作者dog218 (天使狗哥)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 20年美债正2有股债平衡的效果吗？
时间Fri Feb 17 13:35:19 2023
如题
之前股版有讨论过0050正2可以少量资金达到效果
想请问20年美债正2这类杠杆ETF搭配可以达到股债平衡的效果吗？
如果用融资去做是不是资金更有效率？
以生涯投资的前提这样做 在遭遇大跌时保有更多现金
如果有个万一现金在手也不需要砍股票变现
请问这样的想法可行吗？
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1F：推 XDDDpupu5566: 股债平衡没失灵(2022)的时候，有 02/17 15:43
2F：推 vincent1700: 美债期隐含融资成本太高，跟台指期逆价差不一样，没 02/17 16:57
3F：→ vincent1700: timing不建议 02/17 16:57
4F：推 yilanP: HFEA策略在2022大暴死:( 02/17 17:17
5F：推 daze: 要用正二做 Lifecycle investing，可以。要用正二配现金，也 02/17 17:35
6F：→ daze: 可以。但这两者本质上是不同策略。Lifecycle investing在使 02/17 17:35
7F：→ daze: 用杠杆时，是不留现金的。 02/17 17:36
8F：→ daze: HFEA 是 Risk Parity 策略，跟 Lifecycle investing 又是不 02/17 17:38
9F：→ daze: 同的想法。 02/17 17:38
10F：→ MoneyEasy: 想请问不同期限的美债期货，长期持有，隐含利率要怎麽 02/18 01:09
11F：→ MoneyEasy: 算？ 02/18 01:09
13F：→ daze: 有一列 IMPLIED REPO RATE 02/18 08:07
14F：→ MoneyEasy: 想问d大，网站的隐含利率，代表多头仓持者的成本？有含 02/18 11:05
15F：→ MoneyEasy: 同样年期的公债利率吗？ 02/18 11:05
16F：推 daze: implied repo rate 是从 short side 计算的。 02/18 11:59
17F：→ daze: 如果你卖出美债期货，然後去市场上买 cheapest to deliver 02/18 12:01
18F：→ daze: 的公债现货，预期会赚到的利率。 02/18 12:01
19F：推 daze: 算出来的数字跟多方成本会有一些细节上的不同。不过对於散户 02/18 12:08
20F：→ daze: 来说，这些细节可能也不是很重要。 02/18 12:08
21F：→ daze: 顺带一提，三月的美债期货虽然名字是三月，但二月下旬就要转 02/18 12:11
22F：→ daze: 仓了。 02/18 12:11
23F：推 vincent1700: 就是债券融资利率，上礼拜多方偏强的时候有到5～6% 02/18 12:11
24F：→ vincent1700: ，直接变负carry，所以说没timing建议别做 02/18 12:11
25F：推 daze: 比如说 ZB，IB会在2/27 就liquidate lond side。Short side 02/18 12:18
26F：→ daze: 则可以持有到 3/22。 不小心的话，可能会大吃一惊。 02/18 12:19
27F：→ vincent1700: 基本上你买的当下才知道implied rp rate，所以就只 02/18 12:20
28F：→ vincent1700: 知道最近三个月，远月的因为CTD会变所以不准 02/18 12:20
29F：→ vincent1700: 大吃一惊倒还好啦，美债期delivery已经拆成十分之一 02/18 12:22
30F：→ vincent1700: 支券了，十万美应该还好 02/18 12:22
31F：推 daze: 不是因为要take delivery而大吃一惊，而是会突然失去曝险。 02/18 12:24
32F：→ daze: 再者，有些人可能不只做一口合约。 02/18 12:25
33F：→ daze: IB不允许散户 take delivery，会在最後时限前直接砍掉曝险 02/18 12:26
35F：推 ErnestKou: 其实就类似UPRO＋TMF的做法啊，弱点就是怕剧烈升息 02/18 18:22
36F：→ ErnestKou: 但我个人建议配置00675L＋00695B，当台股被外资倒货。 02/18 18:25
37F：→ ErnestKou: 美元计价的公债可以提供负相关的效果 02/18 18:25