大家好 最近因为想要短时间的存美金 在看了daze大大的建议後开始研究TFLO 但因为是投资新手所以不太懂这两个名词的差别 1.到期时间（weighted average maturity） 2.存续期间（effective duration） 不确定中文是不是这样翻译... 上网查到的结果是 avg. maturity是债券到期时间的加权平均 也就是说持有40%一年到期跟60%两年到期的债券 算出来的avg. maturity 会是1.6年 effective duration则是考量不同给的年份的coupon 以及最後支付的债券面额经过利率折价之後的年加权平均 看起来债券受利率影响主要好像是看effective duration 而effective duration好像只在zero coupon bond会刚好於avg. maturity 否则正常情况上算出来都会稍微短个几年 但我不懂的是为什麽TFLO有办法avg. maturity 是1.09年 然後effective duration接近0.00年（i share网站数据） 如果持有的债券要一年才能到期 为什麽有办法价格几乎不受到Fed利率影响？ 又是怎麽算出折价後加权平均是0.00年的 因为我知识量不足实在是想不透 因此想请问板上的各位大大 谢谢各位 --

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