作者azure0920 (Go Cardinals !)
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标题[法规] 针对场外交易证券OTC的SEC条款修订
时间Sat Sep 18 21:16:47 2021
资料来源：Firstrade
# 新条款将影响您在第一证券买卖“Pink No Information”的股票
2021年9月28 日星期二，根据1934年《证券交易法》对 15c2-11 条款的新修订生效，这
将影响某些归类为Pink No Information、Grey Market、 和Expert Market OTC securit
ies证券（统称为"受影响的场外交易证券 Impacted OTC Securities”）。这些修订限制
了经纪交易商为那些没有向监管机构和投资者提供所需的当前财务和公司信息的公司提供
报价，还限制了散户投资者买入受影响的场外交易证券。
从2021年9月15日开始，Firstrade 客户将不可以购买被受影响的场外交易证券 (impacte
d OTC Securities)。我们将在条款生效期前开始限制该类股票的购买，以避免更多的投
资者在条款生效後操作遇到困难，无法顺利卖出。
在2021年9月28日生效後，我们依然支持该类股票的卖出操作， 但因市场流通性的变化，
成交机率将大幅降低。 对於受影响的场外交易证券卖出订单规定如下：
* 您不得为该公司附属相关人员、股东或决策者。
* 只接受限价订单
* 受影响的场外交易证券（Impacted OTC Securities）的股票报价可能无法显示
与这些证券的买卖有关的其他限制也可能适用。
# 爲什麽美国证券交易委员会（SEC）要更新15c2-11条约？
SEC 表示，由於缺乏受影响的OTC粉红单市场的股票发行人的当前和/或公开信息，可能会
对投资者有不利影响。因此，美国证券交易委员会限制显示该名单中的股票的报价功能。
# 如何可以找到被受影响的OTC粉红单市场的股票名单？
该名单时常会有变动，所以最好的方法就是使用OTC Markets Group官网筛选器功能，选
择 Markets -> 从 PINKS 下拉菜单中，选择 Pink Limited 和 Pink No Information，
然後选择 Expert Market 便可获取最新名单。
https://www.otcmarkets.com/research/stock-screener
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心得：任天堂(NTDOY)不在受影响名单内
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 14.198.61.93 (香港)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1631971010.A.013.html
※ 编辑: azure0920 (14.198.61.93 香港), 09/18/2021 21:20:43
1F：推 jsaon159: 像灰度的GBTC算吗 09/19 00:09
2F：→ azure0920: 依照上面的网站搜寻，GBTC/ETHE都不在限制名单里面 09/19 09:41
3F：→ azure0920: 两档都是信托基金 (Trust)架构，不是股票，也不是ETF， 09/19 09:45
4F：→ azure0920: 只是利用OTC交易 09/19 09:45
5F：推 a1379: 好险ASMIY不在里面 嘻嘻 09/24 13:07
6F：→ narowang: 不买pink sheet影响不大... 10/05 11:21