作者buji ()
看板Foreign_Inv
标题何时该停止再投入(资)?
时间Mon Jun 20 08:03:26 2022
退休後没有工作收入，但仍有投资收入。扣除生活开销後如有剩余，是否该再投入资产
配置? 还是持有现金或定存就好?
由於有通膨，资产波动，，大限将至，以及大脑退化的可能。 是不是在什麽条件下不再
投入是比较合理的选择? 或是只投入固定收益商品包含定存?
当然，如果是100%持有VT,可以随着生活所需逐步卖出(提领), 但也许你的资产可能在期
间的交易与配息後，扣除开销後有结余，或是因行情关系提高现金部位等状况。
我知道每个人的配置不同，资产多寡有别。 但不知有没有较通用的一般性建议? 类似2
年内要用的钱不投入股市这种的
先谢过。
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1F：→ buji: 抱歉漏选"请益"分类 06/20 08:06
2F：推 SweetLee: 就你最後一句啊 06/20 08:13
3F：→ kitune: 有余力就扔进去啊 有人嫌钱多的？ 06/20 08:15
4F：推 boombastick: 短期要用的钱不要放在股市，我退休打算放五年的生活 06/20 08:24
5F：→ boombastick: 费在债券，其他都VT 06/20 08:24
6F：推 heavenbeyond: 推4楼，应该是满适合楼主的方式。 06/20 09:31
7F：→ buji: 我的顾虑之一是，多的VT在遇到意外时被课高遗产税 06/20 09:47
8F：→ buji: 其次是股票长期报酬率虽高，但不知需多长? 06/20 09:48
9F：→ buji: 若算到80则65退休者只剩15年，持股的期望值能打败债吗 06/20 09:50
10F：→ pttccbbs: 遗产税，在国内，或是国外，都会被课税吧？ 只要你超过 06/20 10:27
11F：→ pttccbbs: 一定的金额 06/20 10:27
12F：→ pttccbbs: 你打算把钱放在国外，还是在国内用复委托？ 我觉得遗产 06/20 10:28
13F：→ pttccbbs: 税问题，应该是国内复委托比较好处理 06/20 10:28
14F：→ pttccbbs: 放在国外的钱，有提款卡，可以慢慢领回来，也可以汇回 06/20 10:29
15F：→ pttccbbs: 来，我倒是没有那麽害怕遗产税的问题 06/20 10:29
16F：推 jerry1214: 持股的期望值一定是高过债，不然这麽高的风险谁愿意投 06/20 11:10
17F：→ jerry1214: 但问题是65岁退休後，可能没有其他收入，所以能承担的 06/20 11:10
18F：→ jerry1214: 风险会较低，也不会单看期望值就选择投资标的 06/20 11:10
19F：→ ffaarr: 退休最重要的是考虑是生前就把钱花光的风险 期望值是其次 06/20 11:19
20F：→ ffaarr: 正常的提领率 all in股票的提领失败机率会高於股债各半 06/20 11:20
21F：推 daze: 虽然台湾的年金产品实在差强人意，但将部分资产年金化可能还 06/20 11:54
22F：→ daze: 是有utility的。 06/20 11:54
23F：→ buji: 我用期望值表达不对，应是如ffaarr大说的担心生前不够提领 06/20 12:42
24F：→ buji: 尽管股票报酬较高，但一定期间亏损的机率还是有的 06/20 12:45
25F：→ buji: 若像巴菲特这种花不完的，重押SPY无妨 06/20 12:46
26F：→ buji: 但对只靠固定收益可能不够的退休族，怎麽搭股最好最安全 06/20 12:48
27F：→ buji: 我没有清晰的想法 06/20 12:48
28F：推 daze: 远雄的趸缴年金险，无保证期间版本，65岁男性有5.05%给付率 06/20 12:50
29F：→ ffaarr: 但可以这最多可以领到几岁？ 06/20 12:52
30F：→ daze: 领到身故或110岁。 06/20 12:55
32F：→ ffaarr: 这样条件还算ok 主要风险就剩保险公司和通膨。 06/20 12:58
33F：→ buji: 谢谢daze大，来研究一下 06/20 12:58
34F：→ ffaarr: 要考虑提领失败，其实要想的就不是15年而是更长 06/20 12:58
35F：→ buji: 若美元不一直走强，这比美债还值得考虑的样子 06/20 12:59
36F：→ ffaarr: 台湾人不管男女人到65岁平均余命都大於15。如果真只活80岁 06/20 12:59
37F：→ ffaarr: 反而是够花的机率很高，所以一开始就尽量用更长的时段思考 06/20 12:59
