred: 产都不列入投资组合当中。债券:美元定存约等於2:1 09/06 20:38
30F：→ goldenred: 目前债券的现金流收入+美元定存收入，很快就能把两者 09/06 20:39
31F：→ goldenred: 的比率拉近。剩下的美元定存，伺机而动，准备抄底美债 09/06 20:40
32F：→ goldenred: 债券+美元定存带来的现金流，其实就算不更动，也可以 09/06 20:41
33F：→ goldenred: 每天很爽很爽。现金流虽然不少，可是人心不足蛇吞象 09/06 20:41
34F：→ goldenred: 这样的组合，好处是美元定存当基本。被动现金流入愈来 09/06 20:42
35F：→ goldenred: 愈多。可以很安心。一觉醒来，美国乾儿子又帮我赚钱了! 09/06 20:43
36F：→ goldenred: 目前所有的被动收入[债券+美元定存]美元现金续存美元定 09/06 20:51
37F：→ goldenred: 存。哈哈哈!美元定存其实很香很香耶! 09/06 20:51
38F：→ peter98: 其实现在买债才好吧 一堆人把债当股? 09/06 21:30
39F：推 pmes9866: 00646光是经理费管理费最少就0.51% 09/07 00:39
40F：→ pmes9866: 不知道去年是怎麽做到.45%的 09/07 00:39
41F：推 elven: 我有小买一些AT&T的长债，YTM约6% 09/07 06:51
42F：推 goldenred: 其实个人觉得最稳当的投资方式就是存美元定存，投资房 09/07 08:39
43F：→ goldenred: 地产，不仅面临许多的手续费「土地税，房屋税，如果有 09/07 08:40
44F：→ goldenred: 贷款，还有贷款的利率上涨的压力」说真的拿来出租，还 09/07 08:41
45F：→ goldenred: 有管理的费用，房客良莠不齐的顾虑，算一算投报率能有 09/07 08:42
46F：→ goldenred: 2%就谢天谢地了！投资房地产，在目前这种氛围下，恐怕 09/07 08:44
47F：→ goldenred: 不会是最佳投资选择的方式！房子是拿来住的，拿来投资 09/07 08:45
48F：→ goldenred: 这个时代的氛围，视为剥削与没有居住正义！其实无利可 09/07 08:45
49F：→ goldenred: 图，又会被人们非议。过去20~30年的低率时代已经过去了 09/07 08:47
50F：→ goldenred: 过去大家所津津乐道的投资致富方式，在目前的高利率时 09/07 08:48
51F：→ goldenred: 代下，可能无法复制成功的模式。眼睛长在我们脸部的前 09/07 08:48
52F：→ goldenred: 是让我们看向前面的，面对未来的。现在的环境与过去20~ 09/07 08:49
53F：→ goldenred: 30年截然不同。如果还是以以前的思维面对未来，想要复 09/07 08:50
54F：→ goldenred: 制别人致富的模式，恐怕会沦为东施效颦，四不像。 09/07 08:51
55F：→ goldenred: 科学的训练告诉我们，当重要的变数已经改变，未来的致 09/07 08:53
56F：→ goldenred: 富主轴也必与过去20~30年人们所津津乐道的方法不一样了 09/07 08:54
57F：→ goldenred: 面对未知的未来，我们不仅应该戒慎恐惧，更应细心应对! 09/07 08:55
58F：→ goldenred: 巴菲特爷爷都已经以实际的行动告诉我们了，现金为王！ 09/07 08:56
59F：→ goldenred: 而遗憾的是这个现金不是台币，却是美元。抱紧美元。 09/07 08:57
60F：→ goldenred: 享受美元升值与高利的的爽度！这是我的策略主轴！ 09/07 08:58
61F：→ goldenred: 至於债券，虽然也投入不少，但是全部是以美元计价的美 09/07 09:00
62F：→ goldenred: 国投资等级公司债。「我相中的都是百年以上的企业，这 09/07 09:01
63F：→ goldenred: 些企业挺过百年，未来继续挺下去的机会应该比较高」 09/07 09:02
64F：→ goldenred: 还是持续关注这些百年企业目前债券的殖利率。有高，还 09/07 09:03
65F：→ goldenred: 是加减捡一点。「重点是我的资金都是闲置资金，其实生 09/07 09:03
