作者szuhan520 (szuhan)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 因子投资配置
时间Fri Nov 12 20:44:03 2021
大家好,小弟原本的资产配置为VTI+VEA+VWO+VGIT
各标的之比重依照市值和8:2股债比进行分配
最近有缘从版上先进们和清流君的影片得知因子投资
本身也是有在从事学术研究的人士
因此也有对因子投资这部分进行文献回顾
目前的想法还是以VTI+VEA+VWO+VGIT为资产配置的主轴
但想加入一部份资产在因子标的
主要以SCV和Momentum为主
SCV 美国市场 AVUV VBR
SCV 美国外已开发市场 AVDV
SCV 新兴市场 AVES
Momentum 美国市场 VFMO
Momentum 美国外已开发市场 IDMO IMTM
Momentum 新兴市场 EEMO
有三个问题想请教大家
1.AVUV vs VBR 个人是Vanguard铁粉XD
但AVUV在SCV曝险以及方法论上有优势,不知道大家有何建议~
2.IDMO vs IMTM 的抉择
3.新兴市场的选择标的较少,不知道有无比AVES和EEMO更合适的标的呢?
感谢大家的阅读,希望大家不吝指教分享~~
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1F:推 z22744388: 板块轮动的话 动能ETF 因为调整时间差 这段时间表现就 11/12 20:55
2F:→ z22744388: 会不好 拉走势图比较的话 又有时点问题 有时out- 有时u 11/12 20:55
3F:→ z22744388: nderperform 其实整体市场反而更单纯 内扣成本还更低 11/12 20:55
4F:推 z22744388: 我的观点也不完全对 个人看法而已>< 11/12 20:58
5F:→ tonm: 我是买avuv 跟 avdv 因为市值够小,整体本益比很低,代表他 11/12 22:14
6F:→ tonm: 的方法论选出的标的,价值比较高,缺点就是内扣高,不过我 11/12 22:14
7F:→ tonm: 用其他etf 来组vt的组合,加上用直债来替代bnd,可省下一些 11/12 22:14
8F:→ tonm: 内扣给价值跟动能etf用 11/12 22:14
9F:→ szuhan520: 请问T大在新兴市场动能因子的标的选择为何~ 11/12 22:23
10F:→ tonm: 动能我只有配qmom 跟imom ,我是觉得因子etf不需要像全球et 11/12 22:28
11F:→ tonm: f一样,要这麽的完整,或许过几年有类似更多美国除外的因子e 11/12 22:28
12F:→ tonm: tf,到时再换也可以,还有因为新兴市场内的最大两个成份 中 11/12 22:28
13F:→ tonm: 国跟台湾我自己是不想配太多 11/12 22:28
14F:推 SunMoonLake: AVES是新兴市场价值股 不是SCV吧 11/12 23:21
15F:→ szuhan520: 回S大,因为新兴市场因子标的实在有限,目前没有看到更 11/13 00:51
16F:→ szuhan520: 适合的,还是S大有更合乎SCV的标的可以介绍~ 11/13 00:52
17F:推 lplptttt: 如果是先锋集团的铁粉,建议用多因子产品VFMF替换VTI+AV 11/13 01:39
18F:→ lplptttt: UV 11/13 01:39
19F:推 mexilo: MTUM的波动和报酬不成正比,输VTI 11/13 02:06
20F:→ duriel3313: 因子投资是要看方法学理 原则上是不能用短期回测评估 11/13 02:11
21F:推 laicking: 借这边想问一下为什麽买VBR而不是成分股更多的IWN? 11/13 11:20
22F:推 Latte7: 建议多看一些文献,动能现象并非存在每个市场! 11/13 11:37
23F:推 ErnestKou: VFMF总管理费0.19%是总费用了吗?是的话还蛮低的,以主 11/13 12:48
24F:→ ErnestKou: 动型来说的话 11/13 12:48
25F:→ ErnestKou: 今年就动能因子特别强啊,00733台股内扣王还能飙成那样 11/13 12:49
26F:推 chxx: AVUV. VBR太大,不是真的SCV 11/13 13:47
27F:推 eesc: 选vbr 原因就是原po做为vanguard 粉丝吧?ok呀,crsp指数编 11/13 13:47
28F:→ eesc: 撰逻辑很清楚,至於第二题,这两个硬要选,我会选imtm 。但l 11/13 13:47
29F:→ eesc: atte大说的没错,日本市场动能就满弱的 11/13 13:47
30F:→ chxx: EM有AVES很好了,我刚出来就狂买。一度我个人占AUM的1% 11/13 13:48
31F:→ eesc: emerging markets我也不会配动能,光费用就把溢筹吃掉了,以 11/13 13:49
32F:→ eesc: 上个人意见,仅供参考 11/13 13:49