作者iloveaaa (何须等黎明?)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 用丰存股vti+vea+vwo有什麽缺点吗？
时间Fri Feb 18 18:40:56 2022
※ 引述《tooth9 (牙仙)》之铭言：
: 各位好，小弟想要进行全球股市的指数化投资
: 因为在下是小资族，每个月只能奈米投入
: 考量到等累积到低消再投入也有时间成本，使用丰存股似乎算是相对合理的选择
: 所以想用丰存股，每个月固定扣vti+vea+vwo，比例为vti 60% 、vea 20% 、vwo 20%
: 不晓得这样做有没有什麽缺点或没想到的风险？
: ※ 我目前想到的只有因为小资，所以再平衡会比较困难，所以届时如果失衡严重可能就采
: 取停扣或加码扣的方式，而不是买进或卖出吧！
刚好我也是是要用丰存股这样配置
觉得这十年美股涨那麽多会让我有点没办法抱美股60%的VT，以十年为单位的话，每个十年可都长不一样…
因此用
vti 30%
vea 25%
vwo 15%
bnd 30%
进行定额扣款
（股债比还在思考要64还是82XD）
原文很多大大提到的很多观点都很实在
我有一些心得还请各位大大指教
1.手续费问题
首先定期定额只固定收0.3%，无低销
这真是大大的福音，只有在卖出的时候要另收较高额的费用，另外也能找可靠的营业员谈价。
再来个人认为长期指数投资应该是十几二十年到退休之前都不会卖，才能累积长期复利效果。
当持有期间拉长之後卖出手续费带来的成本风险就降到最低。
2.再平衡问题
很多人说要卖出涨多的来买进落後的做平衡，对於复委托来说成本实在太高，加上几乎不卖股票，因此不会采用这个策略。
而是用持续加码改变比例的方式去进行再平衡。
预计是一年检视一次组合进行调整，到时候再调整成较大笔的金额进行平衡，然後隔月回覆恢复成小额继续扣款。
丰存股操作十分方便，可以随时调整每月扣款金额。
做为再平衡资金来源有定存or储蓄险到期款、数位帐户优利活存、年终奖金等等，若是超过复委托低消也会考虑直接用单笔就好。
但这样股票帐户是不是就会分为定存跟单笔的，要另外自己用excel整理总资产配置比例。
3. VT也会自行再平衡
我实在很好奇为什麽分散全世界近万张股票的投资标的，内扣费用竟然只有0.08%...先锋集团不愧是最受指数投资人欢迎的公司啊！
不过再平衡不就代表他有定期买卖股票的概念，难道这不是也会增加成本吗？
啊，还是其实VTI .VEA. VWO本来也会在自己负责范围内进行各个国家的再平衡？
当然我相信既然那麽大规模的ETF，费用率也极低，想必再平衡的费用率也是远低於散户吧XD
先这样，这大概是我刚开始学习用美股指数进行资产配置的心得（以前只会买基金、台股、006208），这个版真的很棒，很多实用的经验分享！
结语：其实做好资产配置、分散投资、长期持有、维持低成本，应该是不管单干VT，还是分2-5挡做搭配，应该都会是不算太差了吧？
还请各位前辈不吝指教
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1F：→ yogogo: VT不算再平衡 02/18 18:55
2F：→ ffaarr: vt那是自然涨跌，跟再平衡概念不同。 02/18 19:22
3F：→ iloveaaa: 原来是自然涨跌，即时反应世界各国的市值占比…谢谢两位 02/18 19:26
4F：→ iloveaaa: 大大解惑 02/18 19:26
5F：→ tsgd: 如果是真实市值占比 可能建议你多看一下远大的文章 并不完全 02/18 21:16
6F：→ tsgd: 是这样 只是对我们一般投资人来说 这样的市值加权很够用了 02/18 21:17
7F：→ peterkan: 怎麽不考虑AOA？复委托太多标的手续费不划算。 02/18 22:18
8F：推 ErnestKou: VT按市值，啥都不用做，随着不同国家涨跌比例自动会变 02/18 22:31
9F：→ ErnestKou: 的。市值型ETF低成本就是靠这个机制 02/18 22:31
10F：→ icelaw: OK 你还算聪明 02/18 22:53
11F：→ icelaw: 建议各25%更好 02/18 22:54
12F：推 LeiOrion: 好奇想问丰存股有确定会一直维持无低消吗？如果到时候 02/18 23:22
13F：→ LeiOrion: 取消，那这样配置是不是很难维持？ 02/18 23:22
14F：推 bluegates: 目前只公告到今年底吧 02/18 23:45
