作者morrislek (阿不幸)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 殖利率倒挂真的会崩盘吗？
时间Fri Jun 10 23:05:13 2022
现在殖利率整个倒挂，看起来好像也没有大崩盘？所有殖利率整排倒挂就会崩盘，是有学
理或逻辑根据地说法，还是只是牵强附会的谣言？
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1F：→ ffaarr: 从来都不是指当天就会崩盘吧。 06/10 23:19
2F：推 daze: 昨天的10年期利率是3.04%，2年期利率2.83%。殖利率倒挂? 06/10 23:23
3F：→ avigale: T10Y3M离倒挂还远，而统计上开始倒挂到经济开始衰退平均 06/10 23:30
4F：→ avigale: 要12个月，而且也不是只要遇到衰退就一定要怎麽崩盘。 06/10 23:30
6F：→ morrislek: 刚倒挂不到三个小时 06/10 23:31
7F：→ morrislek: 对不起，看错 06/10 23:32
8F：→ morrislek: 把涨跌幅看成利率，lol 06/10 23:32
9F：→ morrislek: 拍谢 06/10 23:34
10F：→ morrislek: line群组贴过来的，没细看。 06/10 23:36
11F：→ lovebridget: 虾 不是都绷半年了 06/10 23:47
12F：→ morrislek: 今天资产从高点开始，正式进入缩水20%，还没很惨。 06/10 23:52
13F：推 Latte7: 20%还好吧.. 06/11 00:20
14F：推 Capufish: 只要时间一直前进，股市往右边走，就一定会崩盘，神准， 06/11 00:22
15F：→ Capufish: 没失误过，不要不信 06/11 00:22
16F：推 XDDDpupu5566: 10y-2y这几天在缩小，下周负的不是不可能 06/11 03:19
17F：推 SweetLee: 有两种可能 一种是先崩盘 一种是先解除倒挂 06/11 03:40
18F：推 afflic: 殖利率倒挂，短债殖利率高过长债 06/11 06:27
19F：→ afflic: 代表大家卖短债买长债 06/11 06:27
20F：→ afflic: 你觉得大家为什麽要这样做? 06/11 06:27
21F：→ WenliYang: 原来还没崩啊…… 06/11 15:32
22F：推 cytochrome: 10y2y昨天收盘剩0.09哈哈哈，不知道会不会有再次破0以 06/11 18:29
23F：→ cytochrome: 下 06/11 18:29
24F：推 ken812025: 破完还要平均12个月好吗 =.= 06/11 18:36
25F：推 heavenbeyond: 许多股票，尤其是本梦科技股都已经崩了，其中不乏大 06/11 20:08
26F：→ heavenbeyond: 名鼎鼎的公司。现在就是等一个"崩盘范围扩大"的时机 06/11 20:08
27F：→ heavenbeyond: 而已。 06/11 20:08
28F：→ heavenbeyond: 能等到吗？？？ 06/11 20:08
29F：→ heavenbeyond: 我这辈子最後一次的关键战役，可能就是这次了啊 XD 06/11 20:08
30F：→ KurakiMaki: 下星期崩是确定的，但不可能崩到像疫情开始那样 06/11 20:09
31F：→ KurakiMaki: 个人猜测大概再跌个2~4000点极限了吧 06/11 20:10
32F：→ Gyin: VTI今年能跌到30%那价位就不错了 06/11 20:27
33F：推 daze: 目前foward P/E大概17。如果Earning真的如预测没有下跌的话 06/11 20:43
34F：→ daze: forward 06/11 20:51
35F：推 Gyin: D大说的是S&P500的吗？ 06/11 21:03
36F：推 Delisaac: 通常还是要看3M-10Y比较准 06/11 21:04
37F：推 daze: SP500比较多人在预测。VTI可能稍低一点吧，但可能也是差个零 06/11 21:12
38F：→ daze: 点几吧。 06/11 21:12
39F：推 heavenbeyond: 倒挂不是看2Y/10Y吗？ 06/11 21:25
