作者s710262 (毛毛)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 请问美股ETF的配置 是否有必要性？
时间Tue Jul 6 22:09:42 2021
大家好
在6月的时候开始购买一些美股etf
目前股票水位大概配置了：
30%QQQ 70%的VOo
目前尚有30%左右的现金等未来慢慢加码
有时看看板上的前辈会分享一些股债的配置
也看到市场先生（一位我满喜欢的网路股票分享老师）有开课 再讲配置ETF
想知道为何各位前辈会配置etf呢？
为何不直接投入QQQ 以及 VOO
等大盘的etf呢？ 若以以往的绩效来论
全部比重投入这两档 只进不出
算进10年年化报酬率也有20%以上 甚至更多
配置的意义为何呢？
我看有前辈有配一些公债etf
但在空头期间 这些债卷的配置真的会增加报酬吗？
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1F：→ icelaw: .... 07/06 22:12
2F：→ icelaw: 2007年 为什麽不全部投入拉美 世矿 四大金砖? WHY??? 07/06 22:14
3F：推 t19990517: 公债ETF是为了降低波动 不是增加报酬吧 07/06 22:21
4F：推 goliathplus: 1.未必抱的住 2.未必不会有临时资金需求 3.没人能保 07/06 22:25
5F：→ goliathplus: 证下一波下去多久会上来或者一定会上来 07/06 22:25
6F：→ s710262: 了解 所以配置是为了降低波动 07/06 22:29
7F：→ ffaarr: 年化20%是哪来的数据… 07/06 22:48
8F：→ ken90007: BND在2000-2010的年化报酬 +5.56%、同期VTI-1.56 07/06 22:48
9F：→ ken90007: 波动不一定是风险，看个人心理。只要你晚上睡得好就OK 07/06 22:53
10F：→ s710262: 回f: 07/06 22:55
11F：→ s710262: QQQ2010年至2020年报酬率约500% 07/06 22:55
12F：→ s710262: 年化报酬率约50% 我写20%［以上］应该没错 07/06 22:55
13F：→ s710262: 当然我知道随便拉一个区间的数据不准 只举个例子藉此问下 07/06 22:55
14F：→ s710262: 前辈问题 谢谢 07/06 22:55
15F：→ ken90007: 另外你抱30%现金，这个部份的效果类似持有债券(低波动 07/06 22:56
16F：→ ken90007: 真要说，你现在的配置比较接近股7债3。 07/06 22:56
17F：→ s710262: 抱歉 问题问得不好 我主要是想要问:配置债卷的意义是？大 07/06 22:58
18F：→ s710262: 盘空头 债卷会走多头吗？是呈现负相关的当作避险用途吗？ 07/06 22:58
19F：→ s710262: 还是买债卷空头的时候跌幅不会那麽大 所以藉此让波动不会 07/06 22:58
20F：→ s710262: 那麽大呢？ 07/06 22:58
21F：→ s710262: 谢谢 ken大 我大概懂了 所以债卷的意义 就是因为现金会 07/06 23:00
22F：→ s710262: 有通膨 不如将剩余的现金放置於低报酬的债卷 07/06 23:00
23F：→ ffaarr: 年化不是这样算的，10年500%年化还不到20%…。 07/06 23:00
24F：→ ffaarr: 年化20%，10年就519%了。 07/06 23:01
25F：→ ken90007: 粗略了解就是，股市不好大家把钱改放定存的感觉。 07/06 23:02
26F：→ s710262: 如果可以忍受波动 其实不用做债卷配置 可以直接100%购买Q 07/06 23:02
27F：→ s710262: QQ ,VOO等ETF ？ 07/06 23:02
28F：→ ken90007: 近十年年化报酬 QQQ +21%、VTI+14.6% 07/06 23:03
29F：→ s710262: ff抱歉 那我可能搞错了 我再来研究一下 年化的定义 07/06 23:03
30F：→ s710262: 了解 谢谢大大解惑 07/06 23:04
31F：→ love942cg: QQQ年化50%?? 是看到TQQQ吧= = 07/06 23:05
32F：→ ffaarr: 债券也会有通膨，而且有时候比现金还怕严重通膨。所以两者 07/06 23:06
33F：→ ken90007: 是，但是对波动的忍受程度，还是要经历过1-2次股灾 07/06 23:06
34F：→ ffaarr: 的选择没一定，但债券一般预期报酬还是高於现金。 07/06 23:06
35F：→ ken90007: 才能真正知道自己是哪种人 07/06 23:06