66F：→ goldenred: 活当中也用不到。 从股市当中割了些韭菜，赌博就是要懂 09/07 09:05
67F：→ goldenred: 得赢钱就要落跑。」股市当中能获利运气很重要，不是人 09/07 09:05
68F：→ goldenred: 很厉害，是运气。没有人运气永远那麽好。赢钱一定要跑! 09/07 09:06
69F：推 yamori: 果然买债券来收利息的比较适合本金很多的情况 09/07 09:32
70F：推 rmna: 板上文章和推文一堆都害人的,原po自己小心点... 09/07 10:17
71F：→ rmna: 尤其那种推文批哩啪拉讲一堆有的有没的，这种就建议跳过 09/07 10:22
72F：→ rmna: 一些债券怎麽定价，殖利率怎麽看都不懂的人在那边教人把股 09/07 10:23
73F：→ rmna: 把债当股买，害人不浅 09/07 10:24
74F：推 goldenred: 补充:小弟从来没有想要价差，只要稳稳的债息，就拥有庞 09/07 10:34
75F：→ goldenred: 大的现金流。唯一的风险就是，祈祷公司不要倒闭而已! 09/07 10:34
76F：→ goldenred: 而且当被动的现金流大到一定程度时，被动的现金流可以 09/07 10:35
77F：→ goldenred: 作更多选择的投资。债券债息目前实在是甜甜的高啊! 09/07 10:35
78F：推 sanfan: g大能否分享一些债券标的啊 09/07 11:16
79F：推 vacuity: 短债长债都持续买进。 09/07 14:55
80F：推 Annahahaha: 没人买tltw 吗？寻找同温层中 09/07 17:01
81F：→ pttccbbs: 我很难说服自己，5.5%的短债，不赚，而去跑去赚4.5%的2 09/07 17:55
82F：→ pttccbbs: 0年长债 09/07 17:55
83F：→ pttccbbs: 价差1%，也是不少钱，除非我真的觉得要降息了，我才可 09/07 17:56
84F：→ pttccbbs: 能去买长债 09/07 17:56
85F：→ pttccbbs: 不然以目前态势来说，长债最好慢慢涨破5%，可以赚更多 09/07 17:57
86F：→ pttccbbs: ，赚更久 09/07 17:57
87F：→ pttccbbs: 明明利率越来越高，TLT 前波低点，居然还没有跌破，有 09/07 17:58
88F：→ pttccbbs: 点奇怪 09/07 17:58
89F：→ pttccbbs: 如果今年还会升息2码的话，我会先观察到年底，再决定是 09/07 17:59
90F：→ pttccbbs: 否进场买长债 09/07 17:59
91F：→ pttccbbs: 没有明确讯号之前，我应该还是会先买3个月期的短债，一 09/07 18:01
92F：→ pttccbbs: 直持有到到期，然後继续买 09/07 18:01
93F：推 SweetLee: 投资（应该说投机）最大的风险就是觉得「市场价格是傻 09/09 11:44
94F：→ SweetLee: 的」 09/09 11:44
95F：→ SweetLee: 例如「这是送分题」「谁会傻到买4%长债不买5%短债」 09/09 11:46
96F：推 goldenred: 是啊!现在台湾的银行普遍的美元定存都已经5%以上了! 09/10 10:29
97F：→ goldenred: 为何要急着跳进去买4%长债甚至5%短债!抱紧现金!存定存 09/10 10:30
98F：→ goldenred: 最近理专们都在怂恿赶快买赶快买，我依然撑住！续买美 09/10 10:30
99F：→ goldenred: 元三个月定存。恐吓诱惑真的很多，差点捏不住射出去! 09/10 10:31
100F：→ goldenred: 现在的美元三个月定存如果有5.35%年息[至少]，那还买 09/10 10:38
101F：→ goldenred: 5.5%短债吗？除非为了减少税务。三个月三个月其实不会 09/10 10:48
102F：→ goldenred: 太差吧!?扣除债券的交易成本费用，美元定存会是首选吧? 09/10 10:49
103F：推 vincent1700: 短债流动性好，要用钱马上可以卖；台湾的银行愿意给 09/10 13:20
104F：→ vincent1700: 这麽高，是因为台湾金融机构的美金资金成本很高，其 09/10 13:20
105F：→ vincent1700: 实也隐含比较高的风险 09/10 13:20