40F：推 Latte7: 倒挂是看10Y-3M 06/11 21:51
41F：推 Latte7: 下星期崩是确定的？ K大这麽肯定？可以透漏崩多少吗？ 小 06/11 21:56
42F：→ Latte7: 弟跟个单 06/11 21:56
43F：推 daze: 随便猜的话，今年顶多再跌2000点就极限了吧。我是说SP500。 06/11 22:17
44F：→ daze: 跌4000点是不可能的。 06/11 22:19
45F：→ Intension: sp500 1900点? 06/11 22:47
48F：推 heavenbeyond: 会不会跌到2020的点位，乡亲你还真别预设立场。 06/12 00:37
49F：→ heavenbeyond: 而且绝对的价格不是唯一重点，跌幅也得一并考量。 06/12 00:37
50F：→ heavenbeyond: 以ARKK来说 06/12 00:37
51F：→ heavenbeyond: 2020从最高59杀到最低32，跌幅45%。 06/12 00:37
52F：→ heavenbeyond: 2022从最高158杀到最低34，跌幅78%。 06/12 00:37
53F：→ heavenbeyond: 是啊2022到目前为止，并没有跌破2020低点， 06/12 00:37
54F：→ heavenbeyond: 但能因为34 > 32，就说2020的崩盘比较严重吗？ 06/12 00:37
55F：→ heavenbeyond: 二年来经过了2020史上最大印钞机的刺激， 06/12 00:37
56F：→ heavenbeyond: 如果现在还跌回2020的价位，那是非常可怕的事情！ 06/12 00:37
57F：推 daze: ARKK怎样都好，无所谓吧 06/12 01:24
58F：→ daze: 至於SP500，我确信不可能从3900再跌4000。 06/12 01:46
59F：推 heavenbeyond: SP500在2020的跌幅是35%，2022到目前跌幅是21%。 06/12 03:15
60F：→ heavenbeyond: 考虑到大型企业开始发出获利预警，以及FED的紧缩才 06/12 03:15
61F：→ heavenbeyond: 刚开始。。。等等因素，2022的跌幅要达到35%，并不 06/12 03:15
62F：→ heavenbeyond: 是不可能的任务。 06/12 03:15
63F：→ heavenbeyond: 我目前想到能够开启美股下一波大牛市的最强有力条件 06/12 03:16
64F：→ heavenbeyond: ，就是"那个男人"重新当选美国总统 XD 06/12 03:16
65F：推 daze: SP500要达到2020跌幅是再跌700点，达到2020点位是再跌1600点 06/12 07:41
66F：推 uranus99: 金融风暴那次(2008)印象中是殖利率"停止"倒挂後风暴 06/12 08:42
67F：→ uranus99: 好像是倒挂了1年还是2年才崩，但历史也有几个月就崩的 06/12 08:43
68F：→ uranus99: 事太久了靠印象不是很准，但应该还找的到历史资料 06/12 08:44
69F：→ uranus99: 大部分都解释为"倒挂100%未来会有衰退"，且这结论包括 06/12 08:44
70F：→ uranus99: 这次为止，这指标自有股市以来的历史从未失败过 06/12 08:45
71F：→ uranus99: 明明是个集体共识产生的指标，但却神准到令人发寒 06/12 08:46
72F：推 uranus99: 对了，我印象中殖利率倒挂是2跟10，非3跟10(但差距很小) 06/12 09:01
73F：推 heavenbeyond: 倒挂是不是就会衰退，或者是不是就会崩盘，其实有点 06/12 09:14
74F：→ heavenbeyond: 玄学。但是2/10的美债殖利率这几天突然都暴冲过3%， 06/12 09:14
75F：→ heavenbeyond: 这就不能等闲视之了。 06/12 09:14
76F：→ heavenbeyond: 银行美金定存利率超过3%，我好像都没看过啊。 06/12 09:14
77F：→ ffaarr: 2008以前银行定存美金大都是超过3% 06/12 09:37
78F：推 KurakiMaki: 我看华尔街工作过的yt也是看2跟10 06/12 12:10