36F：→ ffaarr: 波动忍受不是说像去年那样，忍一下就过去。是有可能那种你 07/06 23:07
37F：→ ffaarr: 不知道什麽时候才会涨回来的熊市。 07/06 23:08
38F：→ ffaarr: 是要有可能放10年股市ETF还亏损的心里准备。 07/06 23:09
39F：→ ken90007: QQQ在2000年崩下来，花了14年才爬回前次历史高点 07/06 23:10
40F：→ ken90007: 不是像最近5年天天再创新高，涨得一副理所当然 07/06 23:11
41F：→ s710262: 了解 我有拉QQQ的纪录 网路泡沫那波要15年 但我在想 若 07/06 23:16
42F：→ s710262: 当时即是配置30%债卷…好像也无法去平衡整个损益 07/06 23:16
43F：→ ffaarr: 当然不可能平衡整个损益…资产配置不是让你绝对不亏损… 07/06 23:17
44F：→ ffaarr: 只是减缓损失让你可以撑得过去。 07/06 23:17
45F：→ ffaarr: 除非你配80%90%的债券拉低报酬。 07/06 23:17
46F：→ s710262: 了解 谢谢ff 大 07/06 23:18
47F：推 windalso: 你考虑以报酬着手 别人可能多考虑了风险 07/07 00:00
48F：推 homeman: 股市长期报酬赢债券，配债券是让你在熊市能平稳度过 07/07 00:14
49F：→ homeman: 当然心理素质高或者有其他类似债券部位的配置就不用 07/07 00:16
50F：→ homeman: 配置债券了，短期波动只要不恐慌卖出其实不算风险 07/07 00:17
51F：→ avigale: 我比较喜欢讲低风险部位 07/07 01:10
52F：推 aspeter: VOO和QQQ波动也不小...所以可以再分散~ 07/07 01:20
53F：推 ErnestKou: 你去回测aoa aor aom aok这四档就知道不同债券比例的走 07/07 01:36
54F：→ ErnestKou: 势会如何了 07/07 01:36
55F：推 sweetdance: 想请教，如果本身是公务员，基於有退休金的前提，能否 07/07 01:43
56F：→ sweetdance: 全压股票，而不去部分压在债券etf呢？谢谢 07/07 01:43
57F：→ sweetdance: 是指未来20年退休後有退休金 07/07 01:44
58F：推 icelaw: 如果你资产有五千万以上，选AOR比较好，不用忍受大波动的 07/07 01:46
59F：→ icelaw: 风险，资产也有还不错的报酬成长率 07/07 01:46
60F：推 heavenbeyond: 会算出年化报酬率20%的人，一看就知道是2008以後才 07/07 03:08
61F：→ heavenbeyond: 进场的啊。乘着长达12年空前大牛浪潮的人，从来未曾 07/07 03:08
62F：→ heavenbeyond: 经历过持续半年以上的熊市，所以看着QQQ这12年来的 07/07 03:08
63F：→ heavenbeyond: 绩效，就可以算出20%年化报酬这种数字，而且对这种 07/07 03:08
64F：→ heavenbeyond: 报酬率是坚定不移的相信。 07/07 03:08
65F：→ heavenbeyond: 那你能说他错吗？美股尤其科技股还真的连涨12年给你 07/07 03:08
66F：→ heavenbeyond: 看啊。「股市会崩而且崩超过半年？屁啦，政府一定会 07/07 03:08
67F：→ heavenbeyond: 救股市啊，崩个屁！」这就是所有08年以後才进场的人 07/07 03:08
68F：→ heavenbeyond: ，心里最深层的想法，而且根深蒂固到连他自己都没有 07/07 03:08
69F：→ heavenbeyond: 警觉到这个想法的存在。 07/07 03:08
70F：→ heavenbeyond: 下一次「真正的熊市」会发生的原因，不是升息，不是 07/07 03:08
71F：→ heavenbeyond: 怪病，不是任何其他因素，而是「股市不可能崩」的执 07/07 03:08
72F：→ heavenbeyond: 念。 07/07 03:08
73F：→ heavenbeyond: 我现金资产就5000万以上，我现在是彻底空手的。不做 07/07 03:19
74F：→ heavenbeyond: 多也不做空，我就是彻底空手，而且我有觉悟「不惜再 07/07 03:19
75F：→ heavenbeyond: 空手3年」。 07/07 03:19
76F：→ heavenbeyond: 为啥？因为我怕！ 07/07 03:19
77F：→ heavenbeyond: 怕什麽？我怕「你不谦卑 市场迟早会让你谦卑」这句 07/07 03:19
