作者jackcomtw (黄色狮子头)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 停滞性通膨的投资方式
时间Mon Jul 4 17:10:42 2022
看到各位大师的文，关於利率，总觉得各位大大是不是弄错了什麽
利率分为长短期
短期利率由联准会控制，最近很热门的升息就是升短期利率
长期利率是市场决定的，除非联准会大量缩表导致市场少了一块买债的力量，或是财政部减少发债，市场少了一个卖债的力量
否则长期利率由市场决定，而不是官方力量，这点一定要弄清楚
最近十年利率升到3%就升不上去，因为市场有人在底部大量买债，利息自然无法上升，
接下来联准会预定年底升息11码，也就是0.25+（11*0.25）,等於短期利率3%
如果长期利率还维持在3%，这时候就会看见殖利率倒挂
这还不算严重，通膨8.6%减去3%还剩下5, 负利率是5%
因此联准会还会继续升息，到时会怎样我也不知道
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※ 编辑: jackcomtw (49.216.234.42 台湾), 07/04/2022 17:13:36
※ 编辑: jackcomtw (49.216.234.42 台湾), 07/04/2022 17:15:26
1F：→ ffaarr: 这前提是你能确定通膨一直这麽高。07/04 17:21
很高兴看到多啦王
您好
通膨会不会持续上升，要看粮食，石油
但…这不是联准会可以控制的
万一通膨持续上升，联准唯一能做的就是打压经济，打压热钱，
然後之前赌一把底部买债券的，就会跟我一样，一起GG
2F：→ ffaarr: 会有这麽多人要买债券就是有人认定不会一直昇息上去了。 07/04 17:22
3F：推 z22744388: 如果通膨中长期目标下来3% 2% 殖利率不可能让他高於3%07/04 18:23
4F：→ z22744388: 的 无风险1% 吸走大额资金 谁还要投资 流动性不是紧缩07/04 18:23
5F：→ z22744388: 而已07/04 18:23
6F：推 Idiopathic: 通膨是神奇的东西 能够上升多快就能下降多快07/04 18:25
7F：推 Idiopathic: 其实如果不是因为战争 通膨早就大降了07/04 18:42
8F：→ Idiopathic: 现在核心通膨其实下降也蛮快的 油价不是FED能降的07/04 18:43
9F：推 dhvaja: 打通膨过程会降低总需求，虽然通膨下来了，但景气也下来07/04 21:35
10F：→ dhvaja: 了，股市下跌也是必然07/04 21:35
11F：推 mfcke: 你都说由市场决定 市场就觉得通膨见顶啊......07/04 22:01
投资市场不能决定通膨，因为通膨由供需市场平衡来决定，由投资力量主导的投资市场，他的金额根本不能撼动供需市场
这两种市场要分清楚啊
※ 编辑: jackcomtw (49.216.234.42 台湾), 07/05/2022 08:14:36
※ 编辑: jackcomtw (49.216.234.42 台湾), 07/05/2022 09:33:41
12F：→ ffaarr: 不能决定，但代表群众对於通膨的平均看法。 07/05 09:38
13F：→ ffaarr: 平均看法不一定准，但至少是一种不小机率的可能。 07/05 09:39
14F：→ ffaarr: 你要是有能力比平均看法准，去放空长债就能拿超额报酬 07/05 09:39
15F：推 SweetLee: 「如果长期利率还维持在3%」 如果短期利率到3% 这个假 07/05 14:31
16F：→ SweetLee: 设会不会继续成立很难讲 07/05 14:31
17F：推 mfcke: 没关系 反正我MARK起来 之後我会再回来看 07/05 15:14
18F：→ mfcke: 你要是利率继续升 你10年国债迟早要到4%甚至以上 07/05 15:15
19F：→ mfcke: 简单来说 你结论就是10年债有高机率来到4%吧 说白了 07/05 15:16
20F：推 owLyc: 通膨跟通膨预期是两件事R 07/05 15:47
21F：推 genius945: 趁这串问一下，若是债券 etf 如 VGSH VGLT等，由於基 07/05 16:10
22F：→ genius945: 金会一直替换手上即将到期的债券，那即使etf价格没变 07/05 16:10
23F：→ genius945: ，殖利率是不是也会一直变动呢？ 07/05 16:10
25F：→ ffaarr: 价格会先跌或涨。 07/05 16:47
26F：推 genius945: 了解，感谢哆啦大文章教学 07/05 20:53
27F：推 uranus99: 现在的债市跟股市很像，几十年的大多头让大家看到跌一点 07/06 00:30
28F：→ uranus99: 就狂买 07/06 00:30
29F：推 CaLawrence: 10年债昨天再度涨（价格）你说利率能又长期回到3%我 07/06 10:37
30F：→ CaLawrence: 觉得机率很低 债券交易员都已经开始用curve trade在 07/06 10:37
31F：→ CaLawrence: 赌明年的降息预期了 你现在还在等4%5%国债 不能说一 07/06 10:37
32F：→ CaLawrence: 定等不到 只能说跟市场现在的走向有落差 07/06 10:37
33F：推 goldenred: 惊惊不会得顶啦。小弟将10个月前换的500万镁元，[目前 07/06 11:18
