作者WuDangJie (国安鸡精准备进场)
看板Foreign_Inv
标题[请益] AVES加入後资产配置如何调整
时间Fri Feb 4 02:06:07 2022
自己目前资产组合是参考crazy boy lplpttt A.K.A. 清流君的75/25因子投资配置
不过最近AVES上市
想把它加入到资产中，却有一些问题
照清流君会员频道的影片，AVES大约是抓5%
不过这5%会从VTI跟VXUS里面分出来，还是会从AVDV跟AVUV中分出来呢？
还是说会配置比5%更高的比例？
目前还在摸索因子投资，特别上来请问大家，希望大家不吝赐教，谢谢！
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1F：推 daze: 如果你决定维持25%的factor tilt就从AVDV/AVUV中切，如果你 02/04 02:18
2F：→ daze: 要增加factor tilt就从VTI/VXUS中切 02/04 02:19
3F：→ daze: 到底要tilt多少，看你对factor的信仰 02/04 02:19
4F：推 chxx: 同楼上．我是VEA+VWO.两个减持来搞AVDV+AVES 02/04 05:21
5F：推 eesc: 清流君aves 5%的切法是avuv、avdv、aves搭公债/tips，avuv、 02/04 07:50
6F：→ eesc: avdv、aves比例是参考流通市值做分配。如果你要用75:25的比 02/04 07:50
7F：→ eesc: 例mcw与scv tilt，aves所占比例也要用流通市值的话，不会是5 02/04 07:50
8F：→ eesc: %喔，了不起3% 02/04 07:50
9F：→ eesc: 当然啦，如果想让emerging markets占比多点，用5%无妨 02/04 07:51
10F：推 eesc: 至於从市值型切、还是scv切，看大大。从scv切的话才如我上 02/04 07:52
11F：→ eesc: 面说的，不会是5% 02/04 07:52
12F：推 aircraft2: 我也是3% 02/04 08:33
13F：推 maosenyang: 请问若AVUV （费用0.25%, 配股0.99%)及AVES（费用0.36 02/04 09:12
14F：→ maosenyang: %)仅二择一，何者为好？ 02/04 09:12
15F：推 daze: AVUV在税务上有利。其他的话看你注重什麽。 02/04 09:38
16F：推 maosenyang: D大：税务有利是指配股率低吗？谢谢赐教，我对税务很 02/04 10:53
17F：→ maosenyang: 敏感，所以prefer低配股！ 02/04 10:53
18F：推 daze: AVES会被双重扣税。举例来说，富邦金(2881)是AVES第8大持股 02/04 11:06
19F：→ daze: 富邦金假设配息1元，台湾会先就源扣缴0.21元，剩下0.79元在 02/04 11:07
20F：→ daze: AVES配息时，会再被美国扣30%，剩0.55元。 02/04 11:08
21F：→ daze: 话说台湾占AVES 24%比重，仅次於中国的28%比重 02/04 11:11
22F：推 slchao: 曾经有想过，照着AVES买台股，可以节税XD 02/04 11:43
23F：推 daze: 说起来台湾指数公司有编制价值投资股价指数，但没有基金追踪 02/04 11:55
24F：→ daze: 这个指数。 02/04 11:55
25F：推 RoseHeadS: 如果照vwra里面的市值来看的话，avuv、avdv、aves大概 02/04 14:59
26F：→ RoseHeadS: 是6:3:1 02/04 14:59
27F：推 a5245242003: 请问要怎麽看市值占比呢？ 02/04 19:54
28F：推 eesc: avantis系列建议要看msci指数喔！输入msci要看的指数名称， 02/04 20:45
29F：→ eesc: 即可看出市值 02/04 20:45
31F：→ Loratidine: 如果我们透过直接投资台股规避美股股息税 02/05 12:43
32F：→ Loratidine: 假设AVES台股占24%、乘以殖利率5%、再乘以台股股息税 02/05 12:43
33F：→ Loratidine: 79%、再乘以美国股息税30% 02/05 12:43
34F：→ Loratidine: 这样也才影响AVES整体投报率的千分之2.8 02/05 12:43
35F：→ Loratidine: 如果AVES 占投资配置的5% 02/05 12:43
36F：→ Loratidine: 算下来也才影响总资产成长速度的万分之1.42 02/05 12:43
37F：→ Loratidine: 但如此操作，失去的是另外76%的新兴价值股 02/05 12:43
38F：→ Loratidine: 大家可以自己斟酌利弊得失 02/05 12:43
39F：推 daze: 是24% x 5% x (1-79%*70%) = 0.54%，不是0.28% 02/05 13:33
40F：→ ffaarr: 就像前面类似的论点，因为资产有7成是美元所以觉得干脆全 02/05 13:37
41F：→ ffaarr: 部押美元也没关系，是较不合理的作法，这两者明显还是不同 02/05 13:38
42F：→ daze: 但如果你国内所得税率较高的话，就不会差这麽多 02/05 13:38
43F：→ ffaarr: 抱歉推错篇了 02/06 10:59
44F：推 realskyer: 国内适用税率达20%的话，AVES诱因就会开始出现了 02/06 11:04
45F：推 daze: 国内税率20%的，还可以扣8.5%抵减税额。即使用到28%分离课税 02/06 13:46
46F：→ daze: 的，还是比被双重课税扣的少。 02/06 13:47