作者daze (一期一会)
看板Foreign_Inv
标题[闲聊] 台股股息税与税务协定
时间Sat Jan 22 12:49:05 2022
Fun fact:
台湾跟卢森堡有税务协定，但跟爱尔兰没有
如果买爱尔兰注册的新兴市场ETF，台股的股息 withholding tax 是 21%
如果买卢森堡注册的ETF，则是 15%
台股占新兴市场约15%
台股配息率约4%
15% x 4% x (21%-15%) = 0.036%
实际上效应大概不会很明显
Just a fun fact
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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 60.249.225.18 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1642826953.A.815.html
※ 编辑: daze (60.249.225.18 台湾), 01/22/2022 12:53:38
1F：推 bouzi502: 推 01/22 13:45
2F：推 pwseki206: 其实还是要搭配没股息税的国家才有办法达成节税效果， 01/22 13:47
3F：→ pwseki206: 英美法上的"Domicile"是个很微妙的概念。 01/22 13:47
4F：→ pwseki206: 例如说同样是Irish Fund，你在英国买跟德国买整个税务 01/22 13:47
5F：→ pwseki206: 会不一样 01/22 13:47
6F：→ pwseki206: 但老实说呢，LSE ETF流动性真的不是很理想，Average s 01/22 13:49
7F：→ pwseki206: pread和3M Volume都要考虑 01/22 13:49
8F：推 ffaarr: 推个，之前没发现这点。只可惜卢森堡不一定找得到同等的 01/22 13:53
9F：→ ffaarr: 另外，我有在德国买irish fund过，没被扣税。 01/22 13:54
10F：→ yu830913: 所以如果是VWRA换成VWCE税务会更省吗？ 01/22 14:07
11F：→ yu830913: 啊，不对…都是爱尔兰注册，一样 01/22 14:07
12F：→ ffaarr: 那只适用於新兴市场，其他市场卢森堡可能会比爱尔兰吃亏 01/22 14:21
13F：→ avigale: 所以要绕一圈回来投资台湾，XMTD也许比IDTW/HTWD划算。 01/22 14:54
如果你的所得税率够高，搞不好比0050还划算
不过无杠杆台指期比两者都划算
14F：→ KCKCLIN: QQ希望早点有台美租税协定QQ 01/22 15:25
※ 编辑: daze (60.249.225.18 台湾), 01/22/2022 17:09:59
15F：推 popolili: 谢谢分享 01/22 20:43
16F：推 maosenyang: 卢森堡的WITHHOLDING TAX 文章供参： 01/23 12:38
19F：→ maosenyang: ithholding-tax/ 01/23 13:00
20F：推 slchao: 有想过杠杆维持2倍的小台无限转仓，被玩权证的朋友劝退XD 01/23 13:17
21F：→ slchao: 转仓的滑价摩擦成本，不知道实际上是多少？ 01/23 13:17
22F：→ slchao: 最大的问题，大概是每月买卖的心理影响 01/23 13:17
23F：→ slchao: 不会估算股利vs逆价差的实际折溢价，直接用现价买，好像也 01/23 13:17
24F：→ slchao: 怪怪的 01/23 13:17
25F：推 ErnestKou: 正常逆价差的小台转仓还有收益吧 01/23 15:05
26F：→ daze: 磨擦成本以每月3点计，一年约 20 bp。 01/23 15:36
27F：→ daze: 比较台指报酬指数与台指期逐月转仓，从2018到2021都是台指 01/23 15:36
28F：→ daze: 期转仓胜过台指报酬指数。差距在20 bp 到 140 bp (2020 年 01/23 15:36
29F：→ daze: 有 440bp, 但2020比较特殊啦) 01/23 15:36
30F：→ daze: 且假设把一半的现金放在1%高利活存，一年还可以再多出 50 b 01/23 15:36
31F：→ daze: p 01/23 15:36
32F：→ daze: 不会估计折溢价其实也没差，如果你对市场效率有信心的话 01/23 15:43
33F：推 SweetLee: 用价差单转仓其实滑价问题不大 只是每个月要记得去转仓 01/23 16:13
34F：→ SweetLee: 是比较大的困扰 我是不敢用三个月转一次那忘记的机率比 01/23 16:14
35F：→ SweetLee: 每个月转还要高 01/23 16:14
36F：→ SweetLee: 还有市场变动剧烈的时候要记得去注意维持率 只是有时後 01/23 16:16
37F：→ SweetLee: 一两周没看价位还真的不会去注意有没有跌一大段 01/23 16:16
38F：推 SweetLee: 目前我是设定手机每个月提醒去转仓 保证金就放到部位的 01/23 16:23
39F：→ SweetLee: 25%这样一个月没跌25%就不太会被平仓 只是资金利用率就 01/23 16:23
40F：→ SweetLee: 没有直接买2X ETF好 有点在考虑转回去用杠杆etf 01/23 16:23
41F：→ avigale: 如果有像英股SPXS这样的ETF就好了，透过期货也可以，让 01/23 16:47
42F：→ avigale: 投资人多个选择。不过台湾弄出来的费用应该会很惊人。 01/23 16:47
43F：→ ffaarr: 我是9个月转一次，要设定提醒的方式让自己记得。 01/23 20:05
44F：推 slchao: 9个月是节省交易时间，但滑价？直接买现价or自己计算估价 01/23 21:49
45F：→ slchao: ？ 01/23 21:49
46F：→ slchao: 远月成交量少，比较没有市场效率，虽然不代表会赔或赚 01/23 21:49
47F：→ slchao: 我还在研究和犹豫，谢谢楼上们的经验分享 01/23 21:49
48F：→ man0428: 谢谢分享。 01/23 22:55
49F：推 smartboy: 税的话,可以考虑 "元大台湾卓越50ETF连结基金A不配息" 01/27 17:42
50F：→ smartboy: 手续费的话, 元大定期定额六次後免手续费 01/27 17:44
51F：→ smartboy: 然後, "定期定额" 可以修改金额, 也可以随时暂停/继续 01/27 17:44
52F：→ smartboy: 主要的小缺点是 T+1 才成交 01/27 17:46
53F：→ slchao: 请问基金卖出的获利, 要缴税吗? 管理费0.32+0.02%还可以 01/29 10:18
54F：→ slchao: 交易费稍高, 但是单次也还可以 01/29 10:24
55F：→ slchao: cash drag 6%, 要想一下 01/29 10:25
56F：推 alex85830: 感谢分享 02/03 11:47