作者munemasa (上PTT真是浪费生命)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 买公司债
时间Sun Dec 11 18:51:37 2022
银行有推债券
以信托方式买美国公债、波克夏公司债、台积电公司债等等
这些在Firstrade也可以买到吗
银行的信托方式购买，应该是次级市场
有信托费
FT也是次级市场
两者买的成本有差吗？比较推荐哪个？
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感觉FT可以买比较小的单位
比较轻松
缺点是像零股可能单价高一点
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1F：推 daze: 非要二选一的话，选FT。但Schwab或IB都比FT好。 12/11 19:02
2F：→ daze: 但话又说回来，你真的有需要买单一公司的公司债吗? 12/11 19:04
3F：推 getwet: 买公司ETF会被扣30%，买单一公司不会被扣，有错请指正 12/11 19:22
4F：推 daze: 1. 可以退税。 2. 不预扣税的债券ETF这几年可能会渐渐增加 12/11 21:06
6F：→ munemasa: 偏好买单一公司债/或是公债。不是债券ETF 12/11 22:11
7F：→ munemasa: #1ZSGyfWW 目前只有开FT。不想只为了买债而开IB，觉得 12/11 22:17
8F：→ munemasa: 觉得麻烦。债券价格有差到多少呢？ 12/11 22:18
9F：→ munemasa: 选单一公司债的资金来源，是没去还房贷的钱，想说赚个小 12/11 22:20
10F：→ munemasa: 小利差(不考虑汇率的话)。债ETF觉得会有净值波动问题 12/11 22:20
11F：推 daze: 单一公司债最大的问题是，default的话怎麽办。 12/11 22:47
12F：→ daze: 如果你不在意"小小"价差，要不然你还是买treasury算了。 12/11 22:49
13F：→ ffaarr: 单一公司债一样会净值波动啊。 12/11 23:32
14F：推 Stfish: 我在嘉信的app找不到买债券的页面～是只有电脑版才有吗？ 12/11 23:38
15F：→ sonnyc: 嘉信要电脑版没错 12/12 09:17
16F：→ wave1et: 建议如果没有2千万以上闲钱，不要买拉,流动性问题太大 12/12 10:33
17F：→ wave1et: 本金小，差个1%其实没差多少 12/12 10:34
18F：推 ErnestKou: 为了避免短期小幅下跌，而去承担低机率可能拿不回本金 12/12 12:08
19F：→ ErnestKou: 的风险，想好就好 12/12 12:08
20F：推 persionbird: 单一公司债一样会有净值波动,只是你选择不去看它而已 12/12 20:54
21F：推 lunatich: 我有开FT,TD,IB。。FT债券的报价就是高一些些，买进处理 12/13 11:11
22F：→ lunatich: 速度慢，卖出处理更慢。。如果要放到期不会差太多，但是 12/13 11:11
23F：→ lunatich: 中途想卖的话卖出价格跟IB比会差比较多 12/13 11:11
24F：→ lunatich: 跟银行比，FT成本比较低，选择多 12/13 11:13
25F：→ icelaw: 不想把钱汇出国外的话 国泰证券现在有出小额债券 app 12/13 14:58
26F：→ icelaw: 可以买公司债 12/13 14:58
27F：推 icelaw: 海外债跟国内券商买 会比跟国内银行买 划算很多 12/13 16:18
28F：→ icelaw: 怕个别公司风险的话，那就买很多只 来分散风险即可 12/13 16:19
29F：推 CaLawrence: 建议买公司债etf就好了 12/13 16:58
30F：推 buji: 买etf的问题是一直给你买进 12/13 20:06
31F：→ buji: 我希望买一篮子持有到期就好 12/13 20:07
32F：→ buji: 目标到期的选择较少，且先到期部份也没先还你 12/13 20:09
33F：推 daze: 目标到期ETF，如果你在意先到期部分，那在到期前一年左右先 12/13 20:25
34F：→ daze: 卖掉就好啦。 12/13 20:25
35F：→ daze: 然後一堆人其实没有固定到期日的需求，不知道为什麽很喜欢买 12/13 20:26
36F：→ daze: 目标到期日的产品。 12/13 20:26
37F：→ daze: 假设买了10年到期的债，10年後领到本金，你要做什麽? 如果答 12/13 21:10
38F：→ daze: 案是10年後儿子预计要去美国读大学，这笔美金刚好让他拿去用 12/13 21:11
39F：→ daze: 这姑且算是有固定到期日的需求，虽然还有一些小问题。 12/13 21:12
40F：推 SweetLee: 可能觉得到期没有帐面上的损失 很安心吧？ 12/13 21:12
41F：→ daze: 如果答案是继续买债券...那你又不知道10年後新债券的价格如 12/13 21:12
