作者mangostar (工作才是实在)
看板Foreign_Inv
标题Re: 绿角长期年化报酬率4.4%的由来
时间Thu Apr 28 23:41:21 2022
※ 引述《ballII (无限期徵才)》之铭言：
: ※ 引述《opie (giddy)》之铭言：
: : 我认同本篇
: : 努力提高收入才是累积资产最快的方法
: : 我认为绿角的最大收入不在投资ETF带给她的收入，
: : 而是他的ETF课程的收费跟他本业(听说是医生)的收入。
: 闲聊：
: 我年薪比绿角低，（年龄可能跟他相近，）
: 但我ETF（采用绿角blog推荐的配置方法，目前年化报酬率5.5%）的年利已逼近我年薪
，
: 相当於总收入变成两倍。
: （不过我是物质欲望很低的人，
: 平时没有在省钱，却还是花不到什麽钱。）
: 假设绿角年主动收入为300万，
: 我推测他ETF利润每年也有300万，
: 除非他是消费极高、存款不丰的人。（但看起来不像。）
: 之前股板有一位医师投资美国股市，
: 年化报酬率似乎有40%（有点忘了），
: 但总年利似乎远不及300万，
: 应该是因为他本人自知投资风险高，所以只投入小本金。
: 绿角的方法让人敢把大部分资金都投入ETF，而且不用花什麽脑筋去经营，
: 这就是为何有人推崇他的方法。
不好意思 最近爬文看到绿角配置年化4.4%
想请问一个可能大家看来不成熟的问题
这麽低的报酬率为什麽不直接全部资金买ETD就好
ETD中要找个现金流充沛不会违约且有6趴以上报酬的还蛮常见的
如果只是担心波动率 就一部分留定存以备不时之需 总报酬率也可以轻易维持在4.4以上
我的问题简单说 就是为什麽要搞的这麽麻烦资产配置再平衡只为了年化4.4趴呢
是不是我忘记考虑到什麽很基本的东西
谢谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 104.226.31.27 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1651160483.A.158.html
※ 编辑: mangostar (104.226.31.27 美国), 04/28/2022 23:43:12
1F：推 ken812025: 忘记ETD本质是一间公司所发的债 意思是当这间公司倒了 04/28 23:58
2F：→ ken812025: 你身家也没了 而绿角的方式就是只有外星人打地球才会 04/28 23:58
3F：→ ken812025: 倒身家 04/28 23:58
4F：→ mangostar: 但这个债有优先权 而且在选择时已经挑选等级BBB以上了 04/29 00:08
5F：→ mangostar: 应该不会落入您说的 04/29 00:08
6F：→ duriel3313: 绿角有特别发一篇文说连他家人都不知道他报酬多少 04/29 00:39
7F：→ duriel3313: 网路上那些随便讲说4.4%的根本毫无来由 04/29 00:39
8F：→ duriel3313: 他推荐的投资组合每一个回测都会超过4.4%根本不用再 04/29 00:40
9F：→ duriel3313: 针对这无聊的数字讨论 04/29 00:40
10F：推 goliathplus: 风险溢酬 04/29 00:43
11F：推 tsgd: 大概是偶然有一篇全球粗分四块等权重的文章让人印象深刻吧 04/29 00:44
12F：→ tsgd: 有一阵子他也蛮以BWX来做为非美债券的举例 刚好都是些绩效不 04/29 00:45
13F：→ tsgd: 怎麽亮眼的例子 04/29 00:45
14F：→ tsgd: 4.4我不知道怎麽来的 04/29 00:46
15F：推 gwboy: 被今周刊采访里面的内容，实际绩效按他上课内容也应该差不 04/29 01:00
16F：→ gwboy: 多 04/29 01:00
17F：推 ErnestKou: 最近十年AOK都有5.5%了。经过这三年暴涨，怎麽可能还是 04/29 01:05
18F：→ ErnestKou: 同一个数字？ 04/29 01:05
19F：推 XDDDpupu5566: 分散全球加股债，我是觉得不用期待报酬率多高 04/29 01:09
20F：→ XDDDpupu5566: 求稳而已 04/29 01:09
22F：推 ErnestKou: 金融海啸高点单笔进场，经过十年还有54.8%总报酬很强了 04/29 01:17
23F：→ ErnestKou: 好吗，当年买世矿拉美金砖四国的根本GG 04/29 01:17
24F：推 jyan97: 重视风险，如果有一亿只要控制好风险，到现代文明毁灭那 04/29 01:42
25F：→ jyan97: 天应该都有钱花 04/29 01:42
26F：推 Radiomir: 08看绩效追EM的人, 13年起又会改追美股了, 不见得GG哦 04/29 01:44
27F：推 jyan97: 报酬到一定的数字对一般人来说没啥意义，一年500万跟1000 04/29 01:46
28F：→ jyan97: 万生活应该差不多 04/29 01:46
29F：推 ErnestKou: 了不起新资金改投美股，我不信13年有几个砍的下手？ 04/29 02:33
30F：→ Radiomir: 08高点~12年底, VWO小於-5%, 为何会砍不下手? 04/29 02:54
31F：推 blackway0226: 不可能4.4啦 04/29 06:24
32F：推 awss1971: 上面已经有人贴过绿角补充的文章了，年报酬4.4％是从200 04/29 06:31
33F：→ awss1971: 8年初开始投资的结果。这是在近半世纪最差的时间点开始 04/29 06:31