15F：→ iloveaaa: 无低消应该是趋势才对…多少人望着那低消门槛而不参与。 02/19 00:43
16F：→ iloveaaa: 元大也有了0.3无低消，希望越来越多 02/19 00:43
17F：→ iloveaaa: 回7楼…内文有写，丰存股定期无低消长期持有不卖，使用 02/19 00:47
18F：→ iloveaaa: 买进策略进行再平衡，没有额外的手续费，跟持续买AOA都 02/19 00:47
19F：→ iloveaaa: 是每笔0.3% 02/19 00:47
20F：→ iloveaaa: 另外个人缘故不喜欢那种包山包海的产品，我分成四档也不 02/19 00:48
21F：→ iloveaaa: 会说很多很难管理啦… 02/19 00:48
22F：推 ErnestKou: 各25%好像跟绿角一样？ 02/19 02:31
23F：推 icelaw: 其实我很想建议你 就顺从你深层的想法 vti那30% 先放现金 02/19 03:03
24F：→ icelaw: ，两三年後 再投入 02/19 03:03
25F：→ icelaw: 你自己决定 02/19 03:03
26F：推 ErnestKou: 楼上这样说那买SQQQ不就赚翻了 02/19 03:21
27F：→ iloveaaa: 谢谢冰大的建议，虽然觉得美国已有泡沫风险，但我觉得太 02/19 07:33
28F：→ iloveaaa: 过预测市场蛮危险的…老实说我也很胆小，这时候只敢定期 02/19 07:33
29F：→ iloveaaa: 投入，不像很多指数投资人有勇气欧印。我是经历过2008金 02/19 07:33
30F：→ iloveaaa: 融风暴，那时候的恐惧跟大幅亏损深入人心阿…但因为卖掉 02/19 07:33
31F：→ iloveaaa: 结果没有在2009年初低点买回来，因此错过超额报酬的人也 02/19 07:33
32F：→ iloveaaa: 很多 02/19 07:33
33F：→ iloveaaa: 因为害怕风险而错过的报酬，也是一种亏损 02/19 07:33
34F：推 tsgd: 欧印只是当下能用的闲钱一次投入吧 如果不是之後没有办法持 02/19 08:34
35F：→ tsgd: 续投资 定期不定额反而是常态 不要预测市场 这也是投资金律 02/19 08:35
36F：→ tsgd: 有提到的 哪有号称读过无数遍 最後读通了却在那边装神仙 叫 02/19 08:35
37F：→ tsgd: 他人要保留现金的 如果有需要留现金 留周转 那这笔资金从来 02/19 08:36
38F：→ tsgd: 就不是适合投资的钱 02/19 08:36
39F：推 mackdaddy: 读透投资金律的择时冰律大师在教人空手择时，呵 02/19 08:43
40F：→ iloveaaa: 回想历年投资，最成功的时候居然是2020疫情没有恐慌卖掉 02/19 09:50
41F：→ iloveaaa: 006208，因为刚好那时候忙很多事情都没看盘，虽然也没有 02/19 09:50
42F：→ iloveaaa: 低点加码，还是创造让人吃惊的报酬… 02/19 09:50
43F：推 dapple: 你都经历过2008竟然没在2020财富重分配时加码 可惜了 02/19 13:26
44F：推 icelaw: 要讲几次 因为我已经超越流派 ，突破投资金律的框架， 02/19 15:30
45F：→ icelaw: 所以我选择把眼睛睁开 不再摀住耳朵， 02/19 15:30
46F：→ icelaw: 明明就看的见 听得到， 还要假装自己看不见 听不到 装聋 02/19 15:30
47F：→ icelaw: 装瞎 02/19 15:30
48F：→ icelaw: 你难道没听见那隆隆震耳的海啸声吗？ 02/19 15:30
49F：→ icelaw: BAH只是单纯的多头策略 你过去可以撑过，就仅仅只是因为 02/19 15:32
50F：→ icelaw: 你还在多头中，不要本末倒置好吗 02/19 15:32
51F：→ icelaw: 还有你提2009的经验也是结果论啦， 02/19 15:36
52F：→ icelaw: 如果到目前美股都没有回来 那你不是会庆幸自己做了正确的 02/19 15:36
53F：→ icelaw: 选择吗 02/19 15:36
54F：→ icelaw: 如果这次的海啸 一次把你这十年的绩效一举淹没 你要怎办? 02/19 15:42
55F：推 icelaw: 美国只是用一个超大的泡沫 去盖住 2000年的科技泡沫 跟 02/19 15:48