38F：→ buji: 余命短会担心走多年空头资产来不及回复。 06/20 13:01
39F：→ buji: 嗯嗯。当然更怕活太久 06/20 13:01
40F：→ ffaarr: 余命短本金就够用了啊。 06/20 13:01
41F：推 daze: 台湾的趸缴即期年金基本上都不见了，远雄这张算少数残存的。 06/20 13:02
42F：→ ffaarr: 无保证期间真的重要，不然的话没这麽高利率 06/20 13:02
43F：→ daze: 可能也不能太期待远雄会随债券利率上升而降低费率。 06/20 13:03
44F：→ ffaarr: 在79岁时预计80岁要走，股市空头也不重要了。 06/20 13:04
45F：→ ffaarr: 股市没恢复也够提领 06/20 13:04
46F：→ ffaarr: 提领期该担心的是65岁一开始就空头，那个影响才大。 06/20 13:05
47F：推 daze: 三商美邦的即期年金以65岁男性，10年保证期间，给付是4.67% 06/20 13:10
48F：→ daze: 查询保发中心，不含利率变动关键字的即期年金就这两张了。 06/20 13:11
49F：推 daze: 年金险的优点在於pooling死差，保证期间太长就没有pooling的 06/20 13:15
50F：→ daze: 效果了 06/20 13:16
51F：→ buji: 不幸的是现在刚好走空头 06/20 15:08
52F：→ ffaarr: 现在走空头跟接下来会怎麽走没直接关系。然後除非你钱多到 06/20 16:35
53F：→ ffaarr: 用不完，配置一部分股市才是合理的，太多或太少都不好 06/20 16:36
54F：→ buji: 当然要配置股市无庸置疑，主要是股债比随年纪的调整 06/20 17:23
55F：→ buji: 另外，daze大介绍的远雄即期年金险好像停售了 06/20 17:24
56F：→ ffaarr: 退休之後差不多就可以固定了。 06/20 17:27
57F：→ ffaarr: 愈接近退休，从现在的配置逐步调整。 06/20 17:28
58F：推 daze: 保发中心的资料不会即时更新，如果跟远雄谘询的结果是已停售 06/20 17:36
59F：→ daze: 那也没办法。那也许三商美邦也可以问看看吧。 06/20 17:36
60F：→ buji: 请问d大，为何利率变动型要排除? 06/20 18:04
61F：推 slchao: 针对遗产税，我自己是想保留免税额度，剩余部位 06/20 22:53
62F：→ slchao: 如果子孙不错，提早赠与，给股票+获利养你，熊市子孙多出 06/20 22:53
63F：→ slchao: 钱，牛市子孙多获利，也增加子孙lifecycle的额度 06/20 22:53
64F：→ slchao: 如果子孙不优，被课高额遗产税or海外拿不回来，刚好而已XD 06/20 22:53
65F：推 daze: 利率变动型无法确定会领到多少钱，我觉得是跟年金的精神背道 06/20 22:54
66F：→ daze: 而驰的。 06/20 22:54
67F：→ daze: 这也跟退休时有多少资产有关。如果有35~40倍开销，股债配置 06/20 22:58
68F：→ daze: 的成功率是很高的，年金化的utility不见得很高。但如果只有 06/20 22:59
69F：→ daze: 25倍开销的资产，年金化的utility就可能会比较高。 06/20 23:00
70F：→ daze: 有50倍开销以上资产的话，100%股或100%债其实不太影响成功率 06/20 23:01
71F：→ daze: ，只是影响遗产多寡而已。 06/20 23:01
72F：→ buji: 谢谢daze大解说。所谓35倍开销，是指资产/年开销吗? 06/21 01:51
73F：→ jerry1214: 应该就是类似提领率概念，25倍开销=4%提领率 06/21 11:13
74F：推 uranus99: 指数投资都会教你要有备用金，1~2年不工作也够花用的金 06/27 21:05
75F：→ uranus99: 额，就是怕你股市一套套好几年然後刚好又被裁员之类的 06/27 21:06
76F：→ uranus99: 至於退休後我个人是非常不建议持有指数投资，太不稳定 06/27 21:07
77F：→ uranus99: 甚麽4%法则，在你没工作然後股市下跌时，很影响心态的 06/27 21:07
78F：→ ffaarr: 不用投资股市还能钱够花当然很好。但很难。 06/27 21:44
79F：→ ffaarr: 要投资股市就一定有下跌或没配息的风险 06/27 21:45
80F：→ buji: 日常开销还是不卖股，而是自固定收入配息较理想,不影响心情 07/15 23:54