34F：→ awss1971: 投资的结果。而正常指数投资人会持续投入，所以整体报酬 04/29 06:31
35F：→ awss1971: 会高於4.4％。 04/29 06:31
36F：推 awss1971: 至於如果全部压ETD，除去个股违约甚至下市的风险，长期 04/29 06:34
37F：→ awss1971: 就是多头损失上涨报酬，空头还是会跟着下跌 04/29 06:34
38F：推 Gyin: 而且ETD很多流动性很差阿...小买还可以 04/29 06:45
39F：→ ohyakmu: BBB就没事？建议你看一下08年那时候 04/29 08:48
40F：→ ffaarr: BBB不会违约？ 如果这麽简单你哪来的6%可以拿。 04/29 09:19
41F：推 syuechih: BBB哪可能不违约 有信用风险才有风险溢酬阿 04/29 09:20
43F：→ ckcck: 俄罗斯公债都会违约了 04/29 10:00
44F：推 Cathay: 投资金律作者说，21世纪的股市年化报酬大约在4% 04/29 11:19
45F：→ Gyin: 4%是扣通膨? 04/29 11:22
46F：推 dapple: 高利率时买ETD不错 低利率买股票比较赚 04/29 11:25
47F：推 Coolspot: 最近etd都很可口！ 04/29 11:37
48F：推 lalaBar: 绿角就是求稳求简单的 多少人杀进杀出连大盘都赢不了 04/29 11:54
49F：→ jackcomtw: etd千万别碰 04/29 12:15
50F：推 kitten123: ETD最近跌很惨哦，你确定你抱得住吗? 04/29 12:46
51F：→ ohmygodptt: 如果绿角配置是照他说的那样，报酬率不高很正常，4.4% 04/29 14:19
52F：→ ohmygodptt: 我也认为蛮合理。 04/29 14:19
53F：推 nask: 他布局世界 如果美国gg他也不会大伤 04/29 14:46
54F：推 Cathay: @Gyin对，他说是校正通膨之後的预估值 04/29 15:14
55F：推 syuechih: 个人是觉得BWX不是太好的标的 个人想法 04/29 15:45
56F：→ seanidiot: 所以是08年初进场加上扣掉通膨後还有4.4趴！？这样很可 04/29 15:50
57F：→ seanidiot: 以了啦 04/29 15:50
58F：推 Coolspot: 储蓄险都抱得住了，抱etd有啥难的@@ 04/29 18:43
59F：推 levirrrrr: 08年进是因为QE才有4.4%，未来怎样不知道 04/29 19:11
60F：→ levirrrrr: 但那种配置是最稳没错 04/29 19:12
61F：→ levirrrrr: 单压ETD能投资多久是另外一个问题 04/29 19:12
62F：→ KCKCLIN: 这篇搞不懂是不是反串惹@@ 04/29 19:27
63F：→ mangostar: 我犯了什麽明显的谬误吗 为什麽说我反串….. 我是真的 04/29 21:43
64F：→ mangostar: 不懂，如果投报率低於6 %不如好好选些好的 etd 然後到 04/29 21:43
65F：→ mangostar: 期再换仓 只要等级够高就不必担心破产或违约 然後又保 04/29 21:43
66F：→ mangostar: 本 不是吗 04/29 21:43
67F：→ mangostar: 拍谢 刚刚读完上面推文现在了解了 所以简单说就是（1） 04/29 21:51
68F：→ mangostar: 4.4%是个在极差时刻投入资金的特例 （2）资产配置的风 04/29 21:51
69F：→ mangostar: 险比BBB的ETD还低 所以还是愿意这麽做 04/29 21:51
70F：推 daze: 如果你在2008年初时能预测10年後年化4.4%，买10年期treasury 04/29 21:56
71F：→ daze: 持有到期，就已经有3.91%了。但预测未来谈何容易。 04/29 21:57
72F：推 daze: 说起来，刚刚看LQDB的YTM是4.21%。哪家BBB的债券有6%? 04/29 22:37
73F：→ daze: FALN 5.95%，HYG 6.58%。 04/29 22:39
74F：→ dapple: 现在有6%是因为高利 等到你要换仓时不一定有BBB 6%给你换 04/29 22:55
75F：→ dapple: 现在ETD甜甜价 部分资产配置ETD不错 不过你说要全配置就.. 04/29 22:57
77F：推 daze: 又，假设某家公司目前没有default，但从BBB被降级为BB，你要 04/29 23:21
78F：→ daze: 继续抱吗? 04/29 23:21
79F：→ daze: 1981~2020，BBB公司一年後还是BBB或以上的机率大约是90%。 04/29 23:31
80F：→ daze: 三年75%，五年64%，七年56%。 04/29 23:32
81F：推 ken812025: Hi 你说BBB违约率低 的确低，但你忘记更多的是在违约前 04/30 11:58
82F：→ ken812025: 有许多ETD就被降评了(通常也伴随着折价) 况且原BBB到违 04/30 11:58
83F：→ ken812025: 约率依旧远高於外星人打地球 04/30 11:58
84F：→ ken812025: 待在市场久了什麽鸟事都有可能 要放身家的东西不可能 04/30 11:59
85F：→ ken812025: 等压在同一间公司上 04/30 11:59