42F：→ daze: 何，强求10年後到期时本金不变也没啥意义。 12/13 21:13
43F：推 buji: 我想买明年到期的债券，若是买短债ETF，卖掉又会买入 12/15 01:30
44F：→ buji: 若是直债组合，明年陆续到期的直债我不会再投入短债 12/15 01:31
45F：→ buji: 较可能转长债或是股票/ETF 12/15 01:32
46F：推 CaLawrence: 心态上他们会觉得保本 这也是很多散户投资人过不去的 12/15 15:36
47F：→ CaLawrence: 一个坎 他们看投资收益只看名目 不管购买力的增减 实 12/15 15:36
48F：→ CaLawrence: 际上如果到时候降息的很厉害 到期日收回一堆美金是很 12/15 15:36
49F：→ CaLawrence: 头疼的 12/15 15:36
50F：推 buji: 到期日收回美金，当下可以决定怎麽走下一步。不是吗? 12/16 01:15
51F：推 icelaw: 直债就锁利阿 要技术性解收回本金的方法 我想到的是那就买 12/16 07:35
52F：→ icelaw: 超长期的40年债 现在已经可以看到到期日为2060年的直债了 12/16 07:36
53F：→ icelaw: 至少40年内 你都不用考虑这个问题 CC 12/16 07:37
54F：→ icelaw: 如果是准备退休的人 买40年债也不用担心这个问题了 CC 12/16 07:40
55F：推 CaLawrence: 简而言之 债券的再投资风险很高 这个在升息循环没人 12/16 07:59
56F：→ CaLawrence: 在意 但如果你收回资金的时候在降息循环的末段很容易 12/16 07:59
57F：→ CaLawrence: 进退维谷 12/16 07:59
58F：推 daze: 除非有很高的遗产需求，准备退休的人买40年债是不理想的。 12/16 08:41
59F：→ daze: 在没有遗产需求的状况下，理想的退休支出是慢慢把资产花掉， 12/16 08:42
60F：→ daze: 买40年债然後只支用债息是相对没有效率的做法。 12/16 08:44
61F：→ daze: 但最大的问题还是违约风险，买40年债结果20年後违约，奈何? 12/16 09:01
62F：→ daze: 即使从照顾子女的观点来看，如果你要花钱在子女身上，何不在 12/16 09:03
63F：→ daze: 生前就花在他们身上，而要等死後才把遗产给他们? 12/16 09:04
64F：→ daze: 对子女来说，是30岁时老爸帮忙出房子的头期款，效用比较大? 12/16 09:05
65F：→ daze: 还是等子女60岁时老爸往生，终於领到千万遗产，效用比较大? 12/16 09:06
66F：推 buji: 不同的父母有不同的考量 12/16 15:59
67F：→ buji: 如果孩子有啃老倾向，我不会在他年轻该努力时特别去帮他 12/16 16:00
68F：推 buji: 在降息循环末端，我应该不会买债 12/16 16:03
69F：推 daze: 明年到期的债券，只是停放现金而已，买ETF或T-bills都没啥差 12/16 17:22
70F：→ daze: ，只要你选duration够短的ETF就好。 12/16 17:27
71F：→ daze: 但如果买得是10年债，能事先准确预测10年後是升息循环还是降 12/16 17:29
72F：→ daze: 息循环的神人，大概是比较少见啦。 12/16 17:30
73F：→ daze: "到期日收回美金，当下可以决定怎麽走下一步"。但你现在就要 12/16 17:33
74F：→ daze: 选你的到期日。如果不能预测未来，又没有特定时间的资金需求 12/16 17:34
75F：→ daze: ，那到期日要选10年或8年，也只是随便猜而已。 12/16 17:36
76F：推 buji: daze 大说得没错 12/18 13:07
77F：→ buji: 我只是刚好暂时想持短债，明年(下半年)到期再看状况决定 12/18 13:08
78F：→ buji: 至於分批定期长债，则是考虑逐步退出债市 12/18 13:11
79F：→ buji: 人生走到接近终点时，对投资部位的需求好像已经不多 12/18 13:12
80F：推 daze: 如果能确定知道何时会死，财产规划就简单多了。举例来说，60 12/18 20:04
81F：→ daze: 岁男性的平均余命约22年，70岁男性的平均余命则是15年。虽然 12/18 20:06
82F：→ daze: 年龄增加了10岁，但平均余命只减少了7年。 12/18 20:07
83F：→ daze: 我是觉得即使70岁可能还是需要一些投资部位啦，但每个人各自 12/18 20:09
84F：→ daze: 有各自的想法。 12/18 20:09
85F：推 buji: 年纪大了之後还有个问题，可能越来越糊涂 12/19 22:42
86F：→ buji: 有可能慢慢对自己的投资理财能力失去信心 12/19 22:43
87F：推 SweetLee: 我记得生命周期投资的书里面有一张图是退休後年纪越大 12/19 23:24
88F：→ SweetLee: 风险部位要越高 是有一点不懂那张图 12/19 23:24