作者daze (一期一会)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] life cycle investment vs 买房投资
时间Mon Apr 4 10:12:23 2022
※ 引述《cookiesweets (3m)》之铭言:
: 我先承认我在房板被呛跑来搬救兵XD
: 想问的问题是,以一个刚出社会的年轻人而言,本金约100-200万,想要进行长期投资,还
: 没结婚还没确定一辈子执业地点而言
: 身为柏格派跟绿角的忠实信徒XD,再加上life cycle investment的观念
: 我目前配置是信贷200万 开杠杆後vwra bnd 还有一些零碎的因子投资,但都是指数化投资
: 就对了
: 我也相信这是相对很接近效率前缘的配置
: 但房板很多资深厉害的前辈普遍认为,年轻人存到200万就该当头期买房(投资用,非自住
: ),理由是能以极低
: 的利率开五倍杠杆。一讲借贷买股票就被笑少年股神XD
: 辩论一阵子之後,其实他们说的也不是完全没道理。毕竟五倍杠杆利率又低,至少以後照镜
: 而言他们非常成功。
: 但我仍然认为,把五倍杠杆压在一个国家一个县市,一场选举就会改变的标的,不如开2到3
: 倍杠杆然後压在全世界前5000大的公司+债券,是更适合年轻人的投资方式
: 各位觉得呢?
Lifecycle investing的目的
我认为是
将未来收入资本化
就这一点来说
房贷其实非常具有Lifecycle investing精神
只是标的你可能不一定喜欢
如果能借到800万分20年摊还
还款正常就non-callable的资金投入VT
你应该会借吧?
如果银行限制只能买SPY,或许你也会同意
只限0050呢?
安联大坝基金呢?
(话说某些国外银行有类似的贷款offer
non-callable贷款,限定用於购买银行指定之基金/ETF
选项通常是一些broad market index fund
在清偿贷款前,由银行保管担保品)
如果让你自由挑选,银行限定的标的,你恐怕未必会买
但作为提供贷款的限制条件
就看你觉得标的所具有的缺点,是否让你宁愿不要这笔贷款
===
某个标的对你来说的重大缺点
其他人可能未必在意,或没有其他选择
每个人的处境不同,无可厚非
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You got to know when to hold 'em, know when to fold 'em, Know when to walk away and know when to run.
You never count your money when you're sittin' at the table. There'll be time enough for countin' when the dealin's done.
'Cause ev'ry hand's a winner and ev'ry hand's a loser, And the best that you can hope for is to die in your sleep."
now Ev'ry gambler knows that the secret to survivin' Is knowin' what to throw away and knowing what to keep.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.254.189.176 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1649038361.A.4D0.html
※ 编辑: daze (111.254.189.176 台湾), 04/04/2022 10:13:58
1F:推 jess851007: 是啊 要我开杠杆买0050我无法 但VT那种我就可以 04/04 10:38
2F:→ jess851007: 但我在意的风险其他人可能觉得没什麽 04/04 10:38
3F:推 Capufish: 推,房贷其实很符合生命周期,前期杠杆大,後期去杠杆 04/04 11:08
4F:→ Capufish: 只是单压一间房子,会让人感到不安而已,标的选择问题 04/04 11:09
5F:→ love942cg: 如果确定标的会保值甚至增值 04/04 12:13
6F:→ love942cg: 那30年的杠杆房贷是最安全的放空负债方法 04/04 12:13
7F:推 willism: 买房“投资”最困难的第一步,选个好标的。第二步,如何 04/04 12:17
8F:→ willism: 验证它的好,要花多久? 若是成家立业,那自然没上述问题 04/04 12:17
9F:→ willism: ,你非买不可。 04/04 12:17
10F:→ willism: 对一般人来说,第一步远比选股还难。 04/04 12:18
11F:→ carava: 很难确定房子会保值或增值,尤其台湾还有政治因素 04/04 12:30
12F:推 eesc: 总之,把自己的未来收入折现,原po用生命周期投资法再买bnd 04/04 12:50
13F:→ eesc: 似乎有些多余,可能他贷款利率低於bnd预期报酬吧? 04/04 12:50
14F:→ eesc: 至于买房问题,自住房的话,小弟自己完全不会用理财、效用、 04/04 12:50
15F:→ eesc: 杠杆的问题去衡量它,哈哈 04/04 12:50
16F:→ eesc: 只庆幸自己买得早、住得爽~~~ 04/04 12:50
17F:推 shorty696820: 推d大好文 04/04 13:07
18F:推 AJCole: 请问若真的有信贷投资 就不建议配债券吗? 04/04 13:59
19F:→ AJCole: 信贷利率大概是债券标的近15年的年化报酬的一半 04/04 14:00
20F:→ AJCole: 我跟原PO一样 是想配以BND为主,大概15-20%的债券 04/04 14:02
21F:推 awss1971: 在股板有看过跟银行贷款指定只能买"那家"银行出的特别股 04/04 15:20
22F:推 Capufish: 债券近十五年是利率一直掉,未来不可能复制啦 04/04 16:00
23F:推 smallfishlin: 想请问如果买全市场ETF但是不开杠杆 长期而言报酬率 04/04 23:36
24F:→ smallfishlin: 会不会输开五倍杠杆买房很多?(以20年以上来比较, 04/04 23:38
25F:→ smallfishlin: 并且计入摊还房贷本金杠杆逐渐降低的情况) 04/04 23:39
27F:推 smallfishlin: 感谢Ernest大~ 04/04 23:56