34F：→ goldenred: 看起来升值帐面数字获利将近1000万元NT。最近梭哈，买 07/06 11:19
35F：→ goldenred: 大跌的镁元公司债。锁定年债息5.3%至6.3%的债息。 07/06 11:20
36F：→ goldenred: 以台湾央行的升息态度，估计，龟步。不仅台币续贬可能 07/06 11:20
37F：→ goldenred: 更高，就算台湾央行升到3%[目前看起来没有那个GUT]， 07/06 11:21
38F：→ goldenred: 还是稳稳地5.3%~6.3%的年债息。算一算，每个月只要在 07/06 11:22
39F：→ goldenred: 网路上摸鱼打屁，吃饱等饿，每个月的收入就可达55万NT 07/06 11:23
40F：→ goldenred: 以上。镁元资产负债，把自己当成金主，负债稳稳的收债 07/06 11:24
41F：→ goldenred: 息。镁元稳吧？镁元倒了世界上还有其他货币可以撑盘吗? 07/06 11:25
42F：→ goldenred: 也许债券没有买在最低点，但是美国十年期公债殖利率已 07/06 11:26
43F：→ goldenred: 开始下弯。通胀预期已经开始下跌。赌一把啦。反正钱也 07/06 11:27
44F：→ goldenred: 都是股市割大型韭菜来的。譬如中X，汉X，皇X。想到不 07/06 11:29
45F：→ goldenred: 小心割了这些大型韭菜，心情就很爽。 07/06 11:29
46F：→ goldenred: 无论如何，只要美国不倒，美国的优良稳健的公司不会倒 07/06 11:37
47F：→ goldenred: 坐领债息，不用害怕股价波动。安稳啦。 07/06 11:38
48F：→ goldenred: 甚麽样的公司让我觉得安心？菸酒是全世界的邪恶产品 07/06 11:38
49F：→ goldenred: 就算是台湾以前的菸酒公卖局，卖菸卖酒都爽翻了。 07/06 11:39
50F：→ goldenred: 借钱给全世界最大的菸酒公司，有甚麽好怕的？赌啦 07/06 11:39
51F：→ goldenred: 景气在怎麽差，烟与酒在全世界都有一定的基本消费者 07/06 11:41
52F：→ goldenred: 无论经济如何崩盘，各国如何加税在烟酒，菸酒的基本支 07/06 11:43
53F：→ goldenred: 持与爱用者，永远不嫌少。 07/06 11:44
54F：→ goldenred: 买债券最主要的费用大概就是手续费，这次买银行没有收 07/06 11:49
55F：→ goldenred: 手续费。省下不少费用。 07/06 11:49
56F：→ goldenred: 算错了，应该是每个月债息固定收入超过70万NT元才对 07/07 19:16
57F：→ goldenred: 阿灾?只要不断的持续地会有现金流流入就是好的资产。 07/07 19:17
58F：→ goldenred: 反正都是股市当中割韭菜的钱，完全没有需要用到。放着 07/07 19:17
59F：→ goldenred: 长期收债息，现在工作只是兴趣。加生活消遣而已。等解 07/07 19:26
60F：→ goldenred: 封後[大概两年至三年後，运价可能比较合理]，就开始 07/07 19:27
61F：→ goldenred: 全世界趴趴走。人生苦短，有邪恶公司可以拿债息。就 07/07 19:28
62F：→ goldenred: 放轻松。当个吃饱换饿的米虫啦。 07/07 19:28
63F：→ goldenred: 有一个想法，为什麽大家要负债？负债真的是致富的方法? 07/07 19:34
64F：→ goldenred: 把钱借给稳定的公司，换取稳定的债息收入，为何不会是 07/07 19:35
65F：→ goldenred: 一种选择？为何网路上到处都说，要借钱，要借钱投资? 07/07 19:35
66F：→ goldenred: 借钱投资不就是放大杠杆吗？放大杠杆真的会致富吗？ 07/07 19:36
67F：→ goldenred: 我从来不敢借钱放大杠杆，也没有用融资与融券。 07/07 19:47
68F：→ uranus99: gold大你是本金够大，所以对借钱投资无感 07/09 13:17
69F：→ uranus99: 对於本金只有几十万~几百万的人，突然找到超赚的方法 07/09 13:18
70F：→ uranus99: 例如之前的长荣，却受限於资金无法一次财富自由 07/09 13:18
71F：→ uranus99: 就只剩下提高杠杆一种方式了 07/09 13:19
72F：→ goldenred: URANUS99大大，其实，我以前刚开始玩股票，都有融资， 07/11 15:53
73F：→ goldenred: 可是玩融资，心理上就虚虚的，怕怕的，一有风吹草动， 07/11 15:53
74F：→ goldenred: 就走比行还快，走好似飞一样。自从不融资後，心态改变 07/11 15:54
75F：→ goldenred: 才有赢的时候啦。无论进场的资本大或小，融资的压力大 07/11 15:56
76F：→ goldenred: 很容易被吓到吃手手。所以自从不融资後，整个心态变了 07/11 15:57
77F：→ goldenred: 万丈高楼平地起，不积跬步无以至千里。投资不要躁进啦 07/11 15:58
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