78F：→ heavenbeyond: 话已经被人遗忘。 07/07 03:19
79F：→ heavenbeyond: 不要以为「钱多的人空手也没差」。等你资产越来越多 07/07 03:19
80F：→ heavenbeyond: ，要你长期空手是越来越难，因为「别人都在赚 我却 07/07 03:19
81F：→ heavenbeyond: 零绩效」这种情况是你无法接受的。 07/07 03:19
82F：推 taipoo: 这个问题不错 07/07 03:23
83F：→ ablackturtle: 最大的风险就是持有现金 07/07 05:21
84F：推 XDDDpupu5566: 券券券券券券券券券ㄑㄩㄢˋ 07/07 05:31
85F：推 hungi: 报酬率要用all-in来算，留30%现金就表示报酬率要打七折 07/07 07:42
86F：推 hungdino: 满手现金也太极端了XD 07/07 08:34
87F：→ hungdino: 全市场印象中历次股灾至少两年都会回来 07/07 08:34
88F：→ hungdino: 除了人类经济不再成长 07/07 08:34
89F：推 dojob: 你的问题，看本书就可以解决了，楼下请推荐... 07/07 09:31
90F：→ ken90007: 就「资产配置投资策略」这本吧 07/07 09:34
91F：→ ken90007: 「投资金律」也推荐 07/07 09:36
92F：推 tomap41017: 还要搭配「再平衡」。资产配置没有再平衡的话就是假 07/07 09:49
93F：→ tomap41017: 再平衡的意义要想清楚：买低卖高 07/07 09:50
94F：推 The4sakenOne: 买债券是为了拉高夏普值 07/07 09:50
95F：推 boogieman: 现在ETF都在高点了 留点现金等崩盘时买 07/07 09:54
96F：推 daze: 不一定要再平衡。 07/07 10:16
97F：推 osk2: 持有现金就能算配置了吧 能挺得过空头其实也不用配置了 07/07 11:35
98F：→ ken90007: 资产配置没有一定要在平衡，信奉均值回归的才要。 07/07 11:43
99F：推 SweetLee: 你为什麽不要押比特币就好了? 07/07 11:53
100F：推 ruve: 想怎麽配就怎麽配,能坚持到底就OK,再来就是你敢压多大的问题 07/07 11:59
101F：→ avigale: 再平衡也需要成本, 然後历史的期望红利是中性偏负. 07/07 13:47
102F：→ icelaw: 想怎麽配就怎麽配,能坚持到底就OK?????? really?? 07/07 14:09
103F：→ icelaw: 2007年买世矿 拉美 能源的表示 ......................... 07/07 14:09
104F：→ icelaw: 还有十年前就开始一直吹 中国股市的表示 ??????????????? 07/07 14:10
105F：推 icelaw: 葛拉汉：人类史上最长牛市濒临尾声 多资产泡沫将破裂 07/07 14:13
107F：→ icelaw: 重量级警告？贝瑞、葛拉汉等8位空头皆称美股将现史诗崩盘 07/07 14:13
109F：→ icelaw: 不要只看着过去的绩效 就幻想未来几年都会一直这麽美好 07/07 14:15
110F：→ icelaw: 万一发生的时候 你怎麽办? 07/07 14:15
111F：→ icelaw: 投资一定有风险 过去绩效不代表未来 慎之 慎之 07/07 14:16
112F：→ icelaw: 你不觉得你很像在2007年去追逐世矿 拉美 原物料的那群吗? 07/07 14:18
113F：推 icelaw: 我也改原本投资的策略 AOA AOR绩效不错是因为美股比重高 07/07 14:21
114F：→ icelaw: 所以都卖了 07/07 14:22
115F：推 kitsune318: 大家都想崩盘捡便宜还会崩盘吗 07/07 14:30
116F：推 icelaw: 40%:JNK 20%:VGIT 10%:00878 30%:VT 目前的配置 07/07 14:34
117F：推 tsgd: 可是冰法 你不是才说过AOA系列的会自动调比较适合你? 07/07 14:35
118F：推 icelaw: 配息都有再投入 不求获利最大化 稳中求胜即可 07/07 14:35
119F：→ icelaw: 因为我後来觉得 我心脏比较小 想找更适合我的配置 07/07 14:36
120F：推 tsgd: 你40%买垃圾债ETF 是蛮拚的耶 你先跑跑看吧w 07/07 14:37
121F：→ icelaw: 垃圾债的绩效 至少这十年来没有暴冲过 所以风险也比较小 07/07 14:38
122F：→ icelaw: 就当作风险＆获利 都比较小的股票型ＥＴＦ 07/07 14:39