79F：推 Latte7: daze大，这里的risk free rate 是十年债殖利率还是联邦基 06/12 12:10
80F：→ Latte7: 准利率阿？？ 06/12 12:10
81F：推 KurakiMaki: Latte7我要是知道崩多少我就是未来人了... 06/12 12:11
82F：→ KurakiMaki: 经验感觉下星期就是崩呀…我上周空了600万台币的合约 06/12 12:13
83F：→ KurakiMaki: 拉 06/12 12:13
84F：推 Delisaac: 没看过美金定存超过3%到底是太晚进市场还是金鱼脑啊... 06/12 13:00
85F：→ lovebridget: 3%还是离SP500 6%很远呀(PE17) 利率无法解释崩盘吧 06/12 13:30
86F：→ lovebridget: 至於一两年崩盘也算的话 我吃午餐後一两年也会崩吧 06/12 13:32
87F：推 Delisaac: 推文影片有讲啊，通膨高的时候equity risk premium也会 06/12 14:05
88F：→ Delisaac: 升高 股市折现用的利率是无风险利率+risk premium 06/12 14:05
89F：→ avigale: T10Y2Y是早期的，後来FED的研究认为T10Y3M更准确。 06/12 15:13
90F：推 XDDDpupu5566: 2006年存过5%ㄉ定存，美国花旗 06/12 15:58
91F：推 daze: 关於risk free rate，Damodaran用得是10年公债殖利率。这隐 06/12 16:33
92F：→ daze: 含他对股市的某些看法，至於你要不要采纳他的看法就看你了 06/12 16:33
93F：→ daze: 关於ERP，Damodaran每个月发布他对implied ERP的估计。 06/12 17:03
95F：推 mfcke: 我自己也是这周不妙 刚好又季结算 06/12 17:19
96F：→ mfcke: 这波小反弹礼拜五吃光了涨幅 06/12 17:19
97F：→ mfcke: 波动度也还不够高 06/12 17:20
98F：→ mfcke: 不过我没种 只放空15口MNQ 不过应该会看情况 拚个末日PUT 06/12 17:21
99F：→ Intension: sp500 再跌2000点都2014年的点位了，有可能这麽严重吗 06/12 18:22
100F：→ Intension: ？等於这几年企业都没成长营利吗？如跌到3000点都打算 06/12 18:22
101F：→ Intension: all in了 06/12 18:22
102F：推 SweetLee: H大这辈子好像有点短 我都觉得自己这辈子还得遇到七八 06/12 19:22
103F：→ SweetLee: 次以上的熊市 06/12 19:22
104F：→ KurakiMaki: 记得以前汇丰有看过美金定存3%，那时没什麽人在意 06/12 20:27
105F：→ KurakiMaki: 当时英镑定存就超过5%了，澳币纽币定存也都超过3% 06/12 20:27
106F：→ KurakiMaki: 更别说南非币，随便都7%以上 06/12 20:28
107F：推 jyan97: 2y10y倒挂也不是每次都衰退啊，历史上1998有倒挂过，後来 06/12 21:34
108F：→ jyan97: 又涨了两年欸，2000年再倒挂一次才崩 06/12 21:34
109F：→ jyan97: 想凭单一指标去判断经济会不会崩不可能 06/12 21:35
110F：推 jimmycatmeow: 一起住公园 06/12 22:19
111F：推 heavenbeyond: 我也算半只脚踏进坟墓啦。 06/12 23:10
112F：→ heavenbeyond: 可能因为以前都是台币资产，而且本金也不大，就没有 06/12 23:10
113F：→ heavenbeyond: 特别关注过美元定存利率。现在就相反了，满手美元而 06/12 23:11
114F：→ heavenbeyond: 且本金也够了，对於美元定存就很有兴趣了。 06/12 23:11
115F：→ KurakiMaki: 美元现在感觉信贷(2%以下)买来放定存都会赚啊 06/12 23:26
116F：推 maypcc: 满手美元+1 我是房屋增贷来买美债 06/20 02:55
117F：→ xylinum: 倒挂是指短期殖利率高於长期殖利率 08/21 11:00