56F：→ icelaw: 2008年的金融海啸 这次就要针对这20多年来的史诗级泡沫 02/19 15:48
57F：→ icelaw: 来做一次 总清算 02/19 15:48
58F：→ icelaw: 海啸的三大元素已经凑齐 1.史诗级的泡沫 2.刺爆泡沫的快速 02/19 15:55
59F：→ icelaw: 升息 3.引发令人恐惧的黑天鹅:俄乌战争 02/19 15:56
60F：推 ken812025: 年纪轻就股债82配吧 还有很多年可以让股市跑绩效 02/19 16:06
61F：推 Vek1112: 投资就是要简单拉 全部VT或VTI就好了 不累吗 02/19 16:52
62F：→ iloveaaa: 不累啊…每个月自动扣款，每年有大笔根据状况调整平衡， 02/19 17:31
63F：→ iloveaaa: 没事做了XD 02/19 17:31
64F：→ iloveaaa: 快40岁了感觉也不能算年轻了吧，当然这还要看个人风险承 02/19 17:32
65F：→ iloveaaa: 受度 02/19 17:32
66F：推 ken812025: 那就73(误 最简单就是跑个回测找个舒服的配置吧~ 02/19 18:08
68F：推 abcnelson654: bnd和bndw怎麽选？ 02/21 21:10
69F：→ iloveaaa: 我对其他国家的债券保有疑虑，因此选美国的bnd，他有六 02/22 08:42
70F：→ iloveaaa: 成美国政府公债。bndw只有三成 02/22 08:42
71F：推 avigale: 如果把债券视为追求稳定的用途，压单一国家(货币)的债券 02/22 11:20
72F：→ avigale: ，你主要担心的会是1.发行人违约不偿还本金或利息 2.发 02/22 11:20
73F：→ avigale: 行货币大幅贬值造成失去购买力。用国际债券理论上可以同 02/22 11:20
74F：→ avigale: 时分散1和2的风险，但从国际货币的角度来看这样做其实也 02/22 11:20
75F：→ avigale: 没有很明智。可是当你又避险回某一种货币时，其实是把2 02/22 11:20
76F：→ avigale: 的风险又再拿回来，而这背後的涵义是"我觉得这个国家(例 02/22 11:20
77F：→ avigale: 如美国)的还债能力可能会有问题，但他们的货币(美金)还 02/22 11:20
78F：→ avigale: 是会很好用"，我个人是觉得这种逻辑怪怪的啦。 02/22 11:20
79F：推 ErnestKou: 对我们来说BNDX的部分有做美元避险反而是缺点 02/22 11:52
80F：→ ffaarr: 非美债避的不只是信用汇率风险，还有利率风险，bndx至少可 02/22 12:52
81F：→ ffaarr: 以多分散bnd的美元债券利率风险（美元利率上昇时bnd跌， 02/22 12:53
82F：→ ffaarr: bndx不仅理论上不跟跌(但实际上欧元日元英镑利率多少连动 02/22 12:54
83F：→ ffaarr: ，还能提高未来的避险收益。 02/22 12:54
85F：→ iloveaaa: 多谢几位大大的回覆，其实主要是我们一般能接触到的都是 02/22 17:37
86F：→ iloveaaa: 美债的资讯，加上利率又是美国最高，升息降息资讯都查得 02/22 17:37
87F：→ iloveaaa: 到，因此会更信任美国公债也不奇怪… 02/22 17:37
88F：→ iloveaaa: 多啦大的文章已拜读，对於各种风险与分散讲的很详细，这 02/22 17:39
89F：→ iloveaaa: 样会觉得bndw似乎会更稳一些… 02/22 17:39
90F：→ ffaarr: 我认为bndw、bnd或只选美国公债都是合理。就考量的点不同 02/22 18:03
91F：推 SweetLee: 像我只是想要增加和股票低相关性的标的 所以就纯粹找成 02/22 20:19
92F：→ SweetLee: 本低的 02/22 20:19
94F：→ icelaw: 史诗级的崩盘 这只是刚开始 02/24 11:58
95F：推 icelaw: 前面已经呼吁过啦 状况往最坏的方向走 02/27 09:13
97F：→ icelaw: 俄罗斯被踢出SWIFT 这个崩盘的最後一张牌凑齐了 02/27 09:14
98F：→ icelaw: 要跑也来不及了 准备迎接天崩地裂 02/27 09:15