124F：→ icelaw: 很多人都对垃圾债误解 其实不是 风险跟报酬都比股票低 07/07 14:41
125F：→ icelaw: 针对垃圾债 以上连结有很详细的分析 07/07 14:42
126F：推 ruve: 我身价3亿，2007年压50万all in世矿为什麽不行？ 07/07 14:45
127F：推 icelaw: 想法就是如果多头持续 我也不少赚很多 崩盘也不会重伤 07/07 14:47
128F：→ Gyin: 身价3亿花50万这不叫all in吧... 07/07 14:47
129F：推 f89514179: 你有3亿 只丢50万哪叫all in... 07/07 14:48
130F：→ icelaw: 因为我基本上还是相信 均值回归的理论 这样 07/07 14:48
131F：推 ruve: 我只是举例，坐在马桶上时多想想你的资产配置敢让你压多少 07/07 14:49
132F：→ ruve: 赚几%根本不是重点，敢放多大甚至能不能借钱来放，资产配置 07/07 14:51
133F：→ ruve: 才显示其价值 07/07 14:51
134F：推 nowar100: 被你发现圣杯了！你说得对，明天通通all in 这两档 QQ 07/07 14:54
135F：推 icelaw: 资产快到８位数了 所以心脏变小了 07/07 14:55
136F：推 icelaw: 2007年的拉美 世矿ＯＲ２０００年的科技股 这种呈现Ｌ型 07/07 15:02
137F：→ icelaw: 往上喷的 过往的纪录 如果遇到崩盘跌幅是７０％起跳 07/07 15:03
138F：→ icelaw: 这就是我看到的风险 07/07 15:03
139F：推 icelaw: 所以重点就在於你是否能接受这个风险， 就这麽简单 07/07 15:14
140F：推 cpulyde: 其实就是风险vs报酬的最原始问题而已 07/07 15:41
141F：推 dojob: 说真的分享目前的配置还比较有趣，至少真枪实弹 07/07 15:43
142F：推 ErnestKou: 不是吧……因为获利小所以风险相对小？？？？ 07/07 16:49
143F：推 rainsilver: 重点是心理承受能力 可以承受风险全股没问题 07/07 16:55
144F：推 ErnestKou: 如果相信股票崩盘70%那些公司还拿的出钱还债的话…… 07/07 17:15
145F：推 icelaw: 股票崩盘也不代表公司倒闭，就是算公司倒闭比起股票 07/07 17:47
146F：→ icelaw: 债券也有更高的清偿顺序，这是金融常识好吗 07/07 17:47
147F：→ icelaw: 获利本来就伴随相对的风险，就跟你追高航运股 跟买中华电 07/07 17:49
148F：→ icelaw: 的风险跟获利不也是同样的道理 懂？ 07/07 17:49
149F：→ icelaw: 不要妄想有稳定高获利这种东西 ，这是不可能的 07/07 18:08
150F：推 ErnestKou: 大概了解了，不过换做我，会选BNDW就是了 07/07 19:12
151F：→ ea9715234: 可怜数学没学好，0.1次方跟1/10会一样吗，傻眼 07/08 16:59
152F：推 icelaw: 今天目前vt-1.5% vti-1.4% BUT JNK只小跌-0.18% 这就是我 07/08 21:59
153F：→ icelaw: 选择配置JNK的原因 确实有让我少了很多很多的损失 07/08 22:00
154F：→ icelaw: 而且还有每月配息可以慢慢补血 让我吃得下睡得着 07/08 22:01
155F：推 icelaw: AOA 目前-1.19% 07/08 22:09
156F：推 s854273: 我有TLT..目前+0.74% 07/08 22:16
157F：推 Renenth: 咦，你怎麽还有现金？ 07/08 22:26
158F：推 NCCUexpert: 这种不动脑的年轻菜鸡文在股版早就被嘘到自D 07/09 09:30
159F：推 hh800315: 我资产有七位数在高收益债的说 债券清偿顺序优先股票 买 07/09 18:45
160F：→ hh800315: etf一篮子的风险小超多就是 至少比0056小啦XDD 07/09 18:45
161F：推 ErnestKou: ！！！！！我还真的没想到风险比0056小，懂了XD 07/09 20:52
162F：推 sismiku: 配置债券是为了分散投资 07/10 18:48
163F：→ sismiku: 投资越分散波动越低，越能拿好 07/10 18:48
164F：推 additionD: 你应该先学基本数学而不是投资 07/10 19:37
165F：推 fantasize120: 大家对新手很友善XD 07/11 17:24
166F：推 sam12213: 那是因为这一板不能嘘啊XD 不然保底3x吧 